يعتبر الحصول على توزيعات أرباح مرتفعة والحفاظ على رأس المال مزيجًا صعبًا. غالبًا ما تقع الأسهم التي تقدم عائدًا أعلى في القطاع المحفوف بالمخاطر من السوق حيث يصعب التنبؤ بالنمو المستقبلي للشركة.
ومع ذلك، لا تزال هناك بعض الفرص الاستثمارية المقنعة التي تظهر من حين لآخر للمستثمرين الذين يهدفون إلى الحصول على تدفقات نقدية معقولة من محافظ الأوراق المالية الخاصة بهم. ونظرًا لأهمية هذا الموضوع قمنا بإدراج ثلاثة أسهم يمكنك التفكير فيها وإدراجها في محفظة التقاعد الخاصة بك.
BCE
العائد: 5.3%
التوزيعات الفصلية: 0.6975 دولار
رأس المال السوقي: 46.05 مليار دولار
أكبر مشغل اتصالات في كندا، BCE (NYSE: BCE) تقدم دخلًا جذابًا للمتقاعدين.
كان أداء شركات الاتصالات (SE:7010) سيئًا أثناء الوباء حيث كافحت لزيادة عدد المشتركين في وقت كان معظم الموظفين يعملون فيه من المنزل.
يبدو أن فترة الوباء البطيئة تلك، والتي ضغطت على أسهم شركة BCE ، قد انتهت. وربحت أسهمها أكثر من 20٪ هذا العام بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج قوية للربع الثاني من عام 2021. ارتفع صافي الأرباح المعدلة إلى 751 مليون دولار ، وهو ما يمثل قفزة بنسبة 31٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
مع تحسن الدخل الصافي، ظلت الميزانية العمومية لشركة BCE قوية، مع وجود 5.3 مليار دولار من السيولة المتاحة في نهاية الربع الثاني، بما في ذلك 1.75 مليار دولار نقدًا أوما يعادله.
لطالما حافظت BCE على سياسة زيادة أرباحها بنسبة 5 ٪ سنويًا، وهو ما يكفي للتغلب على التضخم. وتوزع الشركة ما بين 65٪ و 75٪ من التدفق النقدي الحر على شكل مدفوعات، أي أكثر من ضعف مدفوعاتها السنوية منذ الربع الأخير من عام 2008.
شيفرون (NYSE:CVX)
العائد: 5.47%
التوزيعات الفصلية: 1.34 دولار
رأس المال السوقي: 189.4 مليار دولار
يجب على المستثمرين الباحثين عن توزيعات أرباح أعلى أن يأخذوا في الاعتبار أيضًا عملاق النفط الأمريكي شيفرون (NYSE:CVX) . وتستفيد شركة الطاقة والكيماويات والبترول المتكاملة ومقرها كاليفورنيا من ارتفاع أسعار السلع الأساسية والإدارة المحكمة للنفقات.
هناك نقطة قوة أخرى تميز شيفرون عن منافسيها: فقد دخلت الشركة فترة الوباء وهي في مركز مالي قوي، مع عبء دين منخفض، وهذا يعني أنها سيتعين عليها تخصيص أموال أقل لخدمة ديونها.
بنسبة ديون 22.4 ٪ ، تمتلك شيفرون أقل نسبة ديون بين نظيراتها من شركات النفط الكبرى ، والتي تشمل إكسون موبيل (NYSE: XOM) و بريتش بتروليوم (NYSE: BP).
تتمتع شيفرون بين كبار منتجي النفط بوضع قوي يسمح لها بإعادة المزيد من السيولة إلى المستثمرين بعد عام من شد الحزام والتعامل مع التباطؤ الناجم عن الوباء. هذه النظرة المتفائلة تجعل سهمها جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى توليد دخل سلبي من خلال توزيعات الأرباح.
في آخر تحديث لها في يوليو ، أخبرت شركة شيفرون المستثمرين أنها ستعيد إحياء برنامج إعادة شراء الأسهم اعتبارًا من هذا الربع، وسيهدف إلى إعادة ما بين 2 مليار دولار و 3 مليارات دولار سنويًا للمستثمرين.
يأتي برنامج إعادة الشراء الخاص بشيفرون على رأس زيادة في توزيعات الأرباح في وقت سابق من هذا العام ، عندما أصبحت شركة النفط الغربية العملاقة الوحيدة التي زادت مدفوعاتها لمستويات أعلى مما كانت عليه قبل الوباء.
مجموعة سيمون العقارية
العائد: 4.63%
التوزيعات الفصلية: 1.5 دولار
رأس المال السوقي: 42.53 مليار دولار
من بين المتنافسين الثلاثة ذوي العائد المرتفع ، ربما تكون مجموعة سيمون العقارية (NYSE:SPG) هي الخيار الأصعب الذي يمكن اتخاذه. قلل جائحة كوفيد - 19بشكل كبير من عدد الزيارات التي يقوم بها الأشخاص إلى ساحات التسوق المفضلة لديهم، مما يهدد قابلية البقاء على المدى الطويل للشركات التي تدير مراكز التسوق.
لكن أحدث الأدلة تشير إلى وجود طلب مكبوت كبير على التسوق في المنشآت الحقيقية المبنية بالطوب والأسمنت. وفي يوليو، تجاوزت حركة المرور على الأقدام في مراكز التسوق مستويات عام 2019 للمرة الأولى منذ بدء الوباء ، وفقًا لشركة تحليلات البيانات lacer.ai ، المذكورة في تقرير وول ستريت جورنال.
وقال ديفيد سيمون الرئيس التنفيذي للمجموعة في بيان الشهر الماضي:
"لقد شجعتنا الزيادة في عدد زيارات المتسوقين ومبيعات تجار التجزئة وأنشطة التأجير. واستنادًا إلى نتائجنا حتى الآن وتوقعاتنا للفترة المتبقية من عام 2021، فإننا نزيد مرة أخرى مخصصاتنا لعام 2021 بالكامل ونرفع مرة أخرى أرباحنا ربع السنوية."
ومع تعافي أكبر مشغل مراكز تسوق في الولايات المتحدة من الركود الناجم عن الوباء، ارتفع سهمها بأكثر من 50٪ هذا العام، مما يظهر ثقة المستثمرين في مستقبل الشركة.