بالنسبة للعديد من المستثمرين الراغبين في الادخار من أجل التقاعد، فإن تتبع تقلبات السوق اليومية لها مغزى كبير. وبدلاً من ذلك، يتمثل أسلوب الاستثمار الأكثر فاعلية في شراء أسهم عالية الجودة، ثم الاحتفاظ بها والحصول على دخل منتظم من الأرباح.
وإذا كان الهدف هو بناء تدفق نقدي قوي للتقاعد، فإن تصحيح السوق الرئيسي يمكن أن يوفر فرصة لشراء أسهم جيدة للتقاعد بسعر أرخص. كما تدفع أسهم التقاعد الجيدة أرباحًا بغض النظر عما يحدث للاقتصاد العام. وتنجو مدفوعاتهم من فترات الذروة والانخفاضات والحروب والكساد وفقاعات الأصول.
وتعتبر منتجات وخدمات هذه الشركات بالغة الأهمية بحيث لا يمكننا تخيل حياة طبيعية بدونها. ولقد حولت هذه الجودة هذه الشركات إلى آلات نقدية لا تنفد أبدًا.
وفيما يلي اختياراتنا الثلاثة الأفضل للنظر في إضافتها إلى المحافظ - خاصةً عندما تمر الأسواق بمرحلة تصحيح يمكن أن تزيد من قيم الأسهم، مما يجعلها أكثر جاذبية:
1. شركة بروكتر أند جامبل P&G
أثبتت شركة بروكتر أند جامبل (PG) العملاقة للمستهلكين أنها مخزون كبير للمستثمرين على المدى الطويل. حيث زادت الشركة من أرباحها على مدار 65 عامًا متتالية، وهو رقم قياسي من الصعب جدًا مضاهاته.
ويُظهر تاريخ توزيع الأرباح المتسق هذا أيضًا قوة توليد التدفق النقدي للشركة. كما أن مجموعة منتجاتها، بما في ذلك العلامات التجارية المعترف بها عالميًا مثل حفاضات بامبرز ومنظف الغسيل تايد وورق تواليت تشارمين، قوية بما يكفي للحفاظ على نمو الإيرادات خلال الحروب والركود وتراجع السوق.
وقد وفرت شركة بروكتر أند جامبل أيضًا نمو رأس المال لمستثمريها مع المدفوعات المتزايدة باطراد. كما تضاعفت قيمة أسهمها تقريبًا خلال السنوات الخمس الماضية.
ينتج سهم بروكتر أند جامبل، الذي أغلق يوم أمس عند 158.66 دولار، حاليًا 2.14٪. وقد لا يبدو هذا العائد مثيرًا إذا كنت تتطلع إلى كسب عائد أعلى على استثمارك، ولكن نظرًا لسجلها الحافل، فإن شركة بروكتر آند جامبل التي تتخذ من سينسيناتي مقراً لها تعتبر مخزونًا موثوقًا به في كل من الأوقات الجيدة والسيئة. ويدفع حاليًا 0.87 دولارًا أمريكيًا للسهم كأرباح ربع سنوية.
وقد كانت قوة العلامات التجارية الاستهلاكية لشركة بروكتر أند جامبل واضحة أثناء الأزمة الصحية الحالية أيضًا. وكانت شركة المواد الاستهلاكية العملاقة من بين الشركات القليلة التي حافظت على إرشادات أرباح العام بالكامل طوال الوباء، مستفيدة من زيادة شراء منتجات التنظيف.
في حين يجعل النمو المستمر لشركة بروكتر أند جامبل وتاريخ توزيع الأرباح الطويل من أسهمها إضافة مثالية إلى أي محفظة تقاعد.
2. لويز
يُعد عملاق تحسين المنزل لويز (LOW) سهم تقاعد آمن آخر نوصي به لمستثمري الشراء والاحتفاظ.
لقد تفوق بائع التجزئة رقم 2 في مجال تحسين المنازل على السوق الأوسع خلال العام الماضي، مستفيدًا من بيئة الإقامة في المنزل التي دفعت العديد من الأمريكيين إلى استثمار المزيد من الأموال في منازلهم. بعد الارتفاع بأكثر من 50٪ خلال العام الماضي، أغلقت الأسهم المنخفضة الأسعار أمس عند 249.50 دولار.
ويتوقع المحللون أن يستمر هذا الاتجاه حيث نرى المزيد من الأشخاص ينتقلون من المدن الكبيرة ويتجهون إلى الضواحي الأقل ازدحامًا حيث أصبح العمل من المنزل أمرًا معتادًا بعد الوباء.
ويشير هذا التحضر، وأسعار الفائدة المنخفضة، والمدخرات الهائلة التي جمعها الأمريكيون خلال الوباء إلى استمرار المكاسب لمخزون تحسين المنزل.
وإلى جانب المكاسب الرأسمالية المثيرة للإعجاب، عملت LOW أيضًا على زيادة مدفوعاتها بانتظام - متجاوزة بكثير معدل التضخم. بينما كان متوسط معدل نمو أرباح الأسهم لكل سهم من لويز حوالي 17٪ خلال السنوات الخمس الماضية. بينما تدفع الشركة حاليًا 0.8 دولارًا أمريكيًا للسهم توزيعات أرباح ربع سنوية مما يترجم إلى عائد سنوي بنسبة 1.2 ٪.
3. إنبريدج
بالنسبة لمستثمري الشراء والاحتفاظ، نحب المرافق لسبب واحد بسيط: هذه الشركات تستثمر مليارات الدولارات لبناء أصول تدر دخلاً ثابتًا لمستثمريها. وطالما استمر العملاء في دفع فواتير الخدمات العامة الخاصة بهم، فسيستمر النقد في التدفق.
وفي هذا المجال، نحب بشكل خاص كالجاري، إنبريدج (بورصة نيويورك: ENB) التي تتخذ من كندا مقراً لها، وهي أكبر مشغل لأنابيب الغاز والنفط في أمريكا الشمالية. وتعمل الشركة في جميع أنحاء أمريكا الشمالية، حيث تنقل ما يقرب من ثلثي صادرات كندا من النفط الخام إلى الولايات المتحدة، كما أنها تنقل حوالي 20٪ من الغاز الطبيعي المستهلك في الولايات المتحدة وتدير ثالث أكبر مرفق للغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية من حيث عدد المستهلكين.
وتتمتع شركة ENB، التي أغلقت أسهمها عند 41.34 دولارًا يوم الثلاثاء، بسجل حافل عندما يتعلق الأمر بدفع الأرباح. ولقد زاد توزيعات الأرباح بمعدل سنوي قدره 10٪ على مدى السنوات الـ 27 الماضية. أما حاليًا، تمتلك الأداة عائدًا سنويًا غنيًا للأرباح يبلغ حوالي 6.6٪، وهو ما يُترجم إلى دفع تعويضات ربع سنوية بقيمة 0.6725 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
وتتوقع الشركة أنها ستزيد التدفقات النقدية القابلة للتوزيع بين 5٪ و7٪ حتى عام 2023. وتتوقع أيضًا أن تدفع ما بين 60٪ و70٪ من التدفقات النقدية القابلة للتوزيع الخاصة بها كأرباح، مما يجعل المدفوعات مستدامة.