فرص شراء وارتفاعات عنيفة منتظرة

بدأ مؤشر ناسداك 100، الذي يتتبع أكبر 100 شركة مدرجة في مؤشر ناسداك المركب ذات التقنية العالية، في واحدة من أسوأ بداياته حتى عام على الإطلاق. بعد انخفاضه بنسبة 8٪ حتى الآن في عام 2022، أدت خطط الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة إلى اندلاع هجرة جماعية في أسهم التكنولوجيا عالية النمو ذات التقييمات السطحية.

وعلى الرغم من الاضطرابات الأخيرة، هناك ثلاث شركات تقنية سريعة النمو تحاول التعافي من عمليات البيع الأخيرة. ومن المقرر أن يصدر الثلاثة نتائجهم المالية الأخيرة في وقت لاحق من هذا الشهر.

1. بلوك

• أداء العام حتى تاريخه: -21٪
  
  

• النسبة المئوية منATH: -55.9٪
  
  

• القيمة السوقية: 73.8 مليار دولار
  
  

كانت أسهم سكوير بيرنت بلوك (SQ)، المتخصصة في الدفع عبر الهاتف المحمول التي يديرها جاك دورسي،  الرئيس التنفيذي السابق لشركة تويتر، واحدة من أكبر الفائزين في جائحة كوفيد حيث أدى التحول السريع إلى التجارة الإلكترونية إلى نمو قوي عبر النظام الإيكولوجي للتطبيقات النقدية. .

ومع ذلك، فإن مزود الدفع الرقمي، الذي غير اسم الشركة إلى بلوك في أواخر العام الماضي، شهد سهمه يعاني من بعض الاضطرابات مؤخرًا وسط عمليات البيع في شركات التكنولوجيا عالية النمو. ومنذ بداية عام 2022، خسرت أسهم البلوك حتى تاريخه بنسبة 21٪، مما أدى إلى ضعف أداء السوق بشكل كبير منذ بداية عام 2022.

وقد أنهى SQ- الذي يقل بحوالي 56٪ عن أعلى مستوى سجله على الإطلاق عند 289.20 دولارًا في 5 أغسطس - جلسة الثلاثاء عند 127.61 دولارًا، مما جعل شركة التكنولوجيا المالية ومقرها سان فرانسيسكو بولاية كاليفورنيا تبلغ قيمتها السوقية 73.8 مليار دولار.

سجلت شركة بلوك أرباحًا ومبيعات مخيبة للآمال للربع الثالث في أوائل نوفمبر. ومن المقرر الإعلان عن النتائج المالية للربع الرابع بعد إغلاق السوق الأمريكية يوم الخميس 24 فبراير.

ويدعو الإجماع إلى تحقيق أرباح لكل سهم بقيمة 0.23 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 28٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي ويرجع ذلك في الغالب إلى تأثير استحواذها الأخير البالغ 29 مليار دولار على شركة أفتر باي للشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL). ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 30٪ على أساس سنوي لتصل إلى 4.09 مليار دولار، مستفيدة من الأداء القوي في خدمة الدفع عبر الهاتف المحمول عبر تطبيق كاش أاب.

وسيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا للنمو في إجمالي حجم المدفوعات - قيمة جميع المعاملات التي تتم معالجتها على منصة شركة فينتك. وقد قفز المقياس الرئيسي بنسبة 43٪ على أساس سنوي إلى 45.4 مليار دولار في الربع الأخير.

وبالنظر إلى المكانة الرائدة لمالك سكوير -أونر في صناعة معالجة الدفع عبر الهاتف المحمول، فقد ترى بلوك أخيرًا انخفاض الأسهم بعد عمليات بيع وحشية أدت إلى خسارة ما يقرب من نصف قيمتها السوقية على مدار الأشهر الثلاثة الماضية.

وليس من المستغرب أن 29 من أصل 42 محللاً شملهم الاستطلاع من قبل Investing.com صنفوا سهم SQ على أنه "متفوق في الأداء"، مما يعني ارتفاعًا هائلاً بنسبة 95٪ من المستويات الحالية إلى 248.84 دولارًا للسهم.

الرسم البياني: Investing.com

2. كلاودفلير

• أداء عام حتى تاريخه: -22.1٪
  
  

• النسبة المئوية منATH : -53.8٪
  
  

• القيمة السوقية: 32.9 مليار دولار
  
  

مع تزايد ابتعاد المستثمرين عن شركات التكنولوجيا ذات التقييمات المرتفعة للغاية، عانت أسهم شركة كلاودفير (NET) بشدة في الأشهر الأخيرة. وبعد تحقيق مكاسب كبيرة بلغت 345٪ و 73٪ على التوالي خلال تفشي كوفيد في عامي 2020 و2021، شهدت كلاودفير - التي توفر أمان الويب وخدمات البنية التحتية - انخفاضًا في مخزونها بنحو 22٪ منذ بداية العام.

في حين انخفض صافي القيمة بنسبة 54٪ تقريبًا عن أعلى مستوى سجله عند 221.64 دولارًا والذي لمسه في 18 نوفمبر. وفي نهاية جلسة الأمس، انخفض صافي القيمة الصافية إلى 102.43 دولارًا أمريكيًا. أما في التقييمات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لمزود خدمات الأمن المعلوماتي والشبكات القائمة على السحابة ومقرها سان فرانسيسكو، كاليفورنيا 32.9 مليار دولار.

حطمت مبيعات كلاودفير للربع الثالث سجلها السابق، مع توفير إرشادات متفائلة للمضي قدمًا. وسيكتشف المستثمرون يوم الخميس، 10 فبراير، بعد جرس الإغلاق، ما إذا كانت الشركة قادرة على الحفاظ على مسارها التصاعدي، حيث تدعو تقديرات المحللين إلى توفير الشبكات السحابية والحلول الأمنية لتقديم أرباح متساوية للسهم، وتحسين من خسارة قدرها 0.02 دولار لكل سهم في نفس الفترة من العام الماضي.

ومن المتوقع أن تزيد الإيرادات بنسبة 47٪ على أساس سنوي لتصل إلى 185.1 مليون دولار، مما يعكس الطلب القوي على أمن الويب، وتسليم المحتوى، وخدمات وحلول شبكات المؤسسات.

وبالإضافة إلى أرقام المحصلة النهائية، سيركز المستثمرون على عدد عملاء كلاودفير الضخم لمعرفة ما إذا كان بإمكانه مواكبة وتيرة نموه الجامحة. كما قالت شركة أمن الشبكات إن عدد العملاء الذين ينفقون ما لا يقل عن 100،000 دولار سنويًا قفز بنسبة 71٪ على أساس سنوي إلى 1،260 في الربع الثالث.

ومن وجهة نظرنا، يبدو أن أسهم الشركة "المفضلة التي كانت ذات يوم تحلق عالياً" تستعد للإقلاع مرة أخرى في الأسابيع والأشهر المقبلة نظرًا للطلب القوي على منتجاتها وخدماتها في ظل البيئة الحالية.

في الواقع، 12 من أصل 24 محللاً شملهم استطلاع موقع Investing.com متفائلون بشأن الأسهم الصافية، ويتوقعون ارتفاعًا بنسبة 66٪ من الأسعار الحالية إلى 170.71 دولارًا للسهم. ومحلل واحد فقط شمله الاستطلاع لديه تصنيف "بيع" للاسم.

الرسم البياني: Investing.com

3. بلانتير تكنولوجيز

• أداء العام حتى تاريخه: -22٪
  
  

• النسبة المئوية من ATH : -68.4٪
  
  

• القيمة السوقية: 28.4 مليار دولار
  
  

عانت شركة بلانتير تكنولوجيز (PLTR)، التي توفر برامج وخدمات تحليل البيانات للوكالات الحكومية والشركات الكبرى، عامًا مضطربًا حيث فقد السوق السابق المفضل لدى المستثمرين. كما فقدت أسهم مزود برمجيات التحليلات 22٪ حتى الآن هذا العام وسط إعادة تعيين قوية في التقييمات عبر مجال التكنولوجيا.

وقد أنهت PLTR جلسة الأمس عند 14.20 دولارًا، أي ما يقرب من 68 ٪ دون أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 45.00 دولارًا في يناير 2021. وبالمستويات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة التنقيب عن البيانات التي أسسها بيتر ثيل في دنفر بولاية كولورادو 28.4 مليار دولار.

وقد تصدرت شركة بلانتير تقديرات الأرباح والمبيعات في كل ربع سنة منذ طرحها للاكتتاب العام في سبتمبر 2020. ومن المقرر الإعلان عن نتائج الربع الرابع قبل جرس الافتتاح يوم الثلاثاء 15 فبراير. وتشير تقديرات الإجماع إلى أن ربحية السهم تبلغ 0.03 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 50 ٪ من ربحية السهم 0.06 دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 30٪ تقريبًا على أساس سنوي لتصل إلى 417.6 مليون دولار، مستفيدة من الطلب القوي على أدوات برمجيات تحليل البيانات من الوكالات الحكومية حول العالم.

وعلى هذا النحو، سيظل المستثمرون يركزون على النمو في الأعمال الحكومية الأساسية لشركة بلانتير، والتي تمثل أكثر من نصف إجمالي مبيعات شركة برمجيات المؤسسة. وشهد هذا القطاع ارتفاع مبيعات الربع الثالث بنسبة 34٪ عن العام السابق لتصل إلى 218 مليون دولار.

وستكون الإيرادات التجارية الأمريكية وإجمالي عدد العملاء التجاريين، التي قفزت بنسبة 103٪ و46٪ على التوالي في الربع الأخير، موضع اهتمام أيضًا، حيث تسعى شركة البيانات الضخمة إلى تنويع قاعدة عملائها. مع 203 عميل، تهدف بلانتير إلى التوسع في قطاعات أخرى مختلفة، مثل الرعاية الصحية والطاقة والتصنيع.

ونعتقد أن التراجع الكبير في أسهم شركة بلانتير، والذي شهد تقلص قيمتها السوقية بنسبة الثلثين تقريبًا، قد خلق فرصة شراء تحت الاسم المتهالك، نظرًا لتوقعاتها القوية لنمو الإيرادات المتسارع بسبب الطلب المزدهر على أدوات برامج تحليل بياناتها..

ووفقًا لموقع Investing.com، يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف لمحلل أسهم PLTR حوالي 24 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 66٪ عن المستويات الحالية على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.

الرسم البياني: Investing.com