في يوم الاثنين، 09/11/2026، استخدم بنك BNY (BK) مؤتمر BMO Capital Markets للخدمات المالية 2026 لتقديم تحديث شامل حول استراتيجيته، مُظهراً تقدماً في النمو واختراق قاعدة العملاء، مع الإقرار في الوقت ذاته بأن بعض جوانب الأعمال لا تزال تحتاج إلى تحسين. وقال المدير المالي ديرموت ماكدونو إن الشركة تبني نموذجاً أكثر تنوعاً يمكّنها من خدمة العملاء عبر منتجات أوسع والصمود في مختلف ظروف السوق.
تمحور النقاش حول تحول BNY من هيكل معزول إلى نموذج منصة موحدة، وهو التحول الذي أسهم في رفع المبيعات وتحسين البيع المتقاطع وإعادة تشكيل طريقة تعامل العملاء مع البنك. وأشار ماكدونو إلى أن الشركة لا تزال في مراحل مبكرة من هذه العملية، غير أنه أكد أن التحول بات يغير فعلاً الطريقة التي يتنافس بها BNY في السوق.
أبرز النقاط
- أعلن BNY أن نموذج التشغيل القائم على المنصة الموحدة بات مطبقاً على جميع موظفيه البالغ عددهم 46,000 موظف، وأنه يساعد الشركة على بيع مزيد من المنتجات للعملاء الحاليين.
- سجّلت الشركة 15 ربعاً متتالياً من النمو في المبيعات على أساس سنوي حتى نهاية الربع الثالث، مع تسجيل مبيعات قياسية في الربعين الأول والثاني من عام 2024.
- ارتفع عدد العملاء الذين يتعاملون مع ثلاثة خطوط أعمال أو أكثر من BNY بنسبة 60% مقارنةً بالمستويات التاريخية، فيما تحسّن النمو العضوي من سالب 30 نقطة أساس في عام 2022 إلى 4.5% في النصف الأول من عام 2025.
- حقق قطاع إدارة الاستثمار والثروات هامش ربح قبل الضريبة بلغ 24% في الربع الثالث، أي أقل بقليل من المستهدف البالغ 25%، في حين سجّل قطاع حلول السوق والثروات نمواً في صافي الأصول الجديدة بلغ 9% على أساس سنوي.
- أوضحت الإدارة أن الأصول الرقمية والترميز والخدمات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تشكّل جزءاً من خطة BNY طويلة الأمد، إذ تسعى الشركة إلى منح العملاء حرية الاختيار بدلاً من فرض نموذج تشغيل موحد.
النتائج المالية وزخم الأعمال
قال ماكدونو إن النمو الجوهري لـ BNY تعزّز بمرور الوقت مع ابتعاد الشركة عن نموذج الأعمال الذي كان يجعل العملاء في الغالب يقتصرون على منتج واحد. وأشار إلى عدة مؤشرات على هذا التحسن:
- انتقل النمو العضوي من سالب 30 نقطة أساس في عام 2022 إلى مستوى مستقر في عام 2023، ثم إلى 2% في عام 2024، و3% في عام 2025، و4.5% في الأشهر الستة الأولى من عام 2025.
- سجّلت الشركة 15 ربعاً متتالياً من النمو في المبيعات على أساس سنوي حتى نهاية الربع الثالث.
- شهد الربعان الأول والثاني من عام 2024 مستويات قياسية في المبيعات.
- بلغت نسبة استقطاب عملاء جدد 10% خلال العام الماضي، وظلت قريبة من هذا المستوى في عام 2025.
- نحو 90% من الصفقات المُبرمة تأتي من عملاء حاليين، مما يدل على نجاح BNY في تعميق علاقاته مع قاعدته الحالية.
وأشار إلى أن قاعدة عملاء الشركة لا تزال تتيح مجالاً واسعاً للنمو، إذ يقتصر متوسط اختراق العملاء على منتج واحد فقط، في حين ارتفع عدد العملاء الذين يتعاملون مع ثلاثة خطوط أعمال أو أكثر بنسبة 60% مقارنةً بالمستويات التاريخية. وأوضح ماكدونو أن شركة واحدة فقط تتعامل حالياً مع جميع خطوط الأعمال الثمانية لـ BNY، واصفاً ذلك بأنه دليل على الفرص الكبيرة المتاحة التي لم تُستثمر بعد.
كما سلّط BNY الضوء على حجم أعماله الجوهرية:
- تدير منصة حلول الثروات ما يقارب 4 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.
- تبلغ أصول منصة التداول والمقاصة وإدارة الضمانات 8.3 تريليون دولار.
- أفاد BNY بأن نحو 20% من الأصول القابلة للاستثمار في العالم تمر عبر بنيته التحتية.
التحديثات التشغيلية وتغييرات المنصة
قال ماكدونو إن أبرز تحول في BNY كان الانتقال إلى نموذج التشغيل القائم على المنصة الموحدة الذي يشمل الآن جميع الموظفين. وقد طرحت الشركة هذا النموذج على خمس مراحل على مدار سنوات عدة، ومن المتوقع أن تبلغ أحدث الإضافات مرحلة النضج في عامَي 2027 و2028.
وأوضح أن الهيكل الجديد يرتكز على ثلاث طبقات:
- منصات العملاء، التي تركز على الاحتياجات التجارية المحددة.
- المنصات المؤسسية، التي توفر قدرات مشتركة عبر الشركة بأكملها.
- الممارسات المتخصصة، التي تجمع مهارات كالهندسة والعمليات والأمن السيبراني.
وبحسب ماكدونو، أسهم هذا النموذج في تخليص BNY من الوظائف المتكررة، وإنشاء بنية تحتية مشتركة، وتعزيز المساءلة، فضلاً عن جعل عمليات الميزانية والتخطيط أكثر شفافية. وأشار إلى تحسّن مستوى رضا الموظفين ومؤشرات صافي الترويج مع تكامل المنصات.
واستشهد بمثالين مبكرين على أثر هذا النموذج:
- منصة التحقق من هوية العملاء والإعداد، التي وصفها بأنها تحسّن جوهري في خدمة العملاء واستخدام الذكاء الاصطناعي.
- منصة القروض، التي كانت في السابق موزعة على أقسام الأسواق والثروات وخدمات الأصول بأنظمة تقنية مختلفة، وباتت الآن تُدار من قِبل مسؤول تنفيذي واحد مع استثمار تقني على مستوى الشركة بأكملها.
وأشار ماكدونو إلى أن فريق القيادة في الشركة شهد تغييرات جوهرية في عهد الرئيس التنفيذي روبن فينس، الذي تولى منصبه في 01/09/2022. وأنشأ BNY لأول مرة في تاريخه منصب كبير المسؤولين التجاريين لدعم نهج أكثر توحداً في التعامل مع العملاء. كما أشار إلى التغييرات القيادية الأخيرة، ومنها تولي آدم فوس قيادة قطاع حلول الثروات، بينما يعمل خوسيه وفريقه على استعادة زخم قطاع إدارة الاستثمار والثروات، وتواصل فريق إيميلي الفوز بتفويضات جديدة في قطاع خدمات الأصول.
وأفادت الشركة بأن 12,000 موظف شاركوا في مكالمة أرباح الربع الثالث عبر حفلات المشاهدة الجماعية، وهو ما استشهد به ماكدونو دليلاً على تعزّز الانخراط الداخلي. وقال إن الثقة والتعاون والتوافق الاستراتيجي بلغت أعلى مستوياتها على الإطلاق على مستوى اللجنة التنفيذية والقيادة الموسعة ومستوى المديرين المنفذين.
أداء القطاعات وسلوك العملاء
أفاد BNY بأن خطوط أعماله باتت تتكامل بصورة متزايدة، مما ينعكس إيجاباً على الإيرادات وعلاقات العملاء على حد سواء.
في قطاع خدمات الأصول، أعلنت الشركة أن نصف التفويضات المُبرمة في الربع الثالث تضمّنت مشاركة من خط أعمال آخر تابع لـ BNY. وأشارت الإدارة إلى أن القطاع أجرى استثمارات تقنية ضخمة لتحديث خدمات الحفظ، وأن ضغوط التسعير باتت أقل حدةً بكثير مما كانت عليه في السابق.
وقال ماكدونو إن الشركة باتت تُنظر إليها بوصفها شريكاً استراتيجياً لا مجرد مورد. وأوضح أن العملاء يُقدمون على إبرام علاقات تمتد لعشر سنوات، مع تركيز أكبر على جودة الخدمة والنتائج بدلاً من السعر وحده، مشيراً إلى أن هذا التحول أعاد توجيه محادثات كبار المسؤولين من التسعير إلى الاستراتيجية.
في قطاع إدارة الاستثمار والثروات، سجّلت الشركة هامش ربح قبل الضريبة بلغ 24% في الربع الثالث، أي أقل بقليل من المستهدف البالغ 25%. وقال ماكدونو إن القطاع يُظهر مؤشرات مبكرة على التعافي، تشمل أداءً يتجاوز المعايير المرجعية في صناديق الأسهم النشطة التابعة لـ Newton، وبدء تسجيل تدفقات وافدة بعد فترة طويلة من التدفقات الخارجة، إضافةً إلى الفوز مؤخراً بتفويض لإدارة نقدية بمليار جنيه إسترليني في المملكة المتحدة عبر منصة Insight.
وأشار إلى أن هذا القطاع لا يزال أمامه عمل كثير، نظراً لأنه كان تاريخياً أكثر عزلةً وأقل ارتباطاً ببقية أعمال BNY. غير أنه أكد أن فرصة البيع المتقاطع مع قطاعَي خدمات الأصول وحلول الثروات كبيرة، وأن مستوى الاختراق الحالي بين هذه القطاعات لا يزال قريباً من الصفر.
في قطاع حلول السوق والثروات، أعلن BNY أن صافي الأصول الجديدة ارتفع بنسبة 9% على أساس سنوي في الربع الثالث، متجاوزاً التوجيهات السابقة للشركة التي كانت تشير إلى نمو في منتصف الأرقام الفردية. وقال ماكدونو إن قطاع حلول الثروات، المعروف سابقاً بـ Pershing، يستفيد من الهوية الأشمل لـ BNY ومن إدراك العملاء أنهم يستطيعون الوصول إلى مزيد من قدرات الشركة عبر منصة واحدة.
وأشار إلى أن القطاع يتمتع بمكانة قوية وهوامش جيدة، وأن آدم فوس يجلب رؤية جديدة للمرحلة القادمة من النمو. كما أفاد BNY بأن منصة التوزيع في آسيا بدأت تُسفر عن نتائج ملموسة للعملاء.
التوقعات المستقبلية والاستراتيجية
قال ماكدونو إن BNY يتبنى رؤية عقدية للأعمال بدلاً من التركيز على النتائج الفصلية فحسب. وأوضح أن الهدف الرئيسي للشركة هو بناء منصة قابلة للتوسع ومتنوعة تستطيع الصمود في مختلف بيئات السوق.
ووصف الاستراتيجية بأنها مبنية على ثلاثة محاور: تقديم المزيد للعملاء، وإدارة الشركة بكفاءة أعلى، وتعزيز الثقافة المؤسسية. وأشار إلى أن إعادة التسمية من Bank of New York Mellon إلى BNY تعكس هذا التحول الشامل في الهوية.
وفيما يخص المستقبل، أشار ماكدونو إلى عدة مجالات للنمو:
- تعزيز البيع المتقاطع بين قطاعات خدمات الأصول وإدارة الاستثمار والثروات وحلول الثروات.
- تحقيق مزيد من المكاسب في اختراق قاعدة العملاء، لا سيما بين العملاء الحاليين.
- تنمية الأعمال في مجالات الأصول الرقمية والترميز والخدمات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
- الاستمرار في تحسين الهوامش وإدارة النفقات.
وأوضح أن استراتيجية BNY في الأصول الرقمية تقوم على مبدأ حرية الاختيار للعميل، إذ تسعى الشركة إلى خدمة العملاء التقليديين والعملاء الرقميين الأصيلين على حد سواء، مع توفير بنية تحتية تدعم العملات المستقرة والودائع المرمّزة وصناديق أسواق المال المرمّزة.
وقال ماكدونو: "ما نريده هو منح الناس حرية الاختيار. السوق يتجه نحو التشغيل المستمر، ونحن نوفر بنية تحتية بمعايير GSIB لتلبية متطلبات العملاء الراغبين في هذه الخدمة."
وأضاف أن BNY لم يشهد أي تراجع في ربحية العلاقات مع العملاء الرقميين الأصيلين، ولم يلاحظ مخاطر الإزاحة التي كان بعض المستثمرين يخشونها. وأكد أن البنية التحتية للشركة مصمّمة لدعم أشكال التمويل الجديدة والتقليدية على حد سواء.
أبرز ما جاء في جلسة الأسئلة والأجوبة
خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، عاد ماكدونو مراراً إلى موضوع التنفيذ طويل الأمد. وقال إن الشركة راضية عن نتائج الربع الثالث، لكن ينبغي النظر إلى هذا الربع باعتباره محطة في المسيرة لا نهاية لها.
وفيما يتعلق بقطاع إدارة الاستثمار والثروات، أشار إلى أن الأعمال تسير في الاتجاه الصحيح، غير أن التعافي استغرق وقتاً أطول مقارنةً بالقطاعات الأخرى. وقال إن الجمع بين تحسّن أداء الصناديق والفوز بتفويضات إدارة نقدية جديدة ونموذج المنصة الأكثر متانةً ينبغي أن يدعم التحسن المستقبلي.
وفيما يخص نموذج التشغيل القائم على المنصة الموحدة، قال إن الفوائد باتت أكثر وضوحاً مع نضوج أحدث المراحل. وأشار إلى أن المنصات الأولى تُظهر بالفعل نتائج أقوى من الأحدث، وأن الشركة تتوقع أن تلحق المراحل اللاحقة بالركب خلال الـ 18 إلى 24 شهراً القادمة.
وعلى صعيد التسعير، قال ماكدونو إن موقف الشركة تحسّن لأن العملاء باتوا ينظرون إلى BNY بوصفه شريكاً لا مجرد مورد، مؤكداً أن جودة الخدمة والنتائج تتفوق في كثير من الأحيان على اعتبارات السعر.
وعلى صعيد التموضع التنافسي، قال إن BNY يحتل المرتبة الأولى أو الثانية في كثير من أعماله الكبرى، لكنه لا يزال أمامه مجال للتحسين في بعض المنتجات والمناطق الجغرافية. وأوضح أن الشركة تدرس الفجوات في المنتجات والجغرافيا والكفاءات البشرية بأسلوب أكثر منهجية.
وختم ماكدونو حديثه بالإشارة إلى أن BNY نجح في التعامل مع عدد من الأحداث السوقية الكبرى في السنوات الأخيرة، من بينها أزمة البنوك الإقليمية وصعود الذكاء الاصطناعي التوليدي. وأعرب عن طموح الشركة في تحقيق المزيد لعملائها ومستثمريها في المستقبل.
لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى النص الكامل أدناه.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
