الافتتاح الأمريكي: هل يستمر ارتفاع النفط، وماذا عن مؤشر الدولار والذهب؟

الأحداث الرئيسية 

انخفضت العقود الآجلة للولايات المتحدة لمؤشرات إس أند بي 500 وداو جونز وناسداك وراسل 2000 والأسهم الأوروبية يوم الأربعاء مع تصاعد الشكوك بشأن نجاح محادثات السلام الحالية بين أوكرانيا وروسيا. والقادة العسكريون الأوكرانيون يعربون عن شكوكهم بشأن صدق روسيا فيما يتعلق بوقف الأعمال العدائية، ويصفون أي انسحاب عسكري بأنه مناورة للتضليل ببساطة. 

وتلاشى الآمال في وقف إطلاق النار دفع أسعار النفط إلى الانتعاش وتراجع الدولار الأمريكي. 

الشؤون المالية العالمية 

حذر بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) أواخر الأسبوع الماضي من أن القفزة البالغة 11٪ في الأسهم الأمريكية في الأسبوعين الماضيين هي علامة منبهة على صعود السوق الهابطة، قائلاً إن الارتفاع حدث على الرغم من ضعف الأساسيات. 

واستشهد بها بنك أوف أميركا بإشارة أخرى وهي بنك مركزي يتحول إلى متشدد قوي. كما حذر المقرض من أن الارتفاعات الحادة تعتبر نموذجية للأسواق الهابطة، حيث يذكّر المحللون المستثمرين بأحداث دوت كوم وانهيارات عام 2008. 

ويُعد منحنى العائد مؤشر رئيسي آخر لمثل هذه الأحداث، حيث يركز الكثير بشكل خاص على سندات الخزانة لأجل 2/10 سنوات. وفي الاقتصاد السليم، يكافأ حاملو الديون ذات تواريخ الاستحقاق الأطول أجلاً على صبرهم والتزامهم بعوائد أعلى من تلك التي يحصل عليها حاملو أدوات الدين قصيرة الأجل. 

انعكس السبريد لمدة 10 سنوات إلى سنتين يوم الثلاثاء، لفترة وجيزة قبل التصحيح، لكن المنحنى لا يزال ضيقًا. ومع ذلك، فإن الإشارات التقليدية التي ذكرها بنك أوف أميركا غير واضحة في اقتصاد غمرته الحوافز. 

وقد كانت جميع العقود الأمريكية الأربعة في المنطقة الحمراء وقت كتابة هذا التقرير، مع تأخر العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100، في حين أن العقود الآجلة على مؤشر داو جونز "متفوقة في الأداء". 

وقد أنهى مؤشر ستوكس أوروبا 600 مكاسبه التي استمرت ثلاثة أيام، اليوم، والتي نقلت المؤشر القياسي لعموم أوروبا إلى أعلى مستوى له يوم الثلاثاء. وكان أداء البنوك وشركات صناعة السيارات دون المستوى بعد قيادة الارتفاع أمس. وعلى العكس من ذلك، قفزت أسهم الطاقة والتعدين حيث ارتفعت السلع مرة أخرى على خلفية انخفاض فرص خفض التصعيد العسكري بين روسيا وأوكرانيا. 

وفي وقت سابق في آسيا، تقدمت المعايير الإقليمية، باستثناء مؤشر نيكاي 225 الياباني، حيث لا تزال آفاق اختراق دبلوماسي في أوروبا الشرقية مشرقة. وسحب شركات بناء السفن ومنتجي الصلب وأسهم النقل البحري المؤشر هبوطيًا، ربما بسبب ارتفاع أسعار النفط. وتعد اليابان من بين أهم الدول المستوردة للنفط في العالم. 

وخلال جلسة نيويورك، يوم الثلاثاء، ارتفعت الأسهم الأمريكية وسط تفاؤل بإحراز تقدم في المحادثات الروسية الأوكرانية. كما ارتفع مؤشر إس أند بي 500 لليوم الرابع على التوالي، ليغلق تعاملاته فوق 4600 للمرة الأولى منذ يناير. بينما كانت الطاقة هي القطاع الخاسر الوحيد. 

وارتفع مؤشر ناسداك 100 الذي يهيمن عليه التكنولوجيا بما يزيد عن 1.5٪ حيث ارتفعت أسهم أبل (NASDAQ:AAPL) لليوم الحادي عشر على التوالي، وهي أطول سلسلة مكاسب لشركة أيفون المصنعة منذ عام 2003. 

كما انخفض الدولار لليوم الثاني. 

ومع ذلك، بقي الدولار ضمن النطاق الذي قد يكون نموذجًا استمراريًا عند إكمال تكوين الرأس والكتفين. 

وقفز الذهب بسبب ضعف الدولار وعودة معنويات العزوف عن المخاطرة. 

ولا يزال يتم تداول المعدن الثمين على طول قمة الرأس والكتفين الصغيرة. 

وارتفعت عملة البيتكوين للجلسة التاسعة على التوالي قبل أن تنعكس هبوطها خلال اليوم. 

وإذا قبل المرء تفسيرنا لخط العنق لأعلى رأس العملة المشفرة (الخط الأسود) على النحو الصحيح، فإن ذلك يفسر سبب تعليق الرمز المميز لليوم الثالث على أساس يومي، بعد تطوير ظلال علوية طويلة متكررة. وإذا كانت بعض تفسيرات القارئ صحيحة (الخط الأحمر)، فسيتم إبطال الصحة والسلامة. 

وقفز النفط وسط تزايد مخاطر تعطل الإمدادات بفعل عقوبات إضافية أشد قسوة على روسيا، ثاني أكبر مصدر للنفط في العالم. 

وقد حدث انتعاش سعر خام غرب تكساس الوسيط بعد أن اقترب من قاع المثلث المتماثل، الذي يُفترض أنه صاعد، بعد اتجاه صاعد. وسيكون كاملاً مع الاختراق التصاعدي. 

ما ينتظره السوق

• الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي دون التوقعات

• صدور مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية وغير التصنيعية الرسمية في الصين يوم الخميس 

• اجتماع أوبك + الوزاري الشهري لمناقشة اختتام أهداف الإنتاج يوم الخميس 

• صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الشهري في الولايات المتحدة يوم الجمعة 

تحركات السوق 

الأسهم 

• انخفاض مؤشر ستوكس أوروبا 600 بنسبة 0.6٪ 

• انخفاض العقود الآجلة لمؤشر إس أند بي 500 بنسبة 0.3٪ 

• انخفاض العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.3٪ 

• انخفاض العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪ 

• ارتفاع مؤشر إم إس سي أي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 1.2٪ 

• ارتفاع مؤشر إم إس سي أي للأسواق الناشئة بنسبة 1٪ 

العملات 

• انخفاض مؤشر الدولار 0.3٪ 

• ارتفاع اليورو 0.3 بالمئة إلى 1.1118 دولار 

• تراجع الين الياباني 0.7 بالمئة إلى 121.88 للدولار 

• انخفاض اليوان في الخارج 0.1 بالمئة إلى 6.3633 للدولار 

• ارتفاع الجنيه البريطاني 0.3 بالمئة إلى 1.3132 دولار 

السندات 

• انخفاض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى 2.38٪ 

• تقدم عائد 10 سنوات في ألمانيا ثلاث نقاط أساس إلى 0.66٪ 

• تغير عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عند 1.64٪ 

السلع 

• ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط 2.2٪ إلى 106.55 دولار 

• ارتفاع خام برنت 2.1 بالمئة إلى 112.49 دولار للبرميل 

• ارتفاع سعر الذهب الفوري 0.3 بالمئة إلى 1925.59 دولار للأوقية