الافتتاح الأمريكي: التكنولوجيا تقود الصعود وانتعاش البيتكوين والنفط

• انخفاض العوائد على أسهم التكنولوجيا يشجع على الانخفاض
  
  

• قد لا تكون الارتباطات النموذجية بين الأسهم والعوائد على السندات مهمة الآن
  
  

• قد يكون أوميكرون في ذروته في نيويورك، مما يزيد من الرغبة في المخاطرة
  
  

الأحداث الرئيسية

بعد عمليات بيع في آسيا، تعافت العقود الآجلة لمؤشرات داو جونز وإس أند بي 500 وناسداك وراسل 2000 في التداول يوم الثلاثاء. أما الآن، ينتظر التجار بفارغ الصبر شهادة اليوم من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول - المقرر إجراؤها في منتصف الصباح بتوقيت الولايات المتحدة - في جلسة استماع مجلس الشيوخ للتأكيد لفترة ولايته الثانية. وتشير التوقعات إلى أن رئيس البنك المركزي قد يقدم بعض المؤشرات على الزيادات المقبلة في أسعار الفائدة.

وتراجعت العوائد، التي كانت قد ارتفعت بقوة في الأيام الأخيرة.

الشؤون المالية العالمية

كانت جميع العقود الأمريكية الأربعة في المنطقة الخضراء، تتراوح بين + 0.2٪ و + 0.6٪. ومع ذلك، تراجع مؤشر ستوكس 600 في أوروبا ، بعد أن ارتفع بنسبة تزيد عن 1٪ في وقت سابق من الجلسة حيث اشترى المتداولون أكبر انخفاض في ستة أسابيع بعد أن انخفض المقياس الأوروبي بنسبة 1.5٪ يوم الاثنين. وقفز المؤشر الفرعي ستوكس للتكنولوجيا، الذي قاد عمليات البيع يوم الاثنين، 2.2٪ هذا الصباح.

وتدعي روايات السوق أن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية أدى إلى انخفاض حاد في الأسهم. وعادةً ما يكون هذا أمرًا منطقيًا، حيث أن العوائد والأسهم لها علاقة سلبية. ومع ذلك، يحدث ذلك عندما يتناوب المستثمرون بين المخاطر وأصول الملاذ.

لكن هذه المرة، تم بيع كل من الأسهم والسندات في انسجام تام حيث تتوقع السوق معدلات فائدة أعلى، وهو ما قد لا يكون جيدًا للعديد من الأسهم التي تم المبالغة في تقدير قيمتها. ومع ذلك، انتعشت بعض الأسهم في وول ستريت، بما في ذلك شركات التكنولوجيا الضخمة، أمس، مع إغلاق مؤشر ناسداك على ارتفاع هامشي في يوم آخر منخفض. وتقول الرواية إن المستثمرين كانوا يستغلون التراجع الأخير في أسهم النمو للحصول على صفقة.

وقد أغلقت جميع المؤشرات الآسيوية الرئيسية تعاملاتها هذا الصباح على مستوى منخفض. وكان هناك بصيص من الضوء في كوريا الجنوبية، حيث ارتفع مؤشر كوسبي بنسبة 0.02٪. كما تم اعتبار القفزة في أرقام الحالات في الصين السبب وراء انخفاض بنسبة 0.73٪ في شنغهاي، لكن تراجع مؤشر ايه اس اكس 200 الأسترالي بنسبة 0.77٪ كان مدفوعًا بقطاع التجزئة حيث اقترب عدد حالات كوفيد هناك من مستويات قياسية. 

كما أغلق مؤشر إس أند بي 500 تعاملاته على مستوى منخفض يوم الاثنين،  لليوم الخامس على التوالي.

مؤشر إس أند بي 500

وقد شكل السعر مطرقة تصاعدية تدعم خط الاتجاه التصاعدي للمؤشر، معززة بـالمتوسط المتحرك اليومي 100. ومع ذلك، قدم كلاً من مؤشر القوة النسبية ومؤشر الماكد تقاطعات هبوطية.

في حين حقق مؤشر ناسداك 100 مكاسب بنسبة 0.14٪. وانتعش المقياس التكنولوجي الثقيل من الخسائر مع لاعبين ذوي رؤوس أموال ضخمة، مثل أبل (ناسداك: NASDAQ:AAPL) ومايكروسوفت (MSFT) حيث انخفض بنسبة 8.5 ٪ من سجلات نوفمبر خلال الجلسة. وتعافى كلاهما وأغلق في المنطقة الخضراء، وإن كان ذلك فقط.

في حين تميل السياسة المشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى ضرب الأسهم المبالغة في تقييمها. ويتوقع بنك جولدمان ساكس (NYSE:GS) أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة أربع مرات هذا العام ويبدأ في تقليص ميزانيته العمومية في يوليو، إن لم يكن قبل ذلك.

وينتظر المستثمرون بيانات التضخم الحرجة يوم الأربعاء، والتي قد تزيد الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لتشديد السياسة أكثر. وقد جاء هذا الارتداد في نفس الوقت الذي أشارت فيه العلامات إلى أن أوميكرون ربما بلغ ذروته في نيويورك، مع تراجع الحالات وزيارات غرفة الطوارئ.

كما خففت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات.

عوائد سندات الخزانة الأمريكية 10 سنوات

ومددت العوائد انخفاض يوم الاثنين، والذي شكل نجمة شهاب هابطة على مقاومة ذروة مارس. أيضًا، انحني مؤشر القوة النسبية للأسفل من حالة ذروة الشراء.

كما انخفض الدولار، مقلصًا الارتفاع الطفيف يوم أمس، حيث استأنف الدولار تحركًا جانبيًا منذ 24 نوفمبر، عندما وصلت العملة الأمريكية إلى أعلى مستوى لها منذ يوليو 2020.

مؤشر الدولار الأمريكي

كنا نتحرك ذهابًا وإيابًا بشأن تطوير هذا النوع، ولكن في هذه المرحلة، من الأفضل انتظار اختراق حاسم، والذي قد يكون عنيفًا. نحن نراهن على أن الدولار سيرتفع عندما يقترب من خط الاتجاه التصاعدي. ويجب أن يحدث شيء جذري حتى لا يرتفع الدولار عندما يشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي سياسته. يبدو أن مؤشر القوة النسبية أيضًا يتجه نحو الحل.

كما ارتفع الذهب لليوم الثالث، قادمًا مقابل مقاومة خط الاتجاه التصاعدي السابق منذ أدنى مستوى له في 15 ديسمبر.

عقود الذهب

في حين أن مؤشر القوة النسبية قد بلغ ذروته من أكثر حالات ذروة الشراء منذ 17 ديسمبر، فإننا نراهن على أن المعدن الثمين سوف يتراجع مرة أخرى، ويختبر أدنى مستوى له في 6 يناير. وقد يتفق هذا أيضًا مع البيئة الأساسية للدولار الأقوى والمعدلات الأعلى.

وتحرك البيتكوين جانبياً لليوم الرابع فيما نتوقع أنه راية هبوطية بعد إكمال قمة الرأس والكتفين الهائلة، والتي يهدف هدفها الضمني إلى مستوى 30،000 دولار.

رسم بياني للبيتكوين

ووفقًا لمبادئ التحليل الفني، إذا حدث كسر، فقد تنخفض العملة الرقمية الرائدة إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات.

كما ارتفع النفط قبل بيانات المخزونات الأمريكية المقرر إصدارها غدًا، ليمحو الانزلاق الذي استمر يومين حيث يتجه الذهب الأسود نحو 80 دولارًا وهو عند أعلى مستوياته منذ 16 نوفمبر.

بالنظر للأمام

• طُبع الكتاب البيج الأمريكي يوم الأربعاء.
  
  

• صدور مطالبات البطالة الأولية الأمريكية يوم الخميس.
  
  

• نشر أرقام مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يوم الخميس.
  
  

تحركات السوق

الأسهم

• ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر إس أند بي 500 بنسبة 0.2٪
  
  

• تغير العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 قليلاً
  
  

• ارتفاع العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪
  
  

• ارتفاع مؤشر إم إس سي أي لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.1٪
  
  

• ارتفع مؤشر إم إس سي أي للأسواق الناشئة بنسبة 0.5٪
  
  

العملات

• انخفاض مؤشر الدولار بنسبة 0.1٪
  
  

• ارتفاع اليورو 0.2 بالمئة إلى 1.1347 دولار
  
  

• ارتفاع الين الياباني 0.15٪ إلى 115.38 للدولار
  
  

• استقرار اليوان في الخارج عند 6.3788 للدولار
  
  

• ارتفاع الجنيه البريطاني بنسبة 0.16٪ إلى 1.3597 دولار
  
  

السندات

• استقرار العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 1.75٪
  
  

• تغير عائد السندات لأجل 10 سنوات في ألمانيا قليلاً عند -0.04٪
  
  

• انخفاض العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى 1.18٪
  
  

السلع

• صعود خام غرب تكساس الوسيط 1.66٪ إلى 82.09 دولار
  
  

• ارتفاع خام برنت 1.67 بالمئة إلى 81.68 دولار للبرميل
  
  

• ارتفاع سعر الذهب الفوري 0.4 بالمئة إلى 1808.71 دولار للأوقية