الافتتاح الأمريكي: هل يستمر ضعف الدولار، والذهب والنفط إلى أين؟

الأحداث الرئيسية 

في يوم الثلاثاء، انتعشت العقود الآجلة للولايات المتحدة على داو جونز و إس آند بي 500 وناسداك وراسل 2000 ، وانتعشت الأسهم الأوروبية في أعقاب سلسلة من عمليات البيع الممتدة، حيث يراهن المتداولون على فعالية اللقاحات الحالية لكوفيد19 -، جنبًا إلى جنب مع الأخبار الواردة يوم الثلاثاء من موديرنا (NASDAQ:  MRNA ) والتي تفيد بأن "شركة الأدوية الأمريكية يمكنها تطوير جرعة معززة للحماية من متغير أوميكرون خلال فترة قصيرة نسبيًا" - ستساعد جميعها بنجاح في السيطرة على متغير أوميكرون. 

ومن بين الأمور الإيجابية أيضًا، ما أوردته الأنباء بأن الرئيس الأمريكي جوزيف بايدن تحدث يوم الأحد مع السيناتور جو مانشين، واتفق الاثنان على إبقاء الباب مفتوحًا لمزيد من المفاوضات بشأن قانون الرئيس "إعادة البناء بشكل أفضل"، وبالتالي فإن هذا يعني إعادة مشروع قانون التحفيز الضخم إلى المسار الصحيح. 

تعافى النفط بينما يهبط الدولار. 

الشؤون المالية العالمية 

شقت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز طريقها للخروج من القاع هذا الصباح، مما مهد الطريق لعودة صعودية بعد عمليات البيع التي بدأت الأسبوع الماضي. 

إذا ارتفع المؤشر إلى أعلى قليلاً، إلى ما فوق المستوى 4575، فسيكون قد أكمل شمعة المطرقة – وهي شمعة صعودية، وهو التكوين الذي ظهر في جميع العقود الآجلة الرئيسية الأمريكية. يضيف موقع المطرقة – من حيث مستوى السعر مع الفائدة المكتسبة – الزخم إلى اتجاهها الصعودي. 

بينما تلونت جميع عقود المؤشرات الأربعة في الولايات المتحدة باللون الأخضر، استعاد مؤشر ناسداك 100 مكانته القيادية. وتفوقت عقود التكنولوجيا العالية بشكل كبير على راسل 2000، الذي كان أبطأ مؤشرات المجموعة. قد يشير هذا النموذج إلى أن المستثمرين لا يراهنون على الانتعاش الاقتصادي المستمر والمستدام الذي من شأنه أن أن يجعلهم يفضلون الأسهم الحساسة اقتصاديًا المدرجة في راسل. 

ومع ذلك، هناك صورة مختلفة تتطور في القارة العجوز، حيث ارتفع مؤشر ستوكس 600 على خلفية انتعاش قطاع التعدين، الذي يتبع ارتفاع أسعار السلع. وربما أدى الانخفاض الأقصر في الأسواق الأوروبية - يومين فقط مقارنة بانخفاض ثلاثة أيام من قبل إس آند بي - إلى تغيرات في مزيج جني الأرباح بين القارات. 

انتعشت الأسهم في آسيا مقارنة بعمليات البيع المكثفة التي حدثت يوم الاثنين. وسجل مؤشر نيكاي 225 الياباني أقوى الارتفاعات، حيث ارتفع بنسبة 2.1، وذلك بعد أن كان أقل مؤشرات المنطقة من حيث الأداء يوم أمس. 

أغلقت جميع المؤشرات الأمريكية الأربعة على انخفاض عميق في المنطقة الحمراء يوم أمس بقيادة راسل الذي عاد للانخفاض مرة أخرى ، منخفضًا بنسبة 1.55٪. 

وكان مؤشر إس آند بي هو الأفضل من حيث الأداء، حيث انخفض بنسبة 1.14٪ فقط، بفضل الأسهم الدفاعية والتكنولوجية، وهو اقتران غير عادي، على الرغم من أننا أبلغنا سابقًا عن حدوث اتجاه مماثل. وانخفض قطاع التكنولوجيا بنسبة 1.38٪ فقط، وهذا أقل بكثير من الخسائر التي تكبدتها القطاعات الحساسة اقتصاديًا. 

وتكبدت الأسهم الحساسة للدورة الاقتصادية أكبر الخسائر، حيث فقد قطاع الطاقة 2.5٪ من قيمته، تلاه قطاع الأسهم المالية التي خسرت 2.41٪، والمواد التي انخفضت بنسبة 2.28٪، وانخفضت الأسهم التقديرية للمستهلكين بنسبة 1.75٪. بالمقابل، تراجع قطاع المرافق بنسبة 0.69٪ فقط، تلاه قطاع خدمات الاتصالات الذي انخفض بنسبة 0.9٪. 

فشلت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في توفير أي توضيح إضافي حيث يتبع متداولو السندات نهج المراقبة والانتظار. لقد علقنا من قبل على الفصل بين أسواق السندات والأسهم. ولكن عند تساوي جميع العوامل، عندما ترتفع الأسهم، يمكن توقع أن ترتفع عوائد الخزانة أيضًا، حيث يبيع المتداولون السندات الآمنة ويستثمرون في نمو الربح المحتمل في الأسهم. 

لذا فإن نهج الانتظار والترقب الذي يتبعه متداولو السندات منطقي لأننا نتعامل مع مجهولين هما - أوميكرون والنجاح المحتمل لمشروع قانون بايدن لإنفاق 2 تريليون دولار. 

في حين أن العوائد، بما في ذلك سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، ثابتة، انخفض الدولار لليوم الثاني. 

من الممكن أن يكون الدولار قد وجد مقاومة عند قمة المثلث. ومن المحتمل أن يحدد اتجاه الاختراق الضلع التالي المتوقع. 

وارتفع الذهب بسبب ضعف الدولار لكنه لا يزال عرضة لخطر الانعكاس. 

يستمر المعدن الأصفر في التداول داخل نمط الرأس والكتفين، والذي سيكتمل بالإغلاق عند أقل من 1750 دولارًا. 

وارتفعت عملة البيتكوين اليوم، حيث حققت أكبر مكاسب خلال أسبوع، لكن الثيران سيخوضون معركة شاقة لمواصلة دفع الأسعار للأعلى. 

يقترب السعر من قمة قناته الهابطة منذ 8 نوفمبر. 

انتعش النفط بعد عمليات البيع التي استمرت يومين على خلفية أنباء إعادة فرض عمليات الإغلاق في أوروبا، لكننا نراهن على أن الارتفاع مؤقت. 

قد يكون الارتفاع الحالي جزءًا من حركة العودة إلى راية هبوطية صاعدة.