المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 03/03/2021
- الأسواق تحاول التركيز على النمو ولكن
- كبار المسؤولين المصرفيين في الصين يحاول بث الطمأنينة في صدور المستثمرين بعد تحذيرات الفقاعة
- ريديت يستهدف روكيت
الأحداث الرئيسية
يستمر السوق بتبديل روايات تحركه، في ظل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وانخفاضها، والتحول من التداولات السلبية إلى الإيجابية في ظل تقدم حزمة التحفيز التي وعد بها الرئيس الأمريكي جو بايدن، خلال شهر يناير الماضي. تذبذبت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية قبل الافتتاح اليوم: ليتخلى الجميع عن الأرباح: داو جونز، وإس آند بي 500، وناسداك 100، وراسيل 2000، فيما ارتفع مؤشر الخوف والتذبذب، فيكس.
كما تعافت أسعار النفط، بينما سرّع سعر الذهب من تصفيته.
الشؤون الدولية العالمية
قفزت عوائد سندات الخزانة مرة أخرى، لتوضح مدى قوة التداولات المتفائلة بتعافي النمو الاقتصادي. نتوقع ارتفاع التضخم -للمرة الأولى في 12 عام- بما سيؤدي لتوسع الاقتصاد، وليس إجباره على الانكماش.
والمستثمرون يقفون وسط النيران بلا ملجأ فتارة يرون التضخم محمود، ومرة مكروه. وقعت الأسهم تحت تصفية خلال الأسبوعين الماضيين في ظل ارتفاع عوائد السندات، وتداعياته على التعافي الاقتصادي. بينما يرى السوق أيضًا في الوقت نفسه أن التضخم سيبدأ هذه الدائرة: رفع الأسعار، وإفادة الشركات، ومن ثم خلق مزيد من الوظائف، برواتب أفضل، بما يفيد المستهلك، فيزيد الطلب، ويفيد الشركات، وهكذا دواليك.
ويمكن على الرسم البياني لدقيقة واحدة أن ترى الشركات المحلية الأمريكية تشهد ارتفاعًا مصاحب لارتفاع عوائد سندات الخزانة أجل 10 سنوات (الخطوط الخضراء والزرقاء)/ بينما لا تتقدم عقود شركات مؤشر ناسداك 100.
في أوروبا ارتفع مؤشر ستوكس 600 بسبب {{27|مؤشر فوتسي (LON:LSEG) 100}} البريطاني، والذي تفوق على أداء مؤشرات المنطقة، مع توقع وزير المالية البريطاني توسعًا اقتصاديًان واستمرار برامج الأجور لـ 80% من العاملين حتى نهاية شهر يونيو.
كما تلونت الأسهم الآسيوية باللون الأخضر، مع ارتفاع الناتج المحلي الاسترالي بنسبة 3.1%، أسرع من المتوقع بـ 2.5%. وهذا ما يمنح أملًا بتعافي اقتصادي سريع مع عودة الاقتصادات للفتح.
ورواية السوق الحالية تستغل التعافي الاقتصادي كمثال على ما سيحدث. فالأسواق تتقلب بين الروايات، والتوقعات، مع تذبذب عوائد السندات. وتظل الاقتصادات حساسة بعد توقف التعافي القوي، بعد ما شهدته خلال العام الماضي عقب أسوأ وباء في 100 عام.
وارتفع مؤشر شنغهاي بالصين بنسبة 1.95%، بعد ن أعلن قطاع الخدمات عن أبطأ معدل نمو في 10 أشهر ليهبط لـ 51.5، ويظل قاب قوسين من علامة 50 الفاصلة بين النمو والانكماش. ولكن المؤشر تلقى دعمًا من الجهة التنظيمية الرئيسية في السوق، والتي قالت إن الجهات التنظيمية لن تقف عائقًا في طريق النمو والتعافي الاقتصادي.
وكان أداء كوسبي، الكوري الجنوبي، ثاني أفضل مؤشر في آسيا، بسبب شراء المؤسسات في نهاية الجلسة، بعد محاولة الصين تهدئة مخاوف المستثمرين، لتجنب أي انهيار.
بينما وقعت الأسهم الأمريكية تحت تصفية يوم الثلاثاء، بعد أفضل تقدم لها في 9 أشهر خلال يوم الاثنين، بسبب مخاوف المستثمرين من الفقاعة.
وجاءت تلك المخاوف من تحذيرات أصدرها بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) حول تفاؤل مفرط في السوق. وتراجعت مؤشرات راسيل 2000، وناسداك 100 بقوة حوالي 1.7%، بينما مؤشرات إس آند بي 500، وداو جونز فتراجعا 0.8%، و0.4% على التوالي.
وفي مقدمة المتراجعين جاءت أسهم آبل بهبوط 2.1%.
ووقعت تصفية على سهم آبل (NASDAQ:AAPL) بعد وصول السعر لخط العنق لنموذج الرأس والكتفين المتشكل في القمة.
بينما تراجع سهم تسلا (NASDAQ:TSLA) نسبة 4.5%.
واختبر سهم تسلا قمة النطاق بعد كسر نموذج الرأس والكتفين، وتشكيل نموذج راية، وهو نموذج استمراري.
بينما هبطت أسهم تارغت كورب (NYSE:TGT) بنسبة 6.8%، بعد التوقعات الأضعف من المتوقع. ودفعت تلك التوقعات السعر دون خط الاتجاه الصاعد منذ انخفاض شهر أبريل، بما شكل سلسلة من الذروات والنقاط الدنيا الهابطة، والتي تمثل اتجاهًا هابطًا.
فيما قفزت أسهم شركة روكيت كومبانيز (NYSE:RKT) بنسبة 70%، مع دخول "ثوار" ريديت للسهم الواقع تحت ضغوط هائلة للبيع على المكشوف.
وتعكس تلك التحركات ما وقع لسهم غيمستوب كورب (NYSE:GME).
ويستمر هبوط الذهب مع قوة مفاجئة لمؤشر الدولار الأمريكي. بينما قفزت بتكوين فوق 52 ألف دولار.
ناقوس خطر فى اسواق الذهب بعد الاغلاق السلبى فى فبراير 2021
وتعافى سعر النفط من هبوط دام 3 أيام.
وهذا التحسن هو حركة عودة إلى نموذج الرأس والكتفين.
ما ننتظره
يحين موعد صدور السجل البيج الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء.
تجتمع أوبك + لمناقشة أي تغييرات محتملة في إنتاج النفط يوم الخميس.
من المقرر تقديم طلبيات المصانعو مطالبات البطالة الأولية يوم الخميس.
سيوفر تقرير جداول الرواتب لشهر فبرايرتقرير التوظيف بالقطاع الخاص، والذي نُشر يوم الجمعة ، تحديثًا لسرعة واتجاه تعافي سوق العمل في البلاد.
تحركات السوق
الأسهم
ارتفعت العقود الآجلة على مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7 ٪.
ارتفع مؤشر STOXX Europe 600 بنسبة 0.7٪.
ارتفع مؤشر MSCI Asia Pacific بنسبة 1.3٪.
تقدم مؤشر MSCI Emerging Markets بنسبة 1.7٪.
العملات
انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1 ٪ إلى 90.65.
انخفض سعر اليورو بنسبة 0.1٪ إلى 1.2084 دولار أمريكي.
تقدم الجنيه الاسترليني 0.2٪ إلى 1.3978 دولار.
ارتفع اليوان بنسبة 0.2٪ إلى 6.46 للدولار.
ضعف الين الياباني0.1٪ إلى 106.83 للدولار.
سندات
قفز العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ثلاث نقاط أساسية إلى 1.42٪.
ارتفع العائد على سندات الخزانة لمدة عامين أقل من نقطة أساسية واحدة إلى 0.12٪.
ارتفع عائد ألمانيا 10 سنوات نقطة أساسية واحدة إلى -0.35٪.
تقدمت بريطانيا 10 سنوات نقطة أساسية واحدة إلى 0.701٪.
انخفض عائد اليابان 10 سنوات نقطة أساسية واحدة إلى 0.119٪.
السلع
وصعد خام غرب تكساس الوسيط 0.4٪ إلى 59.99 دولارًا للبرميل.
ارتفع سعر خام برنت بنسبة 0.4٪ إلى 62.96 دولارًا للبرميل.
تراجع الذهب بنسبة 0.5٪ إلى 1729.51 دولار للأوقية.