تعددت أسباب البيع ولكن "بافيت" له رأي آخر.. هل حان الوقت المناسب للشراء؟

• الحزمة النقدية لوارن بافيت تصل إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2019
  
  

• أوريكل أوف أوماها تشتري ما مجموعه 16 شركة هذا العام
  
  

• حان الوقت المناسب للشراء - إذا كانت لديك الإستراتيجية الصحيحة

قضيت الليلة الماضية حوالي عشر دقائق في مراجعة اجتماع بركشاير هاثواي (بورصة نيويورك: BRKa) (بورصة نيويورك: BRKb) السنوي لعام 2005، حيث تبادل وارن بافيت وشريكه تشارلي مونجر وجهات نظرهم حول الاقتصاد الأمريكي قبل الأزمة المالية العالمية.

في هذه الأثناء لم تنهار الأسواق إلا بعد أكثر من عامين. ومع ذلك، كان العديد من المستثمرين يتساءلون بالفعل عن التضخم، والركود، والانهيار المحتمل للأسواق، وانعكاس منحنى العائد، وآلاف السيناريوهات المحتملة.

والآن، أعتقد أن إجابة بافيت، التي استمرت 30 ثانية فقط، تستحق أكثر من أي كتاب مدرسي أو خبير مفترض قد نضطر للتعامل معه؛ وإليكم مقتطفًا موجزًا ​​جدًا مما قاله:

"لسنا جيدين في التنبؤ بالسوق، لكننا نعرف عمومًا أنه كانت هناك العديد من الصفقات الجيدة جدًا في السبعينيات وأن الأسواق هدت العديد من الاضطرابات في أواخر التسعينيات. لكننا لا نضيع الوقت أبدًا في التفكير أو الحديث عن الكيفية التي ستسير بها سوق الأسهم من الآن فصاعدًا لأننا لا نعرف".

كما أضاف مونجر أنه:

"لقد رأيت العديد من الأشخاص يفوتون الفرص لأنهم يركزون على متغير اقتصادي واحد أو مشكلة واحدة تواجهها الدولة وينسون الأشياء الجيدة. ولكن إذا وجدت الفرصة لشراء شركة كبيرة بسعر مغري، فمن الجنون أن تقول: سأشتريها غدًا لأنها قد تكون أرخص إذا ذهب العالم إلى الجحيم. ولم نعمل بهذه الطريقة أبدًا؛ ولم نقرر أبدًا عدم شراء شركة اخترناها بسبب وجهة نظر السوق".

وستكون هناك دائمًا أسباب للبيع، ولكن بشكل عام، إذا كنت مستثمرًا - وبالتالي مشتريًا بأفق متوسط ​​إلى طويل الأجل - فإنك تشتري عندما تنخفض الأسعار.

وهذا بالضبط ما يفعله بافيت الآن. ويوضح الرسم البياني أدناه الانخفاض الحاد في حيازات بيركشاير هاثاواي النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل منذ بداية العام. وقد تم استخدامه بشكل أساسي لشراء 16 سهمًا:

• أوكسيدنتال بتروليوم (بورصة نيويورك: NYSE:OXY)
  
  

• شيفرون (بورصة نيويورك: NYSE:CVX)
  
  

• اتش بي (بورصة نيويورك: HPQ)
  
  

• باراماونت جلوبال (ناسداك: PARA)
  
  

• سيتي جروب (بورصة نيويورك: NYSE:C)
  
  

• أكتيفيجن بليزارد (ناسداك: ATVI)
  
  

• ألي فايننشيال (بورصة نيويورك: ALLY)
  
  

• سيلانيز (بورصة نيويورك: CE)
  
  

• أبل (ناسداك: NASDAQ:AAPL)
  
  

• مجموعة فورميلا ون (ناسداك: FWONA)
  
  

• فلور أند ديكور (بورصة نيويورك: FND)
  
  

• مكيسون (بورصة نيويورك: MCK)
  
  

• ماركيل (بورصة نيويورك: MKL)
  
  

• أر اتش (بورصة نيويورك: RH)
  
  

• جنرال موتورز (بورصة نيويورك: NYSE:GM)
  
  

• بيركشاير هاثاواي (إعادة الشراء)
  
  

يوفر برنامج InvestingPro عرضًا أكثر تفصيلاً لمقتنيات وارن بافيت، وتركيز القطاع، وإيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات، والأداء.

لقد كررت في كثير من الأحيان في تحليلاتي اعتراضًا على أن السيولة محدودة وأنه لا يمكنك الاستمرار في الشراء إلا إذا كنت مليونيراً.

ومع ذلك، بمجرد إعدادك لاستراتيجية جيدة التخطيط وذكية، يصبح الأمر واضحًا ومباشرًا. وسأخبرك بالوضع بالنسبة لي للمساعدة في تجنب الشك: ففي نهاية عام 2021، كان لدي حوالي 30٪ من النقد - ويرجع ذلك أساسًا إلى التقييمات المرتفعة للغاية.

حسنًا، لماذا أستمر في القول أنه إذا استمر السوق في الانخفاض فسوف أشتري؟

وحتى فترة الاحتفاظ بي حتى عام 2030 على الأقل؛ أخطط لمواصلة الشراء عند كل انخفاض بنسبة 10/15٪، وحتى إذا انخفضت الأسواق بنسبة تصل إلى 50-60٪، ما زلت سأدخل عند مستويات معقولة على المدى الطويل.

هل تعرف من عليه أن يشعر بالقلق بشأن حالات الرفض؟ أولئك الذين لا يعرفون ماذا يفعلون في الأسواق، أولئك الذين لا يعرفونهم، أولئك الذين لا يستطيعون التعامل مع التقلبات، أولئك الذين لا يخططون. وهل تعلم لماذا؟

لأن تركيزهم واهتمامهم ينصب على شيء من المستحيل معرفته، وهو كيف ستعمل الأسواق بعد أسبوع أو شهر أو عام من الآن.

إخلاء المسؤولية: لا يمتلك المؤلف أياً من الأوراق المالية المذكورة في هذا المقال.