فرصة لشراء انخفاض هذا الأصل قبل فوات الآوان.. تصحيح قد لا يتكرر!

Investing.com - لم تكن بداية العام سهلة لمساهمي إنفيديا (NASDAQ:NVDA) (Nvidia)، إذ انخفضت أسهم الشركة بحوالي 12% منذ بداية 2025، وهي الآن أقل بنسبة 20% من أعلى مستوياتها في يناير. هل هذا يعني أن الأخبار القادمة من الشركة سيئة؟ ليس تمامًا.

في أواخر الشهر الماضي، أعلنت إنفيديا عن نتائج الربع الرابع والسنة المالية الكاملة لفترة 2025، التي انتهت في 26 يناير. وعلى عكس التوقعات السلبية، جاءت الأخبار إيجابية، حيث فاقت الشركة توقعات المحللين من حيث الإيرادات والأرباح. كما أصدرت الشركة توقعات بتحقيق إيرادات قياسية بقيمة 43 مليار دولار في الربع الحالي. إذن، لماذا شهدت أسهم إنفيديا هذا الانخفاض في 2025؟

اكتشف الفرص الاستثمارية مع إنفستنغ برو: استفد من تحليلاتنا المتطورة واحصل على تقييمات دقيقة لسهم إنفيديا، مما يساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.

اشترك الآن من هنا

تصحيح السوق = فرصة للشراء

تعرضت إنفيديا لبعض العوامل التي دفعت مؤشر ناسداك المركب إلى التصحيح، مما أثار مخاوف المستثمرين. أحد هذه العوامل هو إعلان إدارة ترامب عن تغييرات في التعريفات الجمركية على الواردات، والتي قد تؤثر على أعمال إنفيديا. إلى جانب ذلك، زادت المخاوف المرتبطة بالأمن القومي من احتمال فرض قيود إضافية على تصدير الرقائق الذكية الخاصة بالذكاء الاصطناعي.

هذه التعريفات قد يكون لها تأثيرات مباشرة وغير مباشرة على إنفيديا. هناك مخاوف من أنها قد تعيق النمو الاقتصادي وتخلق بيئة تضخمية، وكلاهما قد يؤثر سلبًا على مبيعات أشباه الموصلات. على سبيل المثال، إذا قررت الشركات التي تستثمر في مراكز البيانات تقليص إنفاقها بسبب المخاطر الاقتصادية، فقد يؤثر ذلك على الطلب على منتجات إنفيديا.

خلال الأشهر الـ18 الماضية، شهدت أسهم إنفيديا ارتفاعًا كبيرًا بفضل توقعات نمو الإيرادات المذهلة. فقد قفزت المبيعات بشكل ملحوظ في عام 2023، وسجلت الشركة نموًا بنسبة 126% في إيرادات السنة المالية 2024، والتي انتهت في 28 يناير 2024. ولم يتباطأ هذا النمو في السنة المالية 2025، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 114% أخرى حتى يناير من هذا العام، مما دفع الأسهم إلى مزيد من الصعود.

لا داعي لقلق مستثمري إنفيديا

الانخفاض بنسبة 22% منذ الذروة المسجلة في يناير قد يكون فرصة استثمارية لأولئك الذين كانوا يخشون أنهم فوتوا فرصة شراء أسهم إنفيديا.

حاليًا، يتم تداول السهم عند نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 25 بناءً على توقعات أرباح عام 2025. وهذا يُعد رقمًا جذابًا مقارنة بمتوسط 10 سنوات لمؤشر ناسداك-100، والذي يبلغ 32. حيث يتم تداول أسهم إنفيديا (Nvidia) حاليًا عند نسبة مكرر ربحية (P/E) منخفضة مقارنة بنمو الأرباح المتوقع على المدى القريب، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقوّمًا بأقل من قيمته الحقيقية. هذه الحالة تمثل فرصة استثمارية جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن شركات تتمتع بمعدلات نمو قوية ولكن بسعر معقول، وفقًا لبيانات إنفستنغ برو.

تقيس نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) مقدار ما يدفعه المستثمرون مقابل كل وحدة من أرباح الشركة. عندما تكون هذه النسبة منخفضة نسبيًا مقارنة بالنمو المتوقع في الأرباح، فهذا يعني أن المستثمرين يحصلون على فرصة لشراء الأرباح المستقبلية بسعر مخفض. بالنظر إلى استمرار نمو إيرادات وأرباح إنفيديا، خاصة في مجال الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، فإن السعر الحالي قد لا يعكس بالكامل إمكانات الشركة طويلة الأجل، مما يجعلها فرصة جديرة بالاهتمام.

هذه أدنى نسبة تقييم لسهم إنفيديا منذ أن بدأت التوقعات بإيرادات قياسية في أوائل 2024. وعلى الرغم من التراجع الحالي، إلا أن السهم لا يزال أكثر من الضعف منذ بداية 2024.

لا تزال إنفيديا تتمتع بفرص نمو كبيرة، ومع استبعاد حدوث حرب تجارية أو ركود اقتصادي كبير، يُتوقع أن تحقق نموًا في الإيرادات بنسبة 50% هذا العام، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى إطلاق معمارية الذكاء الاصطناعي Blackwell التي أصبحت الآن في مرحلة الإنتاج الكامل. وهناك العديد من فرص التوسع في الأعمال بخلاف ذلك.

إنفيديا تهيمن على مشهد التكنولوجيا

ستخلف منصة Rubin منصة Blackwell، وستوفر مجموعة أكثر تطورًا من تقنيات الذكاء الاصطناعي. لكن الذكاء الاصطناعي ليس مجرد حوسبة مراكز البيانات؛ فالشركات التي تطور تكنولوجيا المركبات ذاتية القيادة تعتمد أيضًا على منتجات إنفيديا لأغراض التدريب وتطوير الأنظمة. وتقول الشركة إن جميع مراكز البيانات الثلاثين الرائدة في هذا المجال تعتمد على تقنياتها.

في قطاع الألعاب الإلكترونية، نمت الإيرادات لتتجاوز 11 مليار دولار العام الماضي، حيث يستخدم أكثر من 200 مليون لاعب ومبدع وحدات Nvidia GeForce GPU.

أما في الرعاية الصحية، فقد قام الملايين من المطورين بتحميل إطار Monai مفتوح المصدر، والذي يستخدم لتطوير الذكاء الاصطناعي في التصوير الطبي.

لكن أكبر الفرص المستقبلية قد تأتي من مجال الروبوتات، حيث تستفيد الشركات من التكنولوجيا الحديثة لتعزيز الكفاءة التشغيلية. وتقول إنفيديا إن أكثر من 1.3 مليون مطور يستخدمون منصتها Nvidia Jetson للذكاء الاصطناعي عالي الأداء في مهام مثل الرؤية الحاسوبية والروبوتات والذكاء الاصطناعي التوليدي.

تعمل إنفيديا في مجالات متعددة ومؤثرة، وحتى مع تباطؤ النمو إلى 50% هذا العام، لا تزال مجموعة شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بها غير قابلة للمنافسة وتتحسن باستمرار. ومع التقييم المنطقي الحالي والإمكانيات الهائلة في قطاعات الذكاء الاصطناعي والروبوتات، يبدو أن التراجع الحالي في سهم إنفيديا قد يكون فرصة مغرية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الشراء عند الانخفاض.

إشارات من إنفستنغ برو

1. (القيمة العادلة):

- (المتوسط): يبلغ المتوسط للقيمة العادلة لسهم إنفيديا 120.59 دولارًا. هذا يعني أن المحللين والموديلات الاستثمارية ترى أن السعر العادل للسهم هو حوالي 120.59 دولار.

- (الانخفاض المتوقع): هناك احتمال لانخفاض السعر بنسبة 0.9% عن السعر الحالي. هذا يشير إلى أن هناك فرصة محدودة للتراجع في السعر إذا تم شراء السهم عند سعره الحالي.

- (الغموض): مستوى الغموض متوسط (MED)، مما يعني أن هناك بعض عدم اليقين في التقديرات والتوقعات المتعلقة بالسهم. قد يكون ذلك بسبب ظروف السوق أو أحداث قد تؤثر على أداء الشركة.

- (نطاق الانتشار): يتراوح نطاق الانتشار بين 65.18 و146.01 دولارًا. هذا النطاق يعكس الاختلافات في التقديرات بين المحللين والموديلات المختلفة.

2. (نطاق السوق):

- يُظهر نطاق السعر لسهم إنفيديا خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية، حيث بلغ أدنى سعر 76 دولارًا وأعلى سعر 153 دولارًا. السعر الحالي للسهم هو 121.67 دولارًا، وهو ما يمثل نقطة قريبة من أعلى نقطة في هذا النطاق. هذا يساعد المستثمرين على فهم كيف تحرك السهم في الماضي وكيف يمكن أن يتحرك في المستقبل.

3. (أهداف المحللين):

- استنادًا إلى تحليلات 55 محللًا، فإن الهدف السعري المتوسط لسهم إنفيديا هو 172.50 دولارًا. هذا يعني أن المحللين يعتقدون أن السهم لديه إمكانية للارتفاع بشكل كبير من سعره الحالي. يتراوح هدف السعر بين 130 و220 دولارًا، مما يعكس الاختلافات في وجهات نظر المحللين.

4. (الموديلات الاستثمارية):

- استنادًا إلى 14 موديلات استثمارية مختلفة، فإن القيمة العادلة لسهم إنفيديا هي 120.59 دولارًا. هذا يؤكد على أن الموديلات الاستثمارية تتفق إلى حد كبير مع توقعات المحللين فيما يتعلق بالقيمة العادلة للسهم.

من خلال هذه المعلومات، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء أو بيع سهم إنفيديا. على الرغم من وجود غموض متوسط، إلا أن هناك إجماع نسبي بين المحللين والموديلات الاستثمارية على أن السهم لديه إمكانية للارتفاع. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة مستوى الغموض والمخاطر المحتملة قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

تفسير البيانات

- القيمة العادلة: تعتبر القيمة العادلة المتوسطة 120.59 دولارًا مؤشرًا على أن السهم يتم تداوله حاليًا بسعر قريب من قيمته الحقيقية.

- الأهداف السعرية للمحللين: الهدف السعري المتوسط 172.50 دولارًا يشير إلى أن المحللين يرون إمكانية كبيرة للنمو في قيمة السهم.

- نطاق السوق: يوضح مدى تقلبات السهم خلال العام الماضي، مما يساعد في تقييم المخاطر المرتبطة به.

- الموديلات الاستثمارية: توافق الموديلات الاستثمارية على القيمة العادلة يزيد من ثقة المستثمرين في التقييم.

بشكل عام، الصورة تشير إلى أن سهم إنفيديا يعتبر استثمارًا جذابًا، خاصة مع التوقعات الإيجابية من قبل المحللين والموديلات الاستثمارية.

لا تفوّت الفرصة مع إنفستنغ برو: استخدم تقييمات القيمة العادلة وأهداف المحللين لتحديد نقاط الدخول المناسبة في سهم إنفيديا وحقق أرباحًا استثنائية. اشترك الآن من هنا