الافتتاح الأمريكي: إلى أين تتجه بتكوين، وما مصير الذهب والدولار؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 13 أبريل 2021

جرس الافتتاح: مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي قيد التشغيل بعد فوز التجارة الصينية؛ وبيتكوين يسجل رقمًا قياسيًا جديدًا

1. ارتفاع واردات الصين بنسبة 38.1٪، متجاوزة التوقعات
2. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي بنسبة 0.5٪
3. البيتكوين يصل إلى مستوى قياسي جديد

الأحداث الرئيسية

ارتفعت العوائد الأمريكية مع العقود الآجلة لمؤشرات داو وإس أند بي 500 وناسداك وراسيل 2000 بالإضافة إلى الأسهم الأوروبية يوم الثلاثاء بعد مخاوف التضخم بالأمس والتي أدت إلى بيع الأسهم.

بينما كان الدولار أعلى استمر الذهب في التراجع. كما وصلت بيتكوين إلى رقم قياسي جديد.

الشؤون المالية العالمية

انتعشت الأسهم الأوروبية من عمليات البيع يوم الاثنين بفضل البيانات الاقتصادية الواعدة من الصين والتي أعطت المستثمرين دفعة قوية وعززت الثقة في الانتعاش الاقتصادي. حيث ينتظر التجار بشدة بيانات التضخم الأمريكية التي ستصدر في الساعة 8.30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

كما عاد مؤشر ستوكس 600 إلى الرقم القياسي المسجل يوم الجمعة. بينما تفوق مؤشر داكس الألماني ذو الصادرات الثقيلة في الأداء بعد أن أظهرت بيانات واردات الصين أن الواردات وصلت إلى أعلى مستوى لها في أربع سنوات. ومع ذلك، كان مؤشر فوتسي (LON:LSEG) 100البريطاني في المنطقة الحمراء حيث انخفضت أرقام الناتج المحلي الإجمالي للبلاد عن المتوقع، مما أثر على المؤشر.

كما نما الاقتصاد البريطاني بنسبة 0.4٪ في فبراير مقارنة مع 0.6٪ المتوقعة. وقد يكون قيم عملات كل منهما سبب آخر للتفاوت، حيث ارتفع الجنيه مقابل اليورو، مما جعل منتجاته أقل قدرة على المنافسة على الساحة العالمية.

يقوم زوج العملات اليورو مقابل الجنيه الاسترليني  بتكوين نموذج الرأس والكتفين على الرسم البياني بإطار زمني ساعة. لاحظ كيف أصبحت المقاومة السابقة على وجه التحديد هي الدعم الحالي.

كما عادت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى الاقتراب من 1.7٪، مما أدى إلى قيادة العوائد الأوروبية. حيث تم بيع الأسهم العالمية منذ مارس، عندما قرر المستثمرون أن ارتفاع عوائد سندات الخزانة لم يعد مؤشرًا على الانتعاش الاقتصادي، بل مؤشر على ارتفاع التضخم. بينما ظهرت مخاوف من قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، على الرغم من إصراره على عكس ذلك، وهو ما - كما كان يُخشى - يبطل أي من الخير من التيسير الكمي والدعم المالي غير المسبوق.

بينما سيكون التركيز على مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي اليوم والذي من المتوقع أن يكون قد ارتفع بنسبة 0.5٪ في مارس، مرتفعًا عن ارتفاع فبراير بنسبة 0.4٪. حيث أصبحت هذه البيانات ذات أهمية قصوى بعد أن اقترح بنك الاحتياطي الفيدرالي أنها ستمنح الاقتصاد قيودًا طويلة، للسماح له بالانتعاش من الدمار المرتبط بالوباء. وقد نشهد اختراقًا لنطاق سندات الخزانة، إذا ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين أكثر من المتوقع.

كانت الأسعار تحت الضغط، بعد أن هبطت إلى ما دون خط الاتجاه التصاعدي وتشكلت قمة محتملة، مع ماكد المنخفض وانحراف سلبي لمؤشر القوة النسبية.

ومع ذلك، فإن ارتفاع التضخم غير المتوقع من شأنه أن يعيد سندات الخزانة إلى عمليات بيع، مما يدفع العوائد إلى تفجير النمط الهبوطي، مما يؤدي إلى ارتفاعها جميعًا. كما سيؤدي هذا أيضًا إلى استئناف التجارة الانكماشية، التي كانت تتلاشى.

كما أن ارتفاع العائدات من شأنه أن يعزز الدولار الذي يعاني منذ الأسبوع الماضي.

لاحظ أنه على الرغم من النطاق، وجد الدولار الدعم من خلال مقاومة سابقة، على الرغم من سقوطه خارج قناته الصاعدة. في حين أن هذه قد تكون إشارة هبوطية، إلا أنها قد تعني ببساطة أن القناة شديدة الانحدار. وبشكل عام، نتوقع ارتفاع الدولار بعد إكمال الوتد الهابط الهائل منذ ذروة مارس، مما قد يعيد العملة الأمريكية إلى هناك.

كما انخفض الذهب لليوم الثالث بينما ارتفعت العوائد.

من الناحية الفنية، وجد الذهب مقاومة عند قمة العلم الهابط.

وعلى عكس الذهب، ارتفع سعر البيتكوين إلى أكثر من 62800 دولار، مسجلاً مستوى قياسيًا جديدًا بلغ 62844 دولارًا.

راقب تشكيل الوتد المحتمل، على الرغم من أن النموذج الموجود في مؤشر القوة النسبية قد تم تفجيره، اعتبارًا من الآن ، إشارة تصاعدية.

كان تداول النفط صفعًا على خط العنق لقمة إس أند اتش التي يعتبر كتفها الأيمن علمًا صاعدًا هبوطيًا.

إن الانتعاش العالمي غير المتكافئ، الغارق في حالات الإصابة بفيروس كورونا المتزايد بشكل كبير في أجزاء مختلفة من العالم غير القادرة على التطعيم بالسرعة الكافية، يلقي بثقله على توقعات الطلب.

وبالنظر للأمام

بدأت البنوك والشركات المالية الإعلان عن أرباح الربع الأول من هذا الأسبوع: حيث أُعلن تقرير جي بي (CA:AUTO) مروجان تشيز (JPM) وجولدمان ساكس جروب (بورصة نيويورك: NYSE:GS) يوم الأربعاء، وتقرير سيتي جروب (بورصة نيويورك: NYSE:C) وبنك أوف أمريكا كورب (بورصة نيويورك: BAC) يوم الخميس ومورجان ستانلي (بورصة نيويورك: MS) يوم الجمعة.

كما يستضيف النادي الاقتصادي في واشنطن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في جلسة أسئلة وأجوبة معتدلة يوم الأربعاء.

بينما يصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي كتابه البيج، يوم الأربعاء.

كما يتم نشر البيانات الأمريكية بما في ذلك مطالبات البطالة الأولية والإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة يوم الخميس.

حيث تصدر الصين يوم الجمعة أرقام النمو الاقتصادي والإنتاج الصناعي وأرقام مبيعات التجزئة.

تحركات السوق

الأسهم 

• تغير العقود الآجلة على مؤشرإس أند بي 500 بشكل طفيف.

• ارتفاع مؤشر ستوكس 600  بنسبة 0.1 ٪.

• ارتفاع مؤشر إم سي إس أي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.1 ٪.

• وهبوط مؤشر إم سي إس أي للأسواق الناشئة بنسبة 0.2٪.

العملات

• لم يتغير مؤشر الدولار قليلاً.

• انخفاض اليورو 0.1٪ إلى 1.1905 دولار.

• وقفز الجنيه البريطاني 0.1٪ إلى 1.376 دولار.

• لم يتغير اليوان الداخلي بشكل طفيف عند 6.549 لكل دولار.

• عزز الين الياباني 0.1٪ إلى 109.32 للدولار.

السندات

• قفز العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 1.69٪.

• ارتفاع العائد على سندات الخزانة لأجل عامين بأقل من نقطة أساس واحدة إلى 0.17٪.

• ارتفاع عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى -0.29٪.

• انخفاض العائد على 10 سنوات في اليابان بأقل من نقطة أساس واحدة إلى 0.107٪.

• ارتفاع العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى 0.802٪.

السلع

• ارتفع خام غرب تكساس الوسيط 0.5 بالمئة إلى 60 دولارا للبرميل.

• ارتفع خام برنت 0.6 بالمئة إلى 63.64 دولار للبرميل.

• تراجع الذهب بنسبة 0.3٪ إلى 1727.93 دولار للأوقية.