يوم الأربعاء، قامت RBC Capital Markets بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم مورجان ستانلي، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 108 دولار من 91 دولارًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف أداء القطاع للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب عرض مورجان ستانلي (NYSE:MS) للأداء الفصلي القوي، والذي يُعزى إلى نموذج أعمالها المتنوع الذي يشمل الأوراق المالية المؤسسية وإدارة الثروات وإدارة الاستثمار.
وقد سلطت الشركة الضوء على النتائج القوية التي قادتها عمليات مورغان ستانلي المصرفية الاستثمارية وعمليات التداول الرائدة في مورغان ستانلي. ووفقًا لـ RBC Capital، تُعد هذه الأقسام محركات نمو متكاملة للشركة، حيث ساهمت بشكل كبير في نتائجها المالية. وأشار المحلل إلى أن هذا النهج المتنوع قد وفّر لمورغان ستانلي باستمرار عائدًا على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) في منتصف العشرات، وهو مقياس رئيسي للربحية بالنسبة للمساهمين.
علاوة على ذلك، تتوقع آر بي سي كابيتال أن وضع رأس المال الفائض القوي لمورغان ستانلي سيمكن الشركة من مواصلة مكافأة مساهميها. وتشير التوقعات إلى أن مورغان ستانلي ستنفذ عمليات إعادة شراء الأسهم العادية وترفع توزيعات الأرباح، مما قد يؤدي إلى إعادة ما يصل إلى 100% من أرباحها إلى المساهمين.
وتماشيًا مع هذه التوقعات، اتخذ مورغان ستانلي بالفعل خطوات لزيادة قيمة المساهمين من خلال الإعلان عن زيادة أرباح الأسهم بنسبة 9% تقريبًا. ومن المقرر أن يتم دفع توزيعات الأرباح الجديدة البالغة 0.925 دولار أمريكي للسهم الواحد في 15 أغسطس 2024. ويُنظر إلى هذه الخطوة على أنها فائدة مباشرة للمساهمين وانعكاس للصحة المالية القوية للشركة والتزامها بعودة الأرباح.
في أخبار أخرى حديثة، تجاوزت أرباح مورغان ستانلي في الربع الثاني من العام التوقعات، حيث بلغت أرباح السهم المعدلة 1.88 دولار أمريكي، متفوقة على تقديرات بنك أوف أميركا للأوراق المالية وتوقعات الإجماع. شهدت المؤسسة المالية زيادة كبيرة في نشاط الخدمات المصرفية الاستثمارية، والتي شهدت نموًا بنسبة 51% على أساس سنوي.
ومع ذلك، كان أداء قطاع إدارة الثروات في مورغان ستانلي ضعيفًا، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 1% مقارنة بتقديرات الإجماع. قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية بمراجعة توقعاته لأرباح مورغان ستانلي المستقبلية، مما أدى إلى زيادة ربحية السهم المقدرة للسنتين الماليتين 2024 و2025.
بالإضافة إلى ذلك، أعلن بنك مورغان ستانلي عن خطط لزيادة أسعار الفائدة على بعض الودائع الاستشارية الشاملة، بعد إجراءات مماثلة من قبل المنافسين. لم يتم بعد فهم تأثير هذه التعديلات على إيرادات الشركة ذات الهامش المرتفع في قطاع إدارة الثروات بشكل كامل. وعلاوة على ذلك، فإن مورجان ستانلي هي جزء من البنوك الاستشارية للطرح العام الأولي القادم لشركة هيونداي موتور في الهند، ومن المتوقع أن تصل رسوم الطرح إلى 40 مليون دولار أمريكي.
وفي أخبار ذات صلة، أبلغ مورجان ستانلي عن انخفاض الاستثمارات في أسهم البرمجيات الأمريكية من قبل صناديق التحوط العالمية إلى أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات، كجزء من عمليات البيع الأوسع نطاقًا في قطاع التكنولوجيا. هذه هي التطورات الأخيرة لمورغان ستانلي.
InvestingPro Insights
يتماشى التحديث الأخير من RBC Capital Markets بشأن مورجان ستانلي مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يتجلى التزام الشركة بعوائد المساهمين من خلال سجلها الرائع في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتالية، حيث أدت الزيادة الأخيرة إلى رفع عائد توزيعات الأرباح إلى 3.2%. ويُعد هذا التفاني في تحقيق عوائد ثابتة للمساهمين دليلاً على المكانة المالية القوية والنجاح التشغيلي لمورجان ستانلي.
تشير بيانات InvestingPro إلى أن سهم Morgan Stanley يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، حيث تبلغ نسبة السعر لأعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا 97.36%، مما يعكس ثقة المستثمرين في أداء الشركة. علاوة على ذلك، شهدت الشركة عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 19.01%. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية 17.36، وهي نسبة مرتفعة ولكنها متوازنة مع نمو إيرادات الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية بنسبة 5.5%، بالإضافة إلى حضورها القوي في قطاع أسواق رأس المال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أعمق وتحليلات إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة التي تتعمق في الصحة المالية لشركة Morgan Stanley ومركزها في السوق. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي للمحترفين واشتراك سنوي أو نصف سنوي للمحترفين + للوصول إلى هذه النصائح القيمة. يوجد حاليًا 11 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن ترشد المستثمرين في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم في مورجان ستانلي.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها