ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة أكثر من المتوقع
المزيد من التراجع في عوائد السندات
الذهب يرتفع لليوم الثاني
الأحداث الرئيسية
كانت العقود الآجلة الأمريكية لمؤشرات داو، وإس آند بي 500، ناسداك، وراسل 2000 تشير إلى ارتفاع طفيف في افتتاح التداول في الولايات المتحدة يوم الأربعاء بعد أن فاجأت أرقام التضخم الأعلى من المتوقع المستثمرين أمس وشهدت إغلاق الأسواق على انخفاض. وكانت الأسهم الأوروبية منخفضة أيضًا.
يعتقد المحللون أن الارتفاع الأخير في مؤشر أسعار المستهلكين يتوافق مع التضخم "المؤقت" والتهدئة في وقت لاحق من هذا العام.
انخفاض سعر النفط وتراجع الدولار.
الشؤون المالية العالمية
فاجأت أعلى زيادة للتضخم منذ عام 2008 التجار، مما أدى إلى انخفاض المؤشرات الرئيسية أمس. شهدت النتائج المختلطة من جيه بي مورجان تشيس (بورصة نيويورك: JPM) وجولدمان ساكس(بورصة نيويورك: NYSE:GS) انخفاضًا في أسعار أسهمهما. سجلت أقسام الخدمات المصرفية الاستثمارية في كلا البنكين مكاسب قوية، لكن إيرادات التداول تراجعت مع انحسار الطفرة في التداول في الربع الأول، عندما زادت التقلبات بسبب جائحة فيروس كورونا العالمي.
هناك أيضًا بعض القلق بشأن التأثير المحتمل للعوائد الضعيفة على نمو الأرباح في المستقبل. حتى الآن، لم تتأقلم الأعمال المصرفية مع ارتفاع التضخم، ولا يمكن أن يتحقق هذا التوسع إلا عندما يشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي فعليًا التسهيلات الفضفاضة للغاية.
للتوضيح، نحن نميز بين الحركة في أسعار الأسهم، والتي يتم تحديدها من خلال العرض والطلب التقنيين، والأرباح الفعلية من قطاعات الأعمال في البنوك - الأساسيات. اليوم، تشمل المؤسسات المالية الأمريكية العملاقة الإضافية المقرر صدور نتائجها (بنك أوف أمريكا (بورصة نيويورك: NYSE:BAC)، وويلز فراجو (بورصة نيويورك: WFC) وسيتي جروب (بورصة نيويورك: C). و سنراقب هذه التقارير لتأكيد ملاحظتنا.
تأثر مؤشر STOXX 600 بثقله من قبل شركات السفر والترفيه وسط الانتشار المستمر لمتحور دلتا من كوفيد-19 الذي يحد من الآمال في التعافي الاقتصادي نتيجة تراجع النشاط التجاري.
تراجعت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والتي تمت مراقبتها كمقياس لأسعار الفائدة المرتفعة، إلى 1.4٪.
يبدو أن الأسعار تجد مقاومة تقترب من مثلث هبوطي، والذي كان مصحوبًا بتقاطع هبوطي للمتحرك المتوسط 50 يوم أدنى من المتوسط المتحرك 100 يوم. يظهر المحرك المتوسط 200 يوم كدعم أخير قبل أن يستأنف العائد انزلاقه على طول القناة الهابطة الحادة.
كان الدولار أعلى يوم أمس على الرغم من تداوله على انخفاض وقت كتابة هذا التقرير.
دفع ارتفاع العائدات يوم أمس الدولار إلى الارتفاع بأكبر قدر خلال أربعة أسابيع تقريبًا. إنه يتجه نحو أعلى مستوى في 31 مارس. إذا ارتفع الدولار فوق ذلك، فسيكون قد أكمل قاعًا مزدوجًا.
بصرف النظر عن العملة الأمريكية، ارتفع الذهب لليوم الثاني. ولا يتضح كيف سيؤثر ارتفاع التضخم على أسعار الذهب. في ظاهر الأمر، فإن المعدن الثمين هو وسيلة للتحوط من التضخم، ولكن إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى بتحريك الجدول الزمني إلى معدلات أعلى، فقد يفيد الدولار على حساب الذهب.
لا يبدو أن الصعود الأخير للمعدن الأصفر كان نتيجة لحالة التحوط من التضخم، حيث كانت الفضة والنحاس ثابتة في الغالب، وزاد المستثمرون حيازاتهم من الخزانة - كل الأشياء التي لا تتناسب مع أخبار التضخم. يبدو أن الذهب يطور وتدًا صاعدًا على قمة قناته الهابطة وأسفل تقاطع الموت.
انخفض البيتكوين لليوم الثالث. انخفض النفط بعد اقترابه من أعلى مستوى له في أكثر من 2.5 عام وسط توقعات السوق المتشددة. بدأت الصين أيضًا في إبطاء شرائها للنفط مما قد يضعف السعر أكثر.
الأحداث المقبلة
بنك كوريا يعلن عن قراره النقدي يوم الخميس.
تعلن الصين عن الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، يوم الخميس.
يصدر بنك اليابان قرار سعر الفائدة يوم الجمعة
تحركات السوق
الأسهم
انخفاض العقود الآجلة لمؤشر إن آند بي بنسبة 0.2٪
تغير العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 قليلاً
انخفاض العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪
انخفاض مؤشر STOXX 600 بنسبة 0.2٪
انخفاض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.1٪
العملات
انخفاض مؤشر الدولار بنسبة 0.1٪
تغير اليورو بدرجة طفيفة عند 1.1786 دولار
ارتفاع الجنيه البريطاني 0.2 بالمئة إلى 1.3835 دولار
ارتفاع الين الياباني 0.1٪ إلى 110.50 للدولار
السندات
انخفاض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 1.40٪
تقدم عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى -0.28٪
تقدم العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات ثلاث نقاط أساس إلى 0.66٪
السلع
تراجع خام غرب تكساس الوسيط 0.2 بالمئة إلى 75.10 دولار للبرميل
ارتفاع العقود الآجلة للذهب 0.1٪ إلى 1،812.60 دولار للأوقية