نظرة على تأثير التحليل الاساسي للعملات هذا الاسبوع
الاثنين
قد يبدأ الأسبوع بخبر هام يوم الاثنين وهو الخبر الأهم في الأجندة الاقتصادية ويبدأ من الصين بخبر الإنتاج الصناعي السنوي ومبيعات التجزئة السنوية ولكن الاهم هنا هوة الانتاج الصناعي وهوة من المؤشرات القيادية للتوظيف والصناعة والاجور ودليل على زيادة المبيعات والانفاق والخبر يعطى اشارات ايجابية للاقتصاد الصيني وتأثير الخبر الايجابي يكون إيجابي للأسهم والعملات الاخرة ضد الدولار لقوة الارتباط بين اوروبا والصين
ويتوقع للخبر ان يكون ايجابي بنسبة 30 % مقابل 7.3 % سابقا وهي نسبة كبيرة ولكن هنا نقطة هامة جدا لابد من التركيز عليها وهي ان الخبر في حالة ان يكون اقل من المتوقع لن يكون سيء وهي حالة خاصة والأهم ألا يكون أقل من السابق
السيناريو المتوقع للخبر
في حالة ان يكون مثل المتوقع أو أفضل يكون ايجابي للعملات والاسهم ضد الدولار ولكن في حالة ان يكون اقل من المتوقع واعلى من السابق نشاهد تأثير سلبي مؤقت ثم معاودة ارتفاع العملات والاسهم مرة أخرى حتى نهاية الجلسة وفى حالة أن يكون أقل من السابق يكون سيء للعملات والاسهم حتى نهاية الجلسة.
الثلاثاء
موعدنا مع خبر من الأخبار الهامة على أوروبا والمؤثرة بقوة على اليورو خبر ألمانيا و أوروبا - مؤشر ZEW لمعنويات الاقتصاد وهوة خبر هام جدا حيث يتوقع له ارتفاع قوى ومتوقع على المانيا ان يكون بنسبة 74 وعلى منطقة أوروبا يتوقع لة انخفاض وسنركز هنا على ألمانيا وهي أقوى دولة في مجموعة اليورو نتيجة الخبر اعلى من 72 هي إيجابية وأدنى من 71 سلبية لليورو السيناريو المتوقع للخبر في حالة ان يكون مثل المتوقع او أعلى يرتفع اليورو بقوة لمدة ساعتين لينتظر نتيجة خبر أمريكا وتأثيره وفى حالة ان يكون اعلى من السابق وأقل من المتوقع ينخفض اليورو مؤقتا ثم معاودة الارتفاع مرة أخرى وفى حالة ان يكون اقل من السابق أو مثله ينخفض اليورو لنفس المدة وفى نفس اليوم يظهر خبر أمريكا مبيعات التجزئة شهريا وهذا الخبر رغم انه من الاخبار الهامة في الاجندة الاقتصادية لا ان السوق لا يعتمد بها نظرة للتفاوت الكبير في النتيجة الشهرية ويكون تأثيره وقتي فقط
ولكن هناك خبر هام جدا ومعظم الأجندات الاقتصادية تضع عليه علامة أنه غير هام والبعض الأخر يضعه أنه هام جدا وهو بالفعل هام جدا خبر لتحكم بسلع التجزئة (شهريا) (فبراير)
هو يمثل مجموعة مراقبة مبيعات التجزئة ومراقبة إجمالي مبيعات الصناعة المستخدمة لإعداد تقديرات نفقات الاستهلاك الشخصي لمعظم السلع ويتوقع له أن يكون سيء بنسبة كبيرة بنسبة 1.2- من سابق 6 وهنا ظهور النتيجة أقل من 3 ستكون سلبية وأعلى من 3 إيجابي.
السيناريو المتوقع
في حالة أن يكون مثل المتوقع سيكون سيء للأسهم وجيد للدولار وفي حالة ان يكون أفضل من المتوقع واقل من السابق نشاهد ارتفاع مؤقت للأسهم وانخفاض الدولار ثم العكس ولكن في حالة ان يكون أفضل من السابق او اعلى من 3 يكون جيد للأسهم وسيء للدولار
الأربعاء
موعدنا مع أحداث كثيرة وهو يوم سيكون التحرك به وقتي فقط بسبب انتظار تحديد الفائدة والمؤتمر الصحفي لباول والأهم بعد تمرير حزمة التحفيز نبدأ بخبر هام جدا على منطقة اليورو - مؤشر أسعار المستهلكين السنوي نتيجة الخبر مؤثرة بقوة على اليورو حيث يتوقع له دون تغير في النتيجة عند 0.9 % ولكن من المحتمل أن نشاهد بعض التراجع في نتيجة الخبر السيناريو المتوقع للخبر في حالة أن يكون مثل السابق سيكون التأثير ايجابي نسبي ويعتبره السوق جيد بسبب ثباته على مدار السنة دون تأثير في ظل الأوضاع الحالية ولكن في حالة ان يكون افضل من السابق يرتفع اليورو بقوة لمدة ثلاث ساعات مع بداية فتحة سوق أمريكا ولكن في حالة ان ينخفض عن السابق نشاهد انخفاض لليورو بقوة لمدة ثلاث ساعات نأتي إلى الحدث الأهم على مدار الاسبوع وهوة تحديد الفائدة على امريكا والمؤتمر الصحفي لي باول ونتوقع انه لن يغير الكثير فى تقريره السابق حيث أشار إلى:
بعض التصريحات
السياسة النقدية هي أداة واسعة لا يمكن أن تستهدف على وجه التحديد العمال ذوي الأجور المنخفضة والعمال من الأقليات ومن المتوقع أن ترتفع قراءات التضخم مؤقتًا بسبب التأثيرات الأساسي
يمكن أن يشهد الإنفاق يرتفع بشكل كبير في النصف الثاني من العام
لا يبدو من المحتمل أن تؤدي زيادة الإنفاق إلى تضخم كبير أو مستمر
ديناميكيات التضخم لا تتغير بسعر عشرة سنتات
لا نرى كيف سيؤدي انفجار الدعم المالي أو الإنفاق إلى ارتفاع التضخم
إذا حصلنا على تضخم غير مرغوب فيه، فلدينا الأدوات للتعامل معه
بمرور الوقت سيتباطأ نمو الميزانية العمومية لكن مشتريات الأصول ستستمر حتى نشهد المزيد من التقدم الكبير
السيناريو المتوقع هو انخفاض الدولار مؤقتا وارتفاع الأسهم
يوم الخميس
تحديد الفائدة على بريطانيا ونلاحظ في التقرير السابق أن هناك تفاؤل أكبر من نظيره الأوروبي وأن بريطانيا كانت أسرع دولة في أوروبا في توزيع اللقاحات
ومن المتوقع أن يبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير اليوم الخميس وسط تزايد التفاؤل بشأن آفاق الاقتصاد البريطاني على المدى القريب في أعقاب الانتشار السريع للقاحات فيروس كورونا وكان البنك المركزي البريطاني استباقيا خلال الوباء حيث خفض سعر الفائدة الرئيسي إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 0.1٪ ووزع 450 مليار جنيه إسترليني (615 مليار دولار) في برنامجه لشراء السندات
حيث أدى الانتشار السريع في المملكة المتحدة للقاحات فيروس كورونا إلى تحسين التوقعات الاقتصادية وخفض التوقعات بخطوة أخرى وشيكة ومع ذلك يتوقع البنك أن ينكمش الاقتصاد البريطاني بنسبة 4٪ أخرى في الربع الأول من عام 2021 على عكس الارتفاع المتوقع خلال مجموعة التوقعات الأخيرة في نوفمبر
ونتوقع ان نشاهد ارتفاع في الباوند في خلال المؤتمر الصحفي مع مراقبة التقرير جيدا
الولايات المتحدة - معدلات الشكاوى من البطالة
ويتوقع له ان يكون جيد بتقدير 705 ولكن نتوقع له أن يكون أفضل من المتوقع وينخفض أكثر من 705
في حالة ان يكون الخبر مثل المتوقع أو أفضل يرتفع الدولار وقتي ثم يعود للانخفاض لكن ارتفاع للأسهم مستمر حتى نهاية الجلسة
وفي حالة ان يكون الخبر أدنى من 710 هو أيضا جيد ولكن فى هذه الحالة يرتفع الدولار مؤقت ثم يعود للانخفاض ونشاهد انخفاض في الأسهم مؤقت ثم معاودة الارتفاع حتى نهاية الجلسة
وفى حالة أن يكون اعلى من 720 يرتفع الدولار حتى نهاية الجلسة وتنخفض الأسهم حتى نهاية الجلسة
وفي حالة أن يكون مثل السابق لن يكون مؤثر بالسوق
الجمعة
تحديد الفائدة على اليابان
رغم تفاؤل أعضاء السياسة النقدية إلا أن حاكم البنك المركزي الياباني له حديث آخر خارج الصندوق حيث صرح حاكم البنك كورودا بأنه من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلكين سالبًا للوقت الحالي وأن حالة عدم اليقين لا تزال مرتفعة وأنه سيستمر في مراقبة السياسة المالية والاقتصادية للولايات المتحدة عن كثب مع الادارة الجديدة وكثيرا ما يركز على تخفيض سعر العملة في خطابه.
سيف الديب