يوم الجمعة، أصدر بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) تحذيراً رهيباً عبر مذكرة بحثية أسبوعية، قائلاً إن "صدمة الركود" آتية. وأشار محللو البنك إلى أن "صورة الاقتصاد الكلي تتدهور بسرعة ويمكن أن تدفع الاقتصاد الأمريكي إلى الركود حيث يشدد مجلس الاحتياطي الفيدرالي سياسته النقدية في محاولة لترويض التضخم المتزايد".
بالإضافة إلى ذلك، حذر المحللون الاستراتيجيون من أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 "سينخفض إلى ما دون المستوى الرئيسي 4,000 بحلول نهاية عام 2022"، وهو انخفاض محتمل بنسبة تصل إلى 11٪ من إغلاق يوم الجمعة البالغ 4,488 مما قد يعني أن يدخل المؤشر العام رسميًا إلى سوق هابطة. ما هو المحفز لكل هذا؟ إنها مستويات الركود الحالية التي ظل الاحتياطي الفيدرالي يكافح للسيطرة عليها دون جدوى حتى الآن.
الرسم البياني الفني يتماشى على الانعكاس المحتمل لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 .
سجل مؤشر SPX مؤخرًا قاعًا أقل من أدنى مستوى في أكتوبر، مما أدى إلى قطع التدفق المتصاعد في الاتجاه الصعودي. حتى قبل ذلك، قطع السعر خط الاتجاه الصاعد، مقدمًا بذلك إشارة أولية للانعكاس.
كان انخفاض الأسبوع الماضي هو الأول منذ قاع فبراير - مما يؤكد الانخفاض المحتمل في أعقاب شمعة الموجة العالية في الأسبوع السابق - وهو الدليل الثاني. إذا استمر انخفاض السعر ما دون المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوعًا، فسيكون قد قدم دليلًا ثالثًا على أن الاتجاه الصعودي قد انتهى.
ملاحظة، تم بالفعل اختراق المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوعًا بشكل مؤقت من منتصف فبراير إلى منتصف مارس. كان هذا الاختراق مهمًا لأنه كان الأول منذ تجاوز المؤشر لهذا المتوسط المتحرك منذ ما يقرب من عامين، خلال مايو 2020.
قد تكون الإشارة النهائية للانعكاس هي تكون قاع أكثر انخفاضا، مما يؤدي إلى تكوين اتجاه هبوطي. قد يتطلب التفسير المحافظ رؤية مجموعة أخرى من القمم والقيعان المنخفضة لتشكيل قمتين وقاعين بشكل مستقل عن الاتجاه الصعودي.
في غضون ذلك، أغلق السعر أسفل المتوسط المتحرك لفترة 200 يومًا يوم الجمعة، مما يدل على أن الأسعار على المدى القريب بدأت تضعف، وتأكد ذلك عندما انخفض المتوسط المتحرك لفترة 50 يومًا إلى ما دون خط المتوسط المتحرك لفترة 200 يومًا في منتصف مارس، مما أدى إلى تكون تقاطع الموت المرعب للغاية.
كان من الممكن أن يلتقط الفنيون ليس إشارة واحدة بل اثنتين من إشارات التباعد السلبية، سواء من خلال مؤشر القوة النسبية على أساس الزخم ومؤشر الماكد المستند إلى متوسط السعر، والذي انخفض مقابل السعر المرتفع - قبل أن يكسر خط الاتجاه الصعودي.
ستصبح السوق هابطة رسميًا عندما ينخفض السعر إلى ما دون 3,836.70، مسجلاً بذلك انخفاضًا بنسبة 20 ٪ عن الذروة القياسية للمؤشر في 3 يناير. ومنذ 8 مارس، فقد المؤشر 13٪ من قيمته، مما وضعه فقط في منطقة التصحيح.
يشير مصطلح التصحيح إلى أن الحركة الهبوطية هي مجرد خطوة إلى الوراء ضمن اتجاه صعودي مستمر. ويرى السوق الهابطة التحركات الهبوطية على أنها تمثل الاتجاه الأساسي، وعندها تكون الارتفاعات محل شك
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: يجب على المتداولين المحافظين انتظار تكوّن الاتجاه الهبوطي والذي قد يتكون إذا انخفض السعر إلى ما دون 4,114.50.
الاستراتيجية المعتدلة: يمكن للمتداولين المعتدلين البيع إذا أعاد السعر اختبار أعلى مستوى في 29 مارس عند 4,637.30.
الاستراتيجية العنيفة: يمكن أن يدخل المتداولون المغامرون في صفقات بيع الآن، بشرط أن تقبل المخاطرة الأعلى سعيًا وراء الأرباح الأعلى التي يمكن تحقيقها لتحركهم المبكر قبل بقية السوق.
عينة تداول -مركز بيع حسب الاستراتيجية العنيفة
نقطة الدخول: 4,500
وقف الخسارة: 4،530
المخاطرة: 30 نقطة
الهدف: 4,200
الربح: 300 نقطة
نسبة المخاطرة - الربح: 10:1