خصم 50%! استثمر بذكاء في 2025 مع InvestingProاحصل على الخصم

على الجميع الاستعداد لشهر سبتمبر.. أحداث هامة منتظرة ستدفع لتحركات عنيفة

تم النشر 04/09/2022, 14:35
محدث 09/07/2023, 13:32
NDX
-
US500
-
DJI
-
  • كان شهر أغسطس شهرًا فظيعًا بالنسبة للأسواق

  • كل الأنظار تتجه نحو بيانات التضخم القادمة واجتماع تحديد سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي

  • يجب أن يستعد المستثمرون لإعادة اختبار قاع 16 يونيو

  • بعد أن شهدت الأسهم أسوأ أغسطس منذ عام 2015، بدأت أسهم وول ستريت بداية متقلبة في سبتمبر حيث يشعر المستثمرون بالقلق من خطط رفع أسعار الفائدة بشكل حاد من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم المتصاعد.

    منذ بداية العام وحتى الآن، انخفض مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 16.5٪، وانخفض مؤشر داو بنسبة 12.7٪، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 24.8٪.

    الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز 

    بناء على التاريخ الحديث، يجب أن يستعد المستثمرون لمزيد من الاضطرابات حيث أن شهر سبتمبر هو أسوأ شهر في العام بالنسبة للأسواق. ومنذ عام 1897 – وهو أول عام تواجد فيه مؤشر داو جونز الصناعي - عانى مؤشر الأسهم الممتازة من متوسط خسارة بنسبة -1.13٪ في سبتمبر مقارنة بمتوسط ربح قدره 0.77٪ للأشهر الأخرى من العام.

    عائد داو جونز الشهري

    وينطبق الشيء نفسه على مؤشر إس آند بي 500. فقد مان متوسط عائد سبتمبر الذي يعود إلى عام 1928 هو سالب 1.03٪.

    الأداء الشهري لمؤشر إس آند بي 500

    على مدار العقد الماضي، انخفض مؤشر ناسداك 100 لشركات التكنولوجيا الكبرى بمتوسط 0.6٪ في سبتمبر – وهو الشهر الوحيد من العام الذي حقق فيه عائدًا سلبيًا.

    متوسط عائدات ناسداك 100

    لقد قدم شهر سبتمبر تاريخياً رياحاً معاكسة موسمية أكثر خلال عام الانتخابات النصفية. انخفض مؤشر داو جونز في 11 من أصل آخر 18 سبتمبر قبل الانتخابات النصفية منذ عام 1950، وفقًا لبيانات تقويم سوق الأسهم.

    متوسط أداء إس آند بي 500 منذ بداية العام وحتى تاريخه

    عندما انخفض مؤشر إس آند بي 500 منذ بداية العام حتى سبتمبر - كما هو الحال هذا العام - كان المؤشر قد خسر بمعدل 3.4٪ خلال الشهر. في حين أنه عندما ارتفع مؤشر إس آند بي حتى سبتمبر، كان اتجاهه مسطحًا خلال الشهر، وفقًا لمجموعة بسبوك للاستثمار، بعد دراستها أداء مؤشر إس آند بي 500 منذ عام 1928. وأضافت المجموعة:

    "خلال الفترة المتبقية من العام، سجل المؤشر في المتوسط خسارة بنسبة 1.2٪ عند وصوله إلى سبتمبر مع خسائر منذ بداية العام ومكاسب بنسبة 3.3٪ عند الوصول إلى سبتمبر منذ بداية العام".

    متوسط النسبة المئوية للتغير - مؤشر ستاندرد آند بورز 500 

    يبدو أن التحركات في سوق الخيارات تشير أيضًا إلى المزيد من الألم في المستقبل. عدد عقود الخيارات الهابطة المعلقة في صندوق QQQ ETF - الذي يتتبع مؤشر ناسداك 100 - يقترب حاليًا من أعلى مستوى له منذ انهيار الدوت كوم عام 2000.

    إلى أن نحصل على مزيد من الوضوح بشأن مسار رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، فضلاً عن خططه لتقليص ميزانيته العمومية الهائلة البالغة 9 تريليون دولار، أجد صعوبة في فهم كيف يمكن للأصول الخطرة أن تحقق ارتفاعًا مستدامًا. 

    هناك عدد كبير من الأحداث المنتظرة هذا الشهر والتي يمكنها تحريك السوق، ولا سيما تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس (CPI) وبالطبع اجتماع السياسة الرئيسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. يتوقع المحللون أن تكون بيانات مؤشر أسعار المستهلكين أكثر سخونة من بيانات يوليو التي وصلت إلى 8.5٪ على أساس سنوي.إصدارات البيانات الأمريكية القادمة

    أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في خطابه الذي ألقاه في جاكسون هول في أواخر أغسطس إلى أنه لن تكون هناك فرصة لموقف سياسي أكثر مرونة حتى يتم ترويض التضخم، وقد قفزت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في الأسبوع الماضي من 64٪ إلى 75٪ وأصبح يُنظر الآن إلى نصف نقطة زيادة على أنها أقل احتمالًا. وقد رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل سعر الفائدة القياسي بمقدار 225 نقطة أساس هذا العام.

    أتوقع أن يكرر باول رسالته من جاكسون هول حول ما يسميه "ألم"، لذلك يجب أن يكون المستثمرون مستعدين لإعادة اختبار مؤشر إس آند بي 500 لأدنى مستوى له في 16 يونيو - وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 8٪ تقريبًا عن المستويات الحالية.

     الرسم البياني اليومي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500}}

    كما يقول المثل القديم في سوق وول ستريت، لا تحارب الاحتياطي الفيدرالي.

    الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، لم يكن لدى المؤلف أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. الآراء التي تمت مناقشتها في هذا المقال هي رأي المؤلف فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.

أحدث التعليقات

جاري تحميل المقال التالي...
قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.