قامت شركة BMO Capital Markets يوم الاثنين برفع السعر المستهدف لأسهم شركة ماغنا إنترناشونال إنك (NYSE:MGA) إلى 55.00 دولار، ارتفاعاً من 50.00 دولار سابقاً، مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق" للسهم. يتداول السهم حالياً عند 44.30 دولار، مع تراوح أهداف المحللين بين 41 و62 دولار، وقد أظهر السهم مرونة رغم تقلبات السوق.
سلطت الشركة الضوء على أداء السهم في عام 2024، مشيرة إليه كـ "ملاذ آمن" خلال فترة فضل فيها المستهلكون الكنديون الخيارات الأكثر اقتصادية. أكد المحلل على إمكانية تحقيق المزيد من المكاسب في قيمة سهم الشركة، بالنظر إلى موقعه الحالي في الطرف الأدنى من نطاق تداوله التاريخي.
يكشف تحليل InvestingPro أن 8 محللين قاموا مؤخراً بمراجعة توقعاتهم للأرباح صعودياً للفترة القادمة، مما يشير إلى تزايد الثقة في آفاق ماغنا.
يتم تداول سهم ماغنا إنترناشونال بالقرب من الحد الأدنى لنطاق تقييمه المعتاد، مع نسبة سعر إلى ربحية حالية تبلغ 11.8 ضعف. حافظت الشركة على سجل مثير للإعجاب في دفع أرباح الأسهم لمدة 33 عاماً متتالياً، مع 15 عاماً من الزيادات المتتالية، مما يدل على انضباط مالي قوي.
تتوقع BMO Capital Markets أنه على الرغم من توقع إنتاج سيارات ثابت في أمريكا الشمالية لعام 2025، فإن الصحة المالية لماغنا مهيأة للتحسن. تتوقع الشركة زيادة في الأرباح والتدفق النقدي لماغنا، مدفوعة بانخفاض في النفقات الرأسمالية والإنفاق على البحث والتطوير، بالإضافة إلى فوائد تدابير خفض التكاليف، وإطلاق عقود أكثر ملاءمة، ومبادرات إعادة شراء الأسهم.
تمت موازنة نظرة المحلل بملاحظة تحذيرية، حيث ينتظرون الإجراءات السياسية الأولية من الإدارة الأمريكية القادمة، مع تولي الرئيس المنتخب ترامب منصبه في 20 يناير. يعكس موقف الشركة رغبة في فهم كيف قد تؤثر السياسات الجديدة على الإنفاق التقديري الكندي في العام المقبل.
يصاحب رفع السعر المستهدف لماغنا إلى 55 دولار أيضاً تعديل في المضاعف المستهدف من 5 أضعاف إلى 5.3 أضعاف تقديرات الشركة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2025.
وفقاً لـ InvestingPro، يتم تصنيف درجة الصحة المالية الإجمالية لماغنا على أنها "جيدة"، مع درجات قوية بشكل خاص في مقاييس الربحية والقيمة النسبية. يؤكد هذا التعديل على اعتقاد BMO Capital بقدرة السهم على التحرك صعودياً، على الرغم من المناخ الاقتصادي الحالي والتغيرات السياسية القادمة في الولايات المتحدة.
شركة ماغنا إنترناشونال إنك، وهي مورد سيارات عالمي رائد، مهيأة للاستفادة من تدابيرها الاستراتيجية الهادفة إلى تعزيز الربحية وقيمة المساهمين، كما ينعكس في السعر المستهدف المعدل والتصنيف الإيجابي من BMO Capital Markets. للحصول على تحليل شامل لتقييم ماغنا وصحتها المالية وآفاق نموها، بما في ذلك الوصول إلى تقرير البحث المفصل الذي يغطي أكثر من 1,400 من أفضل الأسهم، قم بزيارة InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت ماغنا إنترناشونال انخفاضاً في أرباحها للربع الثالث من عام 2024. أبلغت الشركة عن انخفاض بنسبة 4% في المبيعات الموحدة، لتصل إلى 10.3 مليار دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض إنتاج السيارات وعملية تصفية استثمارات في الهند.
على الرغم من هذه التحديات، تمكنت ماغنا من تحقيق نمو عضوي في المبيعات بنسبة 1% فوق السوق. بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب (EBIT) 594 مليون دولار، مع انخفاض الأرباح المعدلة للسهم (EPS) بنسبة 12% إلى 1.28 دولار، متأثرة بارتفاع الضرائب وانخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب.
قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك بخفض تصنيف ماغنا إلى البيع وخفضت السعر المستهدف إلى 41 دولار. كما قامت الشركة بمراجعة تقديرات أرباح السهم (EPS) لماغنا لعامي 2025 و2026، مما يعكس نظرة حذرة على الأداء المالي للشركة.
أعرب المحلل عن مخاوف من أن نمو إيرادات ماغنا قد يتخلف بسبب اعتمادها فوق المتوسط على مصنعي المعدات الأصلية (OEMs) الأوروبيين ومبيعاتها المحدودة لمصنعي المعدات الأصلية الصينيين المحليين سريعي النمو.
تتوقع ماغنا أن تتراوح هوامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب بين 5.4% و5.5% للعام الكامل 2024. كما خفضت الشركة توقعاتها للنفقات الرأسمالية بمقدار 300 مليون دولار لعام 2024، لتقدرها الآن بين 2.2 مليار دولار و2.3 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، تخطط ماغنا لإعادة بدء عمليات إعادة شراء الأسهم، مستهدفة ما يصل إلى 10% من أسهمها المتداولة، إلى جانب توزيعات الأرباح المستمرة. هذه بعض التطورات الأخيرة المحيطة بالشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا