في تطور ربما يكون قد فاجأ المشترين في السوق أيضًا، قفز الذهب ليستقر مرة أخرى فوق 1800 دولار للأوقية يوم الثلاثاء، بعد ثلاث جلسات فقط مضت منذ انخفاضه الحاد من هذا المستوى.
في وقت كتابة هذا التقرير كانت العقود الآجلة لشهر أبريل في كومكس متجهة بالفعل نحو أسفل خط الدعم مباشرةً، عند 1799.15 دولارًا أمريكيًا.
جدير بالذكر أن التحرك ذهابًا وإيابًا داخل قنوات الدعم هو جزء من التقلبات اليومية للسلع، لا سيما في السلع التي يتم تداولها بكثافة مثل الذهب. ومع ذلك، فإن تركيزي ينصب على معرفة ما إذا كان للذهب لديه فرصة حقيقية للبقاء فوق 1800 دولار ومتابعة الصعود.
نجيب على ذلك، كما هو الحال دائمًا، من خلال ثلاثة عناصر: عناوين الأخبار/ البيانات، وتحديد قوة الثيران/الدببة، والرسوم البيانية.
الرسوم البيانية مقدمة من skcharting.com
كانت عناوين الأخبار الرئيسية هي التي أعادت الذهب إلى ما فوق 1800 دولار يوم الثلاثاء ويبدو أن الأخبار لا تزال تعمل لصالح المعدن الأصفر، على الرغم من أنه لا يمكننا أبدًا معرفة متى ستتغير.
جاء تحرك الذهب لأعلى في الوقت الذي أكد فيه مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك إستر جورج من مدينة كانساس سيتي، وماري دالي من سان فرانسيسكو وباتريك هاركر من فيلادلفيا، أن الاقتصاد الأمريكي لا ينبغي أن يعاني من أضرار لا داعي لها نتيجة رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بهدف مكافحة التضخم. كان إجماعهم على أنه يجب أن يكون هناك أربع ارتفاعات هذا العام مع 25 نقطة أساس لكل جولة (أي ارتفاع آخر لن يتم إلا في ظل ظروف قاسية، وفقًا لما أشار إليه بنك الاحتياطي).
قبل أسبوع واحد فقط، تعاملت الأسواق مع شبح بنك الاحتياطي الفيدرالي في وضع- دكتور دووم، استعدادًا لدفع الاقتصاد نحو الحائط من خلال رفع الفائدة خمس مرات بمقدار 50 نقطة أساس لتحييد ما يسمى بوحش التضخم. لم يكن هذا الأمر يبعث على الارتياح في وول ستريت يوم الثلاثاء، حيث ارتفعت الأسهم ومعظم الأصول الخطرة على نطاق واسع.
بالطبع، تراجع مؤشر الدولار بسبب الأخبار التي تفيد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف ينفذ خطة طويلة الأجل للسيطرة على الأسعار بدلاً من القيام بإجراءات قصيرة ومكثفة. وهذا هو ما دفع هذا الذهب نحو الارتفاع.
كما قدمت التدفقات الداخلة في صناديق الذهب المتداولة في البورصة الدعم للمعدن الأصفر، حيث أضافت تلك البورصات التي تتبعها بلومبرج أكثر من 5 أطنان من السبائك يوم الاثنين، لتوسيع مكاسب هذا العام إلى 42 طنًا.
ولكن كانت هناك أخبار أخرى دعمت الذهب ونجحت في ذلك بشكل كبير: فقد كشف السكرتير الصحفي للبيت الأبيض جين ساكي أن حوالي 9 ملايين باحث عن عمل كانوا مرضى في أوائل شهر يناير، ربما بسبب حالات الإصابة بفيروس أوميكرون كوفيد. وهذه التكهنات الفدرالية تعني أن بيانات الوظائف غير الزراعية التي ستصدر يوم الجمعة ستقل عن التوقعات بشكل كبير.
إجماع توقعات الاقتصاديين حتى الآن هو أن أصحاب العمل أضافوا 150,000 وظيفة في ديسمبر مقابل 199,000 في نوفمبر. استنادًا إلى ملاحظات ساكي، قد تكون أرقام الشهر الماضي أقل من ذلك بكثير.
نظرًا لتركيز بنك الاحتياطي الفيدرالي تركيزًا دقيقًا على الحفاظ على تعافي معدل التوظيف، والذي يحاول البنك موازنته في مواجهة التضخم، فقد يكون البنك المركزي أكثر تحفظًا في إجراءاته المتشددة خلال الأشهر القليلة المقبلة.
من منظور الأخبار / البيانات، فإن احتمالية أن تكون سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر اعتدالًا تخلق المزيد من الرياح المعاكسة للدولار وعوائد الخزانة. وهي بذلك تعمل لصالح ثيران الذهب أكثر من الدببة وتحافظ على المعدن الأصفر عند مستوى 1800 دولار أو بالقرب منه، وذلك حتى يحين موعد إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي (13:50 بتوقيت جرينتش) .
ما سيحدث بعد ذلك سيكون مجرد تخمين. لذا يبقى السؤال: هل هناك أمل في أن ينجو الذهب من تبعات بيانات التوظيف والبقاء عند مستوى 1800 دولار ؟ سنعرف الإجابة في غضون 48 ساعة تقريبًا.
أدوات التنبؤ الأخرى بتحركات الذهب هي، بالطبع، الرسوم البيانية الفنية.
في الأسبوع الماضي انخفض الذهب بمقدار 73 دولارًا أمريكيًا، من 1853 دولار إلى 1780 دولار، لكنه عاد وارتفع بمقدار 28 دولارًا، من مستوى 1780 دولارًا إلى 1808 دولارًا، والذي يكافئ مستوى ارتداد فيبوناتشي بنسبة 38.2٪ من الانخفاض الأصلي، وذلك وفقًا لتحليل سونيل كومار ديكسيت، كبير الاستراتيجيين الفنيين في skcharting.com
حيث قال ديكسيت: "قد يكون هناك بعض التجميع الجانبي لإعادة اختبار مناطق الدعم قبل استئناف الصعود إلى المستويات الأعلى التالية عند 1817 دولارًا و 1825 دولارًا، والتي تمثل مستويات فيبوناتشي 50٪ و 61.8٪ ذات الصلة بالهبوط بمقدار 73 دولارًا".
على الرسم البياني اليومي لأربع ساعات، تقترب قراءة مؤشر ستوكاستيك 15/27 من منطقة ذروة البيع وتعاود الأسعار زيارة منطقة الدعم، والتي يمكن أن يرتد منها الذهب مع احتمال إعادة اختبار المستويات السابقة 1,808 و 1,817 و 1,825 دولارًا، على حد قوله.
وأضاف ديكسيت:
"من المحتمل جدًا أن تظهر الدببة في مناطق اختبار المقاومة 1817-1825."
"إن الارتفاع بقوة فوق مستويات 1825 و 1835 دولارًا أمريكيًا وكسر مستوى 1853 أمر صعب إلى حد ما وغير مرجح ما لم يكن هناك بعض المحفزات الجيوسياسية القوية للغاية ".
"أيضًا، من المهم ملاحظة أن الاختراق دون 1780 دولارًا أمريكيًا سيكون إشارة أولية على أن الدببة تحاول الهبوط نحو 1768 - 1758 دولارًا أمريكيًا كأهداف فورية ويمكن أن يمتد الخبوط إلى 1735 دولارًا أمريكيًا."
إخلاء المسؤولية: يستند باراني كريشنان في تحليلاته على بعض الأراء المتناقضة فقط لتحقيق التنوع وعرض الأطروحات المختلفة في الأسواق. ودعمًا للحياد يقدم باراني العديد من وجهات النظر والمتغيرات أثناء تحليله للأسواق. وتحقيقًا للشفافية نود إحاطتكم أن باراني لا يتداول في أي من السلع أو الأوراق المالية التي يحللها ويكتب عنها.