قامت شركة BMO Capital يوم الاثنين بتعديل السعر المستهدف لأسهم شركة Progressive Corp. (NYSE:PGR)، وهي شركة تأمين كبرى، إلى 267.00 دولار، منخفضة من 273.00 دولار السابق. وعلى الرغم من هذا التخفيض، حافظت الشركة على تصنيف "الأداء المتفوق" للسهم.
جاءت هذه المراجعة بعد أداء Progressive في شهر نوفمبر، والذي وصفه المحلل بأنه انتعاش من الخسارة في الهامش الأساسي للشهر السابق. وعُزي هذا التحسن إلى نسب خسائر أساسية أفضل وتعديلات نزولية للخسائر المقدرة من الإعصارين هيلين وميلتون.
تباطأ نمو وثائق التأمين على السيارات (PIF) لدى Progressive إلى 1.4% على أساس شهري، إلا أن هذا لا يزال متقدماً على تقدير BMO Capital البالغ 0.9% وتوقعات السوق. لم يمنع هذا التباطؤ المحلل من الحفاظ على نظرة إيجابية تجاه أسهم الشركة.
تعكس مراجعات المحلل لتقديرات ربحية السهم (EPS) لشركة Progressive للسنوات 2024 و2025 و2026 صورة مختلطة. ففي حين ارتفع تقدير ربحية السهم لعام 2024 بنسبة 10%، شهد تقدير عام 2026 انخفاضاً بنسبة 2%.
تم إجراء التعديلات على تقديرات ربحية السهم بناءً على عدة عوامل، بما في ذلك توقعات التسعير الأضعف، والتي تم تعويضها جزئياً بنمو أقوى في عدد الوثائق على المدى القريب. تم رفع تقدير ربحية السهم لعام 2024 على وجه التحديد بسبب الأداء القوي للشركة في نوفمبر، إلى جانب توقعات بهوامش أقوى في ديسمبر ونمو أسرع في وثائق التأمين على السيارات.
تم تحديد السعر المستهدف مع الأخذ في الاعتبار ربحية سهم "طبيعية" تفترض نسبة مجمعة تاريخية لـ Progressive تبلغ 92.5%. ومع ذلك، فإن تقدير ربحية السهم الفعلي أعلى بنحو 10%، مع نسبة مجمعة أقل وأكثر ملاءمة تبلغ 91.2%، مقارنة بتوقعات السوق البالغة 91.3%. يمثل السعر المستهدف الجديد انخفاضاً بنسبة 3% عن الهدف السابق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا