حافظت شركة BMO Capital Markets يوم الاثنين على تصنيف "الأداء المتفوق" وسعر مستهدف قدره 61.00 دولار لأسهم شركة Dynatrace Inc. (NYSE:DT)، وهي شركة متخصصة في ذكاء البرمجيات. وفقًا لبيانات InvestingPro، يحافظ المحللون على إجماع إيجابي بشأن DT، مع أسعار مستهدفة تتراوح بين 52 و70 دولارًا.
يشير تحليل الشركة إلى أن الوضع المالي الحالي لـ Dynatrace محافظ بشكل معقول، خاصة فيما يتعلق بالمقاييس المتوقعة للإيرادات السنوية المتكررة (ARR) في النصف الثاني من السنة المالية 2025.
يشير التقرير إلى أن حوالي 30% من عملاء Dynatrace مشتركون في عقود نظام الشراء الديناميكي (DPS)، والتي تمثل نصف الإيرادات السنوية المتكررة للشركة. يبدو أن هذه الاستراتيجية تعمل بشكل جيد، حيث تظهر بيانات InvestingPro هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 82.4% ونمو قوي في الإيرادات بنسبة 20.6% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
على الرغم من بعض التحديات الأولية، تحسن أداء ممثلي المبيعات في Dynatrace في توصيل قيمة DPS للعملاء. يُنظر إلى الجاذبية المتزايدة لـ DPS كعلامة إيجابية، حيث تم تقديم هذه العقود قبل 18 شهرًا فقط.
يميل العملاء الذين لديهم عقود DPS إلى استخدام المزيد من خدمات Dynatrace وتقديم المزيد من فرص البيع الإضافي. يمكن أن يؤدي هذا إلى زيادة محتملة في معدل الاحتفاظ الصافي للشركة على المدى الطويل.
على الرغم من أن الإدارة قد أشارت إلى أن عدد تجديدات DPS في النصف الثاني من السنة المالية 2025 قد لا يكون كبيرًا بما يكفي لإحداث فرق كبير، إلا أنه من المتوقع أن يكون وجود DPS مفيدًا.
علاوة على ذلك، تمت الإشارة إلى أن ارتباطات DPS قد تؤدي إلى مستويات استهلاك تتجاوز المبالغ المتعاقد عليها. من المرجح أن يؤثر هذا الاستهلاك الزائد بشكل إيجابي على الإيرادات، على الرغم من أنه لن ينعكس في ARR حتى تجديد العقد.
في تلك النقطة، من المتوقع أن يتم دمج الاستخدام الزائد في العقود الجديدة، مما سيؤثر بعد ذلك بشكل إيجابي على ARR. للحصول على رؤى أعمق حول المقاييس المالية لـ Dynatrace وإمكانات النمو، يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى 12 نصيحة إضافية من ProTips وتحليل مالي شامل، بما في ذلك توقعات الإيرادات التفصيلية ومقاييس الربحية.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Dynatrace Inc. عن أرباح قوية، مع نمو سنوي بنسبة 19% في الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) لتصل إلى 1.62 مليار دولار، وزيادة بنسبة 20% في إيرادات الاشتراكات.
على الرغم من الأداء القوي، تحافظ Dynatrace على توجيهاتها للسنة الكاملة لـ ARR عند 1.72 إلى 1.735 مليار دولار، مما يعكس نموًا بنسبة 15% إلى 16%. ومع ذلك، تم رفع توجيهات إجمالي الإيرادات للسنة الكاملة إلى 1.67 إلى 1.68 مليار دولار، وزيادة توجيهات هامش التشغيل غير المتوافق مع GAAP إلى 28% إلى 28.25%.
قامت شركات التحليل Loop Capital و Guggenheim مؤخرًا بتعديل نظرتهما المستقبلية لـ Dynatrace. رفعت Loop Capital سعرها المستهدف إلى 55 دولارًا، وحافظت Guggenheim على تصنيفها "شراء" لـ Dynatrace مع هدف يبلغ 64 دولارًا. تعكس هذه التعديلات نظرة إيجابية على الأداء المالي الأخير للشركة وإمكانات الإيرادات المستقبلية.
تعكس هذه التطورات الأخيرة ثقة المحللين المتزايدة في الأداء المالي لـ Dynatrace ومركزها في السوق. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن إنتاجية فريق المبيعات قد تتأثر بالنسبة العالية من ممثلي المبيعات الذين لديهم أقل من عام في الشركة. مع نضوج هذه التغييرات الأخيرة، يتوقع المحللون نموًا مستدامًا في منتصف إلى أواخر العشرينات.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا