تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بتاريخ 2021/01/28
تعافت بيتكوين اليوم الخميس، بعد من عمليات البيع التي تعرضت لها أمس. وفي وقت كتابة هذا التقرير، تتداول سيدة العملات الرقمية حول مستوى 31,200. ورغم ارتفاع اليوم، انخفضت العملة الرقمية بنسبة 27٪ من أعلى مستوى في تاريخها، والذي كانت قد سجلته بتاريخ 8 يناير، فوق مستوى الـ 41 ألف دولار. فهل يجب علينا الشراء بعد هاذ التراجع؟
وفقاً لسكوت مينيرد، كبير مسؤولي الاستثمار بنك غوغنهايم الاستثماري: لا!
يقول مينيرد: "في الوقت الحالي، حقيقة أن الطلب المؤسسي من شأنه أن يدعم سعر 35 ألف دولار، أو حتى 30 ألف دولار، ليست موجودة".
قد يكون مينيرد محقاً في أن مستثمري الأموال الذكية ليسوا معجبين بالعملات المشفرة، لكنه على الأرجح لا يأخذ في الاعتبار "الأموال الشابة" الناشئة حديثاً، وهم المستثمرون الشباب الذين يعتقد مقدم البرامج المالية الشهير جيم كرايمر من شبكة CNBC أنهم يغيرون طبيعة السوق بشكل عام ويقودون فئة أصول العملات الرقمية إلى الأعلى.
قد يشير البعض إلى هوس غيمستوب (NYSE:GME) الحالي الذي يغذيه منتدى ريديت كدليل على أن المستثمرين الشباب، بالتعاون مع أصدقائهم وعائلاتهم، يغيرون بالفعل الطريقة التي تتم بها الأمور في وول ستريت. لكن المستثمرين المرتبطين بتوجيهات وسائل التواصل الاجتماعي قد لا تكون لهم اليد العليا بعد، لا سيما إذا كان المال المؤسسي، بجيوبه العميقة ونفوذه الأوسع، قادراً على اكتشاف طريقة للتعامل مع الوضع الحالي. أو ربما سينتهي جنون الأسهم هذا بانهيار، وفي جميع الاحتمالات، سيجد بعض مستثمري التجزئة أنفسهم ممسكين بالحقيبة الفارغة.
وبالإضافة إلى ذلك، تشير قراءتنا للرسم البياني لـ بيتكوين إلى الارتفاع، على الرغم من تقييم مينيرد.
تشير التحليلات الفنية إلى أن الرمز الرقمي سيتجه نحو علامة الـ 50,000 دولار. سواء كان ذلك لأن أسعار الفائدة الصفرية والتحفيز الهائل سيضعفان الدولار، أو لأن انهيار سوق الأسهم قد يعطي العملة الرقمية الفرصة للعب دور الملاذ الآمن، أو لأن المتداولين الشباب سيستمرون في المزايدة عليها، أو لمجرد أن هذا قد يكون في الواقع هبوطاً يحفز الشراء.
لقد أدى الانخفاض الحالي إلى الازدحام. ويحدث ذلك عندما تكون هنالك منطقة مزدحمة بأوامر الشراء والبيع في آن واحد. حقيقة أن الميل في السوق كان إلى الأسفل، هو علامة على جني الأرباح بعد الارتفاع الأخير. وفي الواقع، فإن هذا سلوك صحي لهذا الأصل الرقمي، لأنه يعني أنه يتم التخلص من الوزن الزائد، واستعادة الرشاقة تجهيزاً لقفزة أخرى.
بعبارة أخرى، مع هذا الهبوط، تقل احتمالات التراجع، لأن من أراد الخروج قد رحل بالفعل. هذا يعني أن أي شخص يدخل الآن سيبقى، مما سيساعد في دفع العملة المشفرة للأعلى.
تُنشئ هذه الديناميكيات سلسلة من ردود الفعل، وتخلق زخماً خاصاً بها، وتدفع الأسعار إلى الأعلى. وتكون التوقعات في ظل هذا السلوك السعري، هي أن السعر سوف يكرر حركته السابقة، على الأقل.
بإمكاننا اعتبار أن هذه الحركة بدأت من قاع 11 ديسمبر عند 16,528 دولار، مما يوفر أداة لقياس الحجم المتوقع للحركة القادمة، يبلغ 23,000 دولار من نقطة الاختراق. ولكننا نعمل هنا على الحركة الأكثر تحفظاً والأكثر حدة، والتي صعدت مباشرة دون توقف، من أدنى سعر ليوم 4 يناير، عند 29,178 دولار.
يوفر هذا القاع أداة لقياس الحجم المتوقع للحركة القادمة، والتي تبلغ 12,438 دولار من نقطة الاختراق.
مع ذلك، فان الحذر له ما يبرره. فالنموذج الذي نعتمد عليه لن يكتمل إلا بعد اختراق صعودي حاسم، وحتى في تلك الحلة، فهو مفتوح للتفسير. وكلما كان المتداول أكثر تحفظاً، زاد حجم الاختراق وقوة التأكيد الذي يسعى إليه.
استراتيجيات التداول
المتداول المحافظ: يجب عليه أن ينتظر اختراقاً صعودياً يتخطى أعلى مستوى تاريخي، ثم ينتظرون التراجع لإعادة اختبار سلامة النمط، قبل الدخول في صفقة شراء.
المتداول المعتدل: سيقوم بفتح عملية شراء بعد الاختراق الصعودي، مع وجود (على الأقل) شمعة خضراء واحدة طويلة وواضحة، متبوعة بحركة عودة، حتى يحصل على دخول أفضل، إن لم يكن لتأكيد إضافي.
المتداول المغامر: يمكنه الدخول في صفقة شراء من الآن، ولكن فقط إذا فهم وقبل مخاطر التصرف قبل الأوان (بهدف التغلب على الجماهير)، وبشرط أن يكون لديه خطة تداول صارمة يلتزم بها.
إليك هذا المثال على خطة تداول متماسكة:
عينة تداول
● الدخول: 30,000 دولار
● وقف الخسارة: 29,000 دولار
● المخاطرة: 1,000 دولار
● الهدف: 40,000 دولار
● العائد: 10,000 دولار
● نسبة العائد إلى المخاطرة: 10 : 1
ملاحظة من المؤلف: هذه مجرد عينة تداول واحدة. إنها لا تمثل بالضرورة السوق، فالتحليل موجود في نص المنشور. يمكن أن تكون العينة على خطأ، ويمكن أن يكون التحليل على خطأ، ويمكن أن يكون كليهما على خطا. نحن لا نعرف ما سيحدث في المستقبل، ولكننا نناقش الاحتمالات فقط، وذلك بناءاً على ما يحدث في أغلب الأحيان عند حدوث مثل هذه الديناميكيات. ستؤثر ميزانيتك وتوقيتك ومزاجك على تداولاتك. يجب أن تكون قادراً على تشكيل خطة تناسب احتياجاتك. حتى ذلك الحين، حافظ على تداولاتك صغيرة.