الرسم البياني: الهبوط قادم

على الرغم من انخفاض جميع العقود الآجلة الأمريكية قبل جلسة وول ستريت يوم الثلاثاء، إلا أن العقود الآجلة لأسهم مؤشر ناسداك 100 كان أداؤها "متفوقًا". وقد تزايدت عمليات بيع الأسهم في الأسواق العالمية هذا الصباح مرة أخرى نتيجة لتزايد المخاوف من المخاطر غير المعروفة لمتغير أوميكرون.

ويشير الأداء "المتفوق'' لعقود ناسداك الآجلة إلى تراجع الأسواق عن حالة الانكماش، مما يعكس التفاؤل بالانتعاش الاقتصادي، وانعكس اتجاه الأسهم التي أثبتت نجاحها خلال الموجة الأولى من جائحة كوفيد -19 ، وهي أسهم قطاع التكنولوجيا المدرجة في مؤشر ناسداك 100. فقد جعلت المنتجات التكنولوجية والخدمات التقنية عمليات الإغلاق وظروف العمل من المنزل ممكنة ومجدية، مما ساهم  في ازدهار سوق شركات التكنولوجيا.

ولم يعد العالم في نفس الوضع الذي كان عليه خلال الموجات السابقة لفيروس كورونا ، حيث أصبح لدينا الآن لقاحات فعالة - ولو كان من غير الواضح مدى فعالية تلك اللقاحات ضد أوميكرون. ومع ذلك ، يبدو أن المتداولين يبالغون في رد فعلهم، وتنخفض المعنويات مع كل خبر جديد.

قد تقدم مبادىء التحليل الفني للعرض والطلب مزيدًا من الإيضاح حول الاتجاه الذي يمكن أن تتجه إليه أسهم النمو مستقبلًا.

لا يزال مؤشر أسهم التكنولوجيا العالية في اتجاه صعودي لكنه متذبذب ما بين القمة والقاع. على المدى القريب ، انخفض السعر إلى ما دون خط الاتجاه الصعودي المستمر منذ أدنى مستوى في منتصف أكتوبر، مما يشير إلى أن نمو هذا الاتجاه قد يتباطأ.

ومع ذلك، على الرغم من أن تداول الأمس كان إيجابيًا بالنسبة لمؤشر ناسداك (NDX) ، إلا أن المؤشر فشل في تجاوز أعلى مستوى له في 4 نوفمبر. ونظرًا لأن توقعات العقود الآجلة تشير إلى أن هناك عمليات بيع محتملة قادمة خلال جلسة الولايات المتحدة اليوم ، فقد نشهد تطور الكتف الأيمن وصولًا إلى قمة نمط الرأس والكتفين، مع استكمال الاختراق الهبوطي، واختراق المستوى 16000.

حاول خط المتوسط المتحرك القصير للماكد أن يعبر مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك الطويل ولكنه أخفق فى ذلك، مما يدل على حالة الضعف التى تمر بها الأسعار الحالية. كما أن مؤشر القوة النسبية  RSI، ومؤشر معدل التغير ROC - وهما يمثلان طريقتين مختلفتين لحساب الزخم – يتجهان نحو الهبوط أيضًا، مما يشير إلى أن السعر سيصل إلى قمة النمط بالفعل على المدى القصير. وقد أكمل مؤشر القوة النسبية قمة نمط الرأس والكتفين الخاص به، في حين أن  مؤشر معدل التغير ROC، وهوالمؤشر الأكثر حساسية، وجد مقاومة بعد اختراق الدعم.

حتى إذا تحقق هذا السيناريو ، فسوف يعيد المؤشر اختبار خط الاتجاه الصعودي المستمر منذ قاع مارس 2020 ، ثم سنرى ما إذا كانت الأموال الذكية ستختاره. ولكن نظرًا لظروف السوق الحالية، فإننا سنراقب الأصول بهدوء وخطوة بخطوة.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: يجب على المتداولين المحافظين الانتظار للشراء عند الانخفاض المحتمل عندما يرتد السعر عن خط الاتجاه الصعودي.

الاستراتيجية المعتدلة: يمكن أن يقوم المتداولون المعتدلون بالبيع عندما تكتمل قمة نمط الرأس والكتفين

الاستراتيجية العنيفة: يمكن للمتداولين المغامرين البيع الآن بشرط أن يقبلوا المخاطرة العالية التى تتناسب مع الأرباح العالية المحتملة نتيجة لتحركهم قبل باقي السوق. ولابد من وجود خطة تداول محكمة.

فيما يلي مثال للتداول:

مثال للتداول – مركز بيع طبقًا للإستراتيجية العنيفة

• الدخول: 16،400

• وقف الخسارة 16،500

• المخاطرة: 100 نقطة

• الهدف: 16،000

• الربح: 400 نقطة

• نسبة المخاطرة إلى الربح: 1: 4