محفظة تقاعدك لا يجب أن تخلو من هذا السهم!

• تقدم آبل مزيجًا فريدًا لزيادة إجمالي العائد على شكل نمو رأس المال، وتوزيعات الأرباح، وخطة إعادة شراء الأسهم

• وارن بافيت يحتفظ بحصة قيمتها 159 مليار دولار في شركة آبل (NASDAQ:AAPL) للاستفادة من آفاق النمو الفريدة للشركة

• شركة آبل تراهن على الطلب المرن على أجهزتها نظرًا لقاعدة عملائها الأكثر ثراءً نسبيًا وقوة نظامها البيئي للبرامج والخدمات

• إذا كنت مهتمًا بترقية بحثك للعثور على عن أفكار استثمار جديدة، يمكنك مراجعة  InvestingPro +
  
  

إذا كان هدفك الاستثماري هو بناء محفظة يمكن أن تنتج دخلاً مستدامًا أثناء التقاعد، من المنطقي البحث عن الشركات المتميزة التي لديها ميزانيات قوية، وأرباح يمكن الاعتماد عليها، وتاريخ من زيادة مدفوعاتها.

غالبًا ما تكون المحفظة المبنية على مثل هذا النوع من الأسهم قادرة على تحمل فترات الركود، ومقاومة الضغوط التضخمية، والتحمل خلال فترات فقاعات الأسعار التي تحدث غالبًا في أعقاب السياسات النقدية المُخففة.

يمكن للشركات التي تقدم أرباحًا يمكن الوثوق بها والتنبؤ بها، فضلاً عن إمكانات النمو على المدى الطويل، أن تساعد في توفير الدخل بغض النظر عن مدى صعوبة ظروف السوق.

حيث يعد سهم شركة آبل (AAPL) من أسهم النمو، لا تعتبر أسهم الشركة بشكل عام مناسبة لمحافظ التقاعد. وعلى عكس المجالات الدفاعية في السوق - مثل المرافق والاتصالات والسلع الاستهلاكية - تتمتع أسهم صانع iPhone بجاذبية محدودة باعتبارها منتج من منتجات دخل التقاعد بالنظر إلى عائد أرباح الأسهم الضئيل البالغ 0.6٪. بالإضافة إلى ذلك، فإن مكانتها كشركة تكنولوجيا تجعلها عضوًا في قطاع شديد التقلب من السوق يتجنبه المتقاعدون غالبًا.

ومع ذلك، على الرغم من هذه العيوب، لا تزال هناك حجة قوية يمكن استخدامها للدفاع عن شركة آبل كجزء من محفظة تقاعد متنوعة.

تقدم آبل، من وجهة نظرنا، مجموعة فريدة من المزايا في شكل نمو رأس المال وزيادة الأرباح وخطة ضخمة لإعادة شراء الأسهم - وكلها يمكن أن تعزز العائد الإجمالي للمستثمر. وفي الوقت الذي زادت فيه شركة آبل من أرباحها بنسبة 10٪ في المتوسط ​​خلال السنوات الخمس الماضية، كانت تقوم أيضًا بإعادة شراء أسهمها، مما يوفر قيمة إضافية لأصحاب المصلحة.

سمحت شركة آبل بإعادة شراء الأسهم بقيمة 90 مليار دولار في الربع الأخير، بعد إنفاق 88.3 مليار دولار على عمليات إعادة الشراء في عام 2021، وهو أكبر إنفاق بين الشركات المدرجة في الولايات المتحدة. يفضل المستثمرون المهتمون بشراء الأسهم والاحتفاظ بها على المدى الطويل برامج إعادة الشراء لأنها تقلل عدد أسهم الشركة وترفع الأرباح، خاصة خلال الأوقات العصيبة مثل الظروف التي نواجهها الآن.

اختيار وارن بافيت لشركة آبل

حقق المستثمر الشهير وارن بافيت، الذي تعد شركته القابضة Berkshire Hathaway (بورصة نيويورك: BRKa) من أكبر المساهمين في شركة آبل، استفادة هائلة من هذا الاتجاه. قام بافيت ببناء حصة قيمتها 159 مليار دولار في شركة آبل منذ أن بدأت Berkshire Hathaway في شراء أسهم الشركة في أواخر عام 2016.

يعد المستثمر البالغ من العمر 91 عامًا من المعجبين باستراتيجية إعادة شراء أسهم للرئيس التنفيذي تيم كوك لأنها تمنح Berkshire ملكية متزايدة لكل دولار من أرباح شركة الهاتف الذكي والكمبيوتر كل عام. وخلال اجتماع المساهمين في BRK في أبريل، قال بافيت:

..."كنا نعلم أننا سنحقق المزيد من الفائدة إذا استمرينا في شراء أسهم الشركة، والتي لم تكن لدينا أي معلومات داخلية عنها أو أي شيء ولكن الأمر كان أشبه بالمراهنة. لقد أبلغت الشركة للتو عن نتائج أعمال الربع الأول في مارس. وكما تعلمون، فقد حققت المزيد من المكاسب مع عدد أقل من الأسهم المستحقة ".

مع وجود حوالي 200 مليار دولار نقدًا في متناول اليد، فإن آبل في وضع تحسد عليه من حيث سهولة القدرة على زيادة برنامج إعادة شراء حصتها من أجل دعم أسهمها.

لا يعني تركيز الشركة على برنامج العائد النقدي أن آبل تفتقر إلى الابتكار والأفكار الجديدة. تواصل آبل العمل على اكتساب الكثير من الإمكانات لمفاجأة ستريت  على الرغم من بيئة التشغيل الحالية الصعبة التي تؤدي فيها اضطرابات سلسلة التوريد إلى الإضرار بالتصنيع في الصين.

أفادت بلومبرج هذا الشهر أن الشركة التي تتخذ من كوبرتينو في كاليفورنيا مقراً لها تراهن على الطلب المرن على أجهزتها بسبب قاعدة عملائها الأكثر ثراءً نسبيًا وقوة نظامها البيئي للبرامج والخدمات الذي يغذي مبيعات الأجهزة.

كما تشهد شركة  AAPL أيضًا الآن قدر أقل من المنافسة بعد أن تم استبعاد منافستها الشرسة، هواوي تكنولوجي، من الأسواق. شهدت هواوي، التي كانت ذات يوم الشركة الأولى لتصنيع الهواتف من حيث الشحنات، انخفاضًا في الإيرادات لستة أرباع متتالية.

خلاصة القول

في الوقت الذي يشعر فيه المستثمرون بقلق متزايد بشأن الاقتصاد وأداء الأسهم ذات النمو المرتفع، تعد آبل سهمًا دفاعيًا في وضع جيد لمواجهة أي انكماش محتمل. ويمكن التعامل مع سهم آبل الآن أكثر من أي وقت مضى على أنه سهم تقاعد مثالي للمستثمرين الذين يفضلون شراء الأسهم والاحتفاظ بها. 

هل أنت مهتم بالبحث عن فكرة جديدة رائعة عن الأسهم؟ يمنحك برنامج InvestingPro + فرصة لفحص أكثر من 135 ألف سهم للعثور على الأسهم الأسرع نموًا أو الأقل من حيث القيمة في العالم، باستخدام البيانات والأدوات والرؤى الاحترافية.