المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 2 يونيو 2021
3 أسهم ربحية يمكنها بناء تدفق نقدي قوي بعد التقاعد
المبدأ العام للاستثمار هو القول المأثور القديم: شراء بسعر منخفض وبيع بسعر مرتفع.
لكن العديد من المستثمرين الذين حققوا ثروات نادرًا ما يبيعون بمجرد أن يشتروا أحد الأصول المنتجة للنقد.
وتعتبر استراتيجية الاستثمار هذه مثمرة للغاية إذا كان هدفك هو بناء تدفق نقدي قوي لتقاعدك. يمكنك الاستفادة من الأسهم الموزعة للحصول على دخل منتظم عندما تحتاج إليه.
وعندما لا تحتاج إلى دخل سلبي، يمكنك استخدام هذه التدفقات النقدية لإعادة الاستثمار وإطلاق العنان لقوة المضاعفات.
تُعتبر أسهم الشراء والاحتفاظ بشكل عام شركات تدفع أرباحًا باستمرار. وتنجو مدفوعاتهم من الذروة والانخفاضات والحروب والكساد وفقاعات الأصول.
كما تعتبر منتجاتهم وخدماتهم بالغة الأهمية بحيث لا يمكننا تخيل حياة طبيعية بدونها. لقد حولت هذه الجودة هذه الشركات إلى آلات نقدية لا تنفد أبدًا.
وقد قمنا أدناه، بتجميع قائمة من ثلاثة أسهم توزيعات أرباح نعتقد أنها يمكن أن تحافظ على أرباحها وتوفر تدفقًا منتظمًا للدخل على مدار العقد المقبل.
1. لويز
تقدم شركات لوز كومبانيز إنك (NYSE:LOW) العملاقة لتحسين المنازل واحدة من أفضل السبل للمستثمرين على المدى الطويل.
حيث تفوقت شركة التجزئة الثانية في مجال المنازل على السوق الأوسع هذا العام، فقد استفادت من بيئة الإقامة في المنزل التي دفعت العديد من الأمريكيين إلى استثمار المزيد من الأموال في منازلهم.
في حين يتوقع المحللون أن يستمر هذا الاتجاه حيث نرى المزيد من الأشخاص ينتقلون من المدن الكبرى ويتجهون إلى الضواحي الأقل ازدحامًا حيث أصبح العمل من المنزل أمرًا معتادًا بعد الوباء.
ويشير هذا التحضر وأسعار الفائدة المنخفضة والمدخرات الهائلة التي راكمها الأمريكيون خلال الوباء إلى استمرار المكاسب لمخزون تحسين المنازل.
وتفوقت أسهم لويز في الأداء على منافستها الرئيسية، شركة هوم ديبوت (NYSE:HD)، منذ بداية العام، ولكن لا تزال لويز رخيصة في نسبة السعر إلى الأرباح، وفقًا لملاحظة حديثة من أوبنهايمر.
وجاء في المذكرة أنه:
"ما زلنا متفائلين بأن المبادرات الداخلية الجارية في لويز يجب أن تدعم الارتفاع المستمر في معدلات أرباح الشركة، لا سيما مع انحسار الاضطرابات [على المدى القريب]."
في حين حدد أوبنهايمر سعرًا مستهدفًا بقيمة 235 دولارًا لكل سهم لشركة لويز، بزيادة 22.5٪ عن المكان الذي أغلق فيه السهم يوم الثلاثاء. بينما اكتسب لويز حوالي 50٪ خلال العام الماضي.
2. نكستيرا للطاقة
بالنسبة للمستثمرين الذين يشترون ويملكون، نحب المرافق على المدى الطويل لسبب واحد بسيط: إنهم يستثمرون مليارات الدولارات لبناء أصول تولد دخلاً قويًا لمستثمريهم.
وطالما استمر العملاء في دفع فواتير الخدمات العامة الخاصة بهم، فسيستمر النقد في التدفق.
وفي هذا المجال، نحب بشكل خاص Nextera Energy Inc (NYSE:NEE)، الأداة التي تتخذ من فلوريدا مقراً لها والتي توسعت من خلال توفير الطاقة النظيفة.
وتُعد نكستيرا أكبر مزود أمريكي للطاقة المتجددة، حيث توفر 22 جيجاوات من الكهرباء (SE:5110) النظيفة للمنازل والشركات في أمريكا الشمالية.
كما أنها تدير نشاطًا تجاريًا كبيرًا لأنابيب الغاز الطبيعي بالإضافة إلى عملية تخزين طاقة متنامية.
ويتمثل الاختلاف الكبير بين نكستيرا وشركات المرافق التقليدية الأخرى في أن نموها لم يتم تمويله من خلال ضخ ديون ضخمة. وبدلاً من ذلك، استخدمت الشركة بذكاء الإعانات الحكومية والإعفاءات الضريبية المقدمة لتنظيف منتجي الطاقة.
وهي تبيع المخرجات في الغالب إلى المرافق، والتي يتعين على العديد منها شراء الطاقة من مصادر خضراء للوفاء بتفويضات الولاية.
كما أن شركة نكستيرا لديها أعمال مرافق منظمة، وهي جاذبية كبيرة للمستثمرين الذين يركزون على توزيع الأرباح.
ومع عائد أرباح بنسبة 2 ٪، تدفع نكستيرا أرباحًا ربع سنوية قدرها 0.385 دولار للسهم. كما تخطط الشركة لرفع ذلك بنسبة 10٪ سنويًا، على الأقل حتى نهاية عام 2022.
. 3. جونسون آند جونسون
إن عملاق الرعاية الصحية في نيوجيرسي هو بالضبط نوع الاستثمار الذي يفضله مستثمرو الشراء والاحتفاظ بجونسون آند جونسون (NYSE:JNJ) وهي واحدة من أقوى العلامات التجارية في العالم. من خلال وحدات الأعمال الثلاث، يدير التكتل أكثر من 260 شركة في جميع أنحاء العالم.
وعندما يتعلق الأمر بمكافأة المستثمرين، فإن القليل من الشركات كان أداؤها أفضل من شركة جونسون آند جونسون. حيث زادت الشركة معدل توزيعات الأرباح ربع السنوية كل عام لمدة 59 عامًا متتالية. ويضع هذا الأداء الرائع مقدم الرعاية الصحية بين مجموعة النخبة المعروفة باسم ملوك توزيعات الأرباح “Dividend Kings"، الشركات التي لديها ما لا يقل عن خمسة عقود من الزيادات السنوية في الأرباح.
تعزز بيئة الصحة العامة الحالية مكانة شركة جونسون أند جونسون، حيث تستفيد من الطلب القوي على منتجاتها التي لا تستلزم وصفة طبية.
حيث تقوم الشركة بتصنيع كل شيء من علاجات السرطان المبتكرة إلى الأجهزة الطبية والمواد الغذائية التي لا تستلزم وصفة طبية، مثل مسكنات الآلام، تايلينول.
كما أعلنت جونسون أند جونسون عن زيادة بنسبة 5٪ في توزيعات الأرباح الفصلية إلى 1.06 دولار للسهم، في أبريل، بعد الإبلاغ عن انتعاش في أعمالها في مجال الأجهزة الطبية.
وبشكل عام، أبلغت جونسون أند جونسون عن أرباح معدلة للسهم في الربع الأول بلغت 2.59 دولار، بزيادة من 2.30 دولار في العام السابق.