الرسم البياني اليومي: سهم موديرنا أمام حركة انفجارية ولكن في أي أتجاه؟

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بتاريخ 20/01/2021

إن القول بأن موديرنا كان أفضل سهم من بين أسهم شركات لقاحات الكورونا في 2020 سيكون تقليلاً مثيراً للضحك مما فعله السهم. ففي العام المذكور، ارتفعت أسهم أسترازينيكا (NASDAQ:AZN) بنسبة 0.25٪، بينما تقدمت أسهم فايزر (NYSE:PFE) بنسبة 3.1٪. أما أسهم موديرنا (NASDAQ:MRNA) فلقد أتفجرت بأرباح تكاد لا تصدق، بلغت 687٪.

في مقال يوم أمس، لاحظنا أن الرسم البياني الفني لسهم فايزر يشير إلى إمكانية حدوث عمليات بيع. سنقدم اليوم كلاً من الإعدادات الصعودية والهبوطية لسهم موديرنا، حيث إننا نرى أن سهم شركة التكنولوجيا الحيوية قد وصل إلى نقطة مفترق طرق بناءً على المؤشرات الفنية.

ولكن ربما يكون السؤال الأساسي الرئيسي هو لماذا تفوقت أسهم شركة موديرنا بشكل ساحق على أسهم الشركات المنافسة؟

أرقام الفعالية لديها الجواب. أثبت لقاح موديرنا فاعليته بنسبة 95٪ في الوقاية من فايروس كورونا، وكان فعالاً بنسبة 100٪ عند استخدامه لمكافحة الحالات الشديدة من الفايروس.
بناءً على هذه النتائج، وافقت 30 دولة على استخدام لقاح موديرنا. حققت الشركة التي يقع مقرها في مدينة كامبريدج بولاية ماساتشوستس بالفعل 2.89 مليار دولار، ومن المتوقع أن تحصل على 11.7 مليار دولار أخرى هذا العام من هذا اللقاح وحده. لكن هذه هي البداية فقط.

تجري شركة التكنولوجيا الحيوية الآن تجارب سريرية لتوسيع استخدام لقاحها للأطفال الصغار والمراهقين. كما أنها تختبر حقنة معززة للبالغين، والتي تزيد من فعالية التحصين. وإذا نجحت، فقد يعني هذا أيضاً إيرادات إضافية مضمونة على أساس سنوي.

كان السهم يتداول داخل قناة صاعدة منذ شهر مايو، لكنه اخترق قمة القناة في نوفمبر، وبعد ذلك وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 178.50 دولار بتاريخ 1 ديسمبر.

قامت السهم بعد ذلك بالتصحيح، حيث سقط بنسبة 42.5٪ على مدار شهر ديسمبر. وأرسل الانخفاض السعر إلى ما دون قمة القناة في 28 ديسمبر. ثم تمكن السهم من اختراق قمة القناة للمرة الثانية، بتاريخ 12 يناير، حيث ارتفع مرة أخرى حتى 15 يناير. أما يوم أمس فلقد انخفض السهم، لكنه وجد الدعم في الجزء العلوي من القناة السابقة.

السؤال الواضح بالطبع هو ماذا سيحدث بعد ذلك؟ ورغم أننا لا نعرف، فإنه يمكننا على الأقل التنقل بين الاحتمالات.

في ظاهره، يبدو أن هذا النمط من السلوك السعري يدعم وجهة النظر القائلة بأن القناة الصاعدة الجديدة الأكثر انحداراً ما زالت سليمة، مما يوفر فرصة شراء، مع توقع أن يرتد السعر من قاع القناة (الخضراء) الجديدة، لإعادة اختباره أعلى سعر تاريخي له، حيث يستأنف التحرك على طول مسار القناة الصاعدة.

ومع ذلك، فإن النطاق المزدحم الذي ارتفع فيه السعر بنسبة 21٪ هذا الشهر فقط هو مدعاة للقلق. قد يكون علماً صاعداً في طور البناء، وهو نمط هبوطي، كونه يأتي بعد الانخفاض السابق بنسبة أكبر من 40٪ في شهر واحد. يزيد حجم التداول المتناقص وسط تقدم السعر من احتمالية حدوث هذا السيناريو.

لكن موقع نمط العلم مهم أيضاً، كونه قد ظهر عند مفترق الطرق لقمة القناة السابقة، وقاع القناة الجديدة المحتملة عند المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً، والذي يلتقي مع خط الاتجاه الهبوطي من أعلى مستوى تاريخي والذي تم تسجيله في ديسمبر. كل هذا يدل على أن السعر قد وصل إلى نقطة محورية، وأنه يتجهز لحركة متفجرة.

وفي حين أن مؤشر الماك دي MACD لا يزال في تقاطع صعودي منذ ارتفاعه هذا الشهر، فإن مؤشر القوة النسبية RSI الحساس يعيد اختبار خط الاتجاه الصعودي بعد الانخفاض تحته والارتفاع فوقه مرة أخرى. أي بعبارة أخرى، فإن الزخم، أيضاً، قد أصبح على حافة السكين، تماماً مثلما هو حال السعر.

سيكون اختراق نمط الراية الهبوطية علامة على استمرار الانخفاض من قمة 1 ديسمبر، لإعادة اختبار قاع القناة الأصلي عند 80 دولار. وإذا اخترق السعر خط الاتجاه الهبوطي (المنقط باللون الأحمر)، ويفضل أن يكون من خلال قمة نمط العلم، فإن الاحتمالات ستزداد لإعادة اختبار القمة التاريخية.

استراتيجيات التداول

المتداول المحافظ – بيع: عليه انتظار القاع الثاني لتأسيس اتجاه هبوطي، متبوعاً بحركة عودة.
المتداول المحافظ – شراء: عليه انتظار الاختراق فوق خط الاتجاه الهبوطي، متبوعاً بانخفاض يجد الدعم.
المتداول المعتدل – بيع: سينتظر حتى يكون هنالك اختراق هبوطي بنسبة 3٪ لمدة 3 أيام تداول (يفضل أن تتضمن عطلة نهاية أسبوع)، متبوعاً بحركة عودة
المتداول المعتدل شراء: سينتظر الاختراق فوق خط الاتجاه الهبوطي.
المتداول المغامر – بيع: سينتظر اختراقاً هبوطياً بنسبة 2٪، على أن يتبعه حركة عودة تُظهر وجود المقاومة.
المتداول المغامر – شراء: سيشتري الآن، بشرط أن يفهم المخاطر ويتقبلها ويكون لديه خطة تداول متماسكة.

إليكم هذا المثال:

عينة تداول – شراء مغامر

● الدخول: 124 دولار
● وقف الخسارة: 119 دولار
● المخاطرة: 5 دولار
● الهدف: 174 دولار
● العائد: 50 دولار
● نسبة العائد للمخاطرة: 10 : 1