المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 23/12/2020
في هذا المقال، سنشرح لماذا نظن أن الارتفاع الأخير في أسعار سيدة العملات الرقمية بيتكوين مشابه بشكل غريب للارتفاع الذي شهدته في عام 2017. فعلى الرغم من أن نطاق السعر خلال الارتفاع مختلف إلى حد ما، إلا أن هيكل السعر في كلا الحالتين متشابه للغاية. يعتقد باحثونا أن هذا التشابه يشير إلى احتمال تشكل ذروة أو قمة في سعر بيتكوين، وأن حجم التداول الكبير الذي تم تسجيله يوم الاثنين 21 ديسمبر 2020، ربما يمثل نمط القمة الانفجارية Blow-off Peak للسعر.
هيكل قمة بيتكوين في 2017
في الرسم البياني الأسبوعي أدناه، يمكننا مشاهدة مراحل الارتفاع الثلاث التي حدثت قبل الوصول إلى القمة في ديسمبر 2017. انتبه جيداً للهيكل الذي تراه في هذا الرسم البياني، والملاحظات التي أبرزناها عليه، لمساعدتك على فهم الكيفية التي يقوم السعر فيها بتكرار بناء هيكل مرحلة الصعود الحالية.
الرسم البياني لأسبوعي لـ بيتكوين - هيكل قمة عام 2017
في البداية، شهدنا ارتفاعاً بحجم 2,100 دولار، مما أدى إلى إنشاء قمة بالقرب من مستوى 2,980 دولار، والتي تشكلت بتاريخ 26 مارس 2017 (أول سهم أخضر على هذا الرسم البياني). وبعد ذلك، حدث تصحيح طفيف أدى إلى تكوين (SE:1201) قاع عميق على مؤشر القوة النسبية (في الجزء السفلي من هذا الرسم البياني). لاحظ كيف أن هذا المستوى المنخفض الأعمق لمؤشر القوة النسبية قد أسس قاعدة زخم للاتجاهات المستقبلية. وبعد ذلك، دفعت مرحلة الانتعاش الثانية أسعار البيتكوين إلى أعلى، فوصلت إلى مستوى 4,979 دولار، بعد مرحلة صعود حققت مكاسب قدرها 3,050 دولار تقريباً (السهم الأخضر الثاني). بدأ هذا الارتفاع الثاني في يوليو 2017 وتبعه فترة تماسك قصيرة أخرى. وأخيراً، بدأ ارتفاع الاختراق في أكتوبر 2017 ووصل إلى مستوى الذروة بتاريخ 17 ديسمبر من العام نفسه، قرب مستوى 19,666 دولار.
بعد ذلك، انتبه إلى الكسر الذي جرى قرب نهاية مرحلة الارتفاع، والذي اخترق قناة الدعم على مؤشر القوة النسبية (باللون الأحمر) إلى الأسفل، وكيف أطلق ذلك مرحلة انكماش سعري هائلة بأكثر من 16,000 دولار (أي خسارة 84٪ من قيمة العملة). استمرت هذه المرحلة حتى ديسمبر 2018، عندما وصل السعر إلى 3,135 تقريباً. هل نشهد مثالاً مطابقاً لهذا النوع من حركة السعر في ارتفاع بيتكوين الحالي؟
هيكل قمة بيتكوين في 2020
يوضح الرسم البياني الأسبوعي التالي أوجه التشابه بين ما يجري في الوقت الحالي وما جرى خلال ارتفاع 2017. وعلى الرغم من وجود تباينات طفيفة في النطاق السعري تتعلق بحجم ونطاق هياكل موجات الأسعار المختلفة، فإن الإعداد الفني مطابق تقريباً لمرحلة الارتفاع التي شهدناها في 2017.
فأولاً، هنالك القاع الذي ظهر بعد التراجع المرتبط ببدء انتشار الوباء في 13 مارس 2020، وهو تاريخ يختلف بأسبوعين فقط عن قاع 2017 الذي تم تسجيله في 26 من الشهر ذاته. وبعد ذلك، تألف الارتفاع الأولي في عام 2017 من مرحلة صعود كان حجمها 2,082 دولار (ارتفاع بنسبة 233٪)، في حين أن الارتفاع الحالي من أدنى مستوياته في 13 مارس قد بلغ حجمه 6,750 دولار (أي ارتفاع بنسبة 186٪). نحن نعتقد أن أوجه التشابه في نطاقات النسبة المئوية للارتفاع تتقارب بدرجة كافية لاعتبار مرحلتي الارتفاع الأوليين متشابهتين.
وبعد ذلك، تحرك السعر في انخفاض معتدل، تبع مرحلة الارتفاع الأولى التي شكلت مستوى منخفض عميق لمؤشر القوة النسبية في يوليو 2020. تذكر أنه في عام 2017، انتهت مرحلة الانكماش الأولى هذه في يوليو أيضاً. هل هذا مجرد تشابه غريب، أم أن هذا شيء أكثر أهمية يجب علينا فهمه؟
بعد انتهاء مرحلة الانكماش هذه، في يوليو 2020، بدأت مرحلة ارتفاع أخرى في دفع أسعار البيتكوين للأعلى، وبنحو 3,225 دولار (أي بنسبة 35.75٪)، وانتهت في أغسطس 2020. في عام 2017، تألفت مرحلة الارتفاع الثانية هذه من ارتفاع سعري بلغ 3,061 دولار (أي 166٪)، وانتهت في 15 سبتمبر. في هذه الحالة، نركز على أوجه التشابه في نطاقات الأسعار لهذه الارتفاعات الثانية وتواريخ هذه الارتفاعات. إن نطاقات الأسعار الفعلية لهذه المسيرات في المرحلة الثانية متشابهة جداً، وتواريخ البدء والانتهاء لهذه الحركات السعرية متشابهة بشكل غريب، على الرغم من أن تواريخ الانتهاء تفصل بينها أكثر من 30 يوماً.
وأخيراً، بدأت مرحلة الارتفاع الأخيرة في عام 2017 في أواخر سبتمبر، وانطلقت بقوة بدءاً من 12 أكتوبر، ثم بلغت ذروتها بعد حوالي 60 يوماً، بتاريخ 17 ديسمبر 2017. لقد بدأت مرحلة الارتفاع الحالية في عام 2020 عند القاع السعري الذي تم تشكيله في 8 سبتمبر، وتسبب في انطلاق قوي بتاريخ 20 أكتوبر، أي أن الفرق 8 أيام تداول فقط بين تاريخ الاختراق في عام 2020 وتاريخ الاختراق في عام 2017.
الرسم البياني لأسبوعي لـ بيتكوين - هيكل قمة عام 2020
يبلغ حجم ارتفاع المرحلة النهائية الحالية في عام 2020، حتى الآن، 14,435 دولار (أي ما نسبته 146٪)، في حين حقق صعود المرحلة النهائية في عام 2017 مكاسب بلغت 16,704 دولار (أي ما نسبته 553٪). ولأن حجم حركة مرحلة الارتفاع الأخيرة في الوقت الحالي يبلغ 14,435 دولار، أو 146٪ فقط، فإنه يمكن للمرء أن يجادل أن نطاقات الأسعار ونطاقات النسبة المئوية بعيدة عن بعضها البعض لدرجة تكفي حتى ننكر أن ما يحصل في 2020 هو صورة في المرآة لما حصل في 2017، إلا أننا نشعر أنه من الصعب للغاية استبعاد أوجه التشابه، حتى لو كان حجم أو نطاق ارتفاع المرحلة النهائية أقل بـ 14٪ من عام 2017.
لاحظ كيف استمر النمط الفني لمؤشر القوة النسبية في بناء إعداد يشابه تماماً إعداد مرحلة الارتفاع في عام 2017، فمستوى السعر المنخفض الأولي الذي تم تحديده في يوليو يعمل كدعم حاسم، بينما تبني الارتفاعات اللاحقة قناة دعم تصاعدية، سيتم كسرها في النهاية. هل هذا يعني أن البيتكوين قد وصلت إلى مستويات الذروة، تماماً كما كان الحال في عام 2017؟ هل أوجه التشابه بين ذروة الأسعار التي تم تسجيلها في 17 ديسمبر 2017 وذروة الأسعار التي تم تسجيلها في 20 ديسمبر 2020 مجرد فضول غريب أو محاذاة للتواريخ ومراحل الأسعار والهياكل المماثلة، أم أنها شيء أكثر خطورة؟
سيخبرنا الوقت ما إذا كان بحثنا على صواب. نحن نشير ببساطة إلى أن أوجه التشابه بين ارتفاع 2017 والارتفاع الحالي تتماشى بشكل غريب مع الإشارة إلى أن تشكيل مستوى ذروة حالي في سعر البيتكوين قد يتم قريباً. إنه موقف نادر جداً عندما تتوافق مؤشرات الأسعار واتجاهاتها بشكل وثيق مع الاتجاه السابق الذي امتد لما يقرب من 9 أشهر، لكننا نفهم أن هذه الأنواع من أنماط الأسعار موجودة بالفعل. فلقد قام بعض الأشخاص ببناء أنظمة تداول كاملة حول الأنماط التاريخية التي تكررت بدرجة عالية من الدقة على مدار الـ 15 - 20 عاماً الأخيرة. لذلك، فإنه ليس أمراً مستغرباً أن نجد هذه الأنواع من الأنماط على الرسوم البيانية. ونحن نظن أنه رؤية هذا النوع من أنماط الأسعار الممتدة التي تتوافق بشكل وثيق مع إعداد بيتكوين في 2017 هو أمر مثير لدرجة كبيرة جداً.
إذا حدث البيع الكثيف في المستقبل، فسيكون هذا مثالًا رائعاً على إعداد "صورة المرآة" الذي يحدث في تواريخ متشابهة جداً على فترتين تفصل بينهما 3 سنوات. ابقي على هذا المقال في بؤرة تركيزك مع اقترابنا من بداية عام 2021. وتذكر أن الانهيار الكبير الذي ضرب بيتكوين في عام 2017، حدث لأول مرة في 22 ديسمبر 2017، ثم تبعه انهيار أكبر في 16 يناير 2018. قد تكون هذه تواريخ مهمة للغاية في المستقبل.
لم يبق إلا أقل من جلستي تداول قبل عطلة عيد الميلاد المجيد – فلتكونوا في صحة!