اثنان من أسهم التوزيعات الممكن شراؤها الآن لبناء تدفق نقدي قوي لدخل سنوات التقاعد

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 25/11/2020

إذا كان هدفك الاستثماري هو بناء تدفق نقدي قوي لسنوات التقاعد، فإن الاحتفاظ ببعض الأسهم الموزعة للأرباح، التي تتمتع بالجودة، يُعد فكرة رائعة.

في قطاع أسهم توزيع الأرباح في السوق، هناك استراتيجية واحدة تستحق التركيز عليها، وهي شراء ما قد يراه بعض المتداولين على أنه أعمال اقتصادية قديمة ومملة، مثل أسهم السلع الاستهلاكية، وشركات البنية التحتية الرئيسية، والبنوك، وشركات التأمين.

إن امتلاك هذه الأسهم يُعد أمراً منطقياً من وجهة نظر اقتصادية، خاصة للمستثمرين ذوي الدخل الثابت الذين يتطلعون إلى المدى الطويل. هذه الأسهم توزع الأرباح في السراء والضراء، سواءً كانت الأسواق صعودية أو هبوطية، وسواءً كان الاقتصاد مزدهراً أو مكافحاً. والسبب وراء ذلك يكمن في أن هذه الشركات تقدم منتجات وخدمات بالغة الأهمية، ولا يمكن للمستهلكين تخيل الحياة بدونها. هذه الميزة الفائقة الأهمية حولت هذه الشركات إلى آلات نقدية لا تنضب أبداً.

في هذا المقال، سأقدم لكم 2 من أفضل الأسهم التي توفر دخلاً كبيراً لسنوات التقاعد:

1. بروكتر آند غامبل

تناسب أسهم عملاق المواد الاستهلاكية الأساسية بروكتر آند غامبل (NYSE:PG) أي محفظة تقاعد طويلة الأجل. تتمتع الشركة بتاريخ طويل من مكافأة مستثمريها من خلال زيادة توزيعات الأرباح بشكل مطرد. لقد تمكنت الشركة التي يقع مقرها في مدينة سينسيناتي بولاية أوهايو من رفع توزيعات أرباحها على مدار 61 عاماً متتالية، وهو رقم قياسي يمكن لعدد قليل جداً من الشركات مضاهاته.

لقد أدت الأزمة الصحية العالمية إلى تمكين شركة بروكتر آند جامبل من النمو بسرعة أكبر، مما أدى إلى إنتاج دخل إضافي لمساهميها. رفعت بروكتر آند جامبل توقعاتها الشهر الماضي بعد أن سجلت أفضل نمو في المبيعات العضوية منذ عام 2005 وسط طفرة في الاستهلاك المنزلي للمناديل الصحية ومستلزمات التنظيف.

وكانت الشركة المصنعة للعلامات التجارية الشهيرة في حقل مواد التنظيف مثل (تايد) و(داون) قد أعلنت أن المبيعات العضوية قد ارتفعت بنسبة 9٪ في الربع المنتهي في 30 سبتمبر. لقد حققت المبيعات النمو في كل وحدة من وحدات الأعمال التابعة للشركة، بقيادة قطاع النسيج والرعاية المنزلية، والذي شهد ارتفاعًا كبيرًا، مع قيام المستهلكين بغسل المزيد من الأطباق، والملابس، والتنظيف، أثناء بقائهم في المنزل بسبب الوباء.

ومع نسبة دفع أرباح تبلغ 59٪، تمتلك الشركة الإمكانيات الكافية لمواصلة زيادة توزيعاتها التي تخلق الدخل للمستثمرين. على مدى العقد الماضي، تضاعفت المدفوعات لتصل إلى 0.79 دولار للسهم كل ثلاثة أشهر. يبلغ عائد سهم بروكتر آند غامبل حالياً 2.27٪، وأغلق تداولات يوم أمس الاثنين عند 138.76 دولار، بعد أن ارتفع بنحو 12٪ هذا العام.

2. تورنتو دومينيون بانك

تقدم البنوك الكندية خياراً جيداً للمتقاعدين في أمريكا الشمالية، حيث تُعتبر مصادر دخل موثوقة بسبب البيئة التنظيمية السليمة لكندا، والمنافسة الأقل، والتنوع في الإيرادات.

قدم كبار المقرضين في كندا المكافآت للمستثمرين، بشكل يتمتع بثبات لافت للنظر، من خلال الأرباح المتزايدة باستمرار، والتي تنفق عليها هذه البنوك نحو 40٪ - 50٪ من الدخل الذي تحققه.

من ضمن أكبر المقرضين في كندا، فإننا نميل بشكل خاص إلى تورنتو دومينيون بانك (NYSE:TD)، (TSX:TD)، ثاني أكبر بنك في البلاد.

يتمتع البنك بسياسة توزيع أرباح جذابة للغاية، وبزخم قوي في نموه، ويمتلك الكثير من الأعمال المصرفية التي يقدمها للأفراد في الولايات المتحدة. بل أن فروع البنك في الولايات المتحدة أكثر من فروعه في كندا، حيث يمتلك شبكة تمتد من ولاية ماين إلى ولاية فلوريدا.

بشكل عام، يأتي نحو 30٪ من صافي دخل البنك من العمليات المصرفية للأفراد في الولايات المتحدة. يمتلك البنك أيضاً حصة ملكية بنسبة 42٪ في منصة التداول وشركة الوساطة تي دي أميريتريد (NASDAQ:AMTD)، بالإضافة إلى محفظة بطاقات الائتمان سريعة التوسع.

بعد الأزمة الصحية العالمية والركود العميق الذي أعقب ذلك، تعرضت عائدات البنك للضغط مرة أخرى. ولكن هناك احتمال قوي بأن تخرج هذه المؤسسة المالية من هذا الانكماش أكثر قوة، بسبب جودة أصولها الفائقة، وقوة ميزانيتها العمومية.

يقبض المساهمون حالياً 0.5925 دولار (أمريكي) للسهم في التوزيعات ربع السنوية، وهو ما يُترجم إلى عائد سنوي يبلغ 4.5٪. إن هذا العائد مثير للإعجاب بكل تأكيد عندما تحقق عوائد سندات {{23705|الـ 10 سنوات}} التي تصدرها الخزينة الأمريكية أقل من 1٪. وبعد أن ارتفع السهم بنسبة 13٪ خلال الربع الماضي، أغلق تداولات أمس الاثنين عند مستوى 53.35 دولار (أمريكي).

الخلاصة

إن إضافة الأسهم التي تتمتع بتوزيعات أرباح قوية إلى محفظتك الاستثمارية التي تستهدف تحقيق الدخل، يساعد في بناء تدفق نقدي مستدام يمكنك الاعتماد عليه في سنوات التقاعد. يجب أن تبدأ في بناء محفظة دخلك ببطء، وعندما تكون أسعار الأسهم جذابة، والعوائد مرتفعة. من خلال اتباع هذه الاستراتيجية، ستستمر في كسب توزيعات أرباح متزايدة بشكل مطرد، حتى عندما يكون الاقتصاد في حالة سيئة.