احصل على خصم 40%
👀 اكتشف كيف ينتقي وارين بافيت أسهم رابحة تتفوق على إس آند بي 500 بـ 174.3%احصل على 40% خصم

استعد جيدًا قبل فوات الأوان.. تقلبات عنيفة ستشهدها الأسواق هذا الشهر

تم النشر 12/10/2022, 10:47
محدث 09/07/2023, 13:31
  • كان تقرير الوظائف لشهر سبتمبر هو أول حدث يهز السوق بالنسبة لمتداولي التقلبات

  • يبدأ إعلان بيانات مؤشر أسعار المستهلك ومبيعات التجزئة وأرباح الشركات هذا الأسبوع

  • قرار لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) بخصوص الفائدة والانتخابات النصفية الأمريكية ستتم أوائل نوفمبر

  • تراجع منحنى VIX وقد أن ينمو بشكل مقلوب أكثر

سيكون شهرًا مزعجًا. تتميز الأيام الثلاثين القادمة بالعديد من الأحداث المهمة التي ستبقي المتداولين في حالة ترقب.

تبدأ الألعاب النارية حقًا صباح يوم الخميس من هذا الأسبوع عندما يظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI). لشهر سبتمبر على الشريط. سيساعد انخفاض أسعار النفط والبنزين خلال الشهر الماضي بلا شك على تهدئة الصورة الساخنة لأسعار المستهلك، لكن بيانات الإسكان والإيجارات المتأخرة ستواصل الضغط على مؤشر أسعار المستهلكين صعودًا.

يأتي مقياس عام آخر لجانب الطلب من المعادلة صباح يوم الجمعة مع قراءة الشهر الماضي لمبيعات التجزئة. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف أن ارتفاع الأسعار في المضخة يلعب في نفس المقاييس في نوفمبر.

مجموعة بيانات هذا الأسبوع

البيانات الإقتصادية

يبدأ موسم أرباح الربع الثالث أيضًا هذا الأسبوع. جزئيًا من باب الدعابة، أود أن أقول إن الفترة المشمولة بالتقرير تبدأ مع بيبسيكو (NASDAQ: NASDAQ:PEP) بينما يزعم معظم الخبراء الماليين أن تقرير جي بي مورجان تشيس (NYSE: NYSE:JPM) هو ما يمثل بدايتها. بغض النظر، سيكون وضع أرباح الشركات بالتأكيد محط تركيز رئيسي - ليس فقط فيما يتعلق بنتائج المحصلة النهائية، ولكن بصورة أكبر حول التوجيهات المستقبلية. علاوة على ذلك، فإن القضية الرئيسية التي تودّ الدببة معالجتها هي توقعات الأرباح الحالية.

أرباح الشركات خلال الأسابيع الثلاثة القادمة

أرباح الشركات خلال الأسابيع الثلاثة القادمة

اعتبارًا من الآن، وفقًا لكبير محللي الأرباح جون باترز في فاكتست، من المتوقع أن تصل ربحية السهم لمؤشر إس آند بي 500 لما يقرب من 224 دولارًا هذا العام و 241 دولارًا في عام 2023. وإجمالاً، وسيتم إعلان بيانات أرباح شركات الطيران والمستهلكين وصناعة أشباه الموصلات، وبالطبع البنوك.

ماذا يوجد أيضًا على مدى الثلاثين يومًا؟ دعونا لا ننسى الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي لم يعد يفصلنا عنه سوى ثلاثة أسابيع. وبعد تقرير الوظائف لشهر سبتمبر الذي جاء في مرتفعًا، يرى المتداولون الآن فرصة بنسبة 81٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 0.75 نقطة مئوية أخرى في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 1-2 نوفمبر.

وستؤدي تلك زيادة إلى رفع المعدل المستهدف للفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق 3.75٪ إلى 4٪ - وهذا ليس بعيدًا عن أسعار السوق النهائية. بالنسبة للمستثمرين، هذا يعني أننا سنكون قادرين على كسب ما يزيد عن 3.75٪ بمجرد الاحتفاظ بالنقود في صندوق استثمار مشترك في سوق المال.

العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي: فرصة عالية لرفع الفائدة 75 نقطة أساس

العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي

هذا ليس كل شيء يا رفاق

سيتم إجراء انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يوم الثلاثاء 8 نوفمبر. كما هو الحال، يتمتع الجمهوريون بفرصة أكبر بنسبة 80٪ للاحتفاظ بالسيطرة على مجلس النواب بينما تستمر المعركة من أجل الحصول على الأغلبية في مجلس الشيوخ.

قبل شهر، كان سعر سوق المراهنات يقوم على احتمال الثلثين بأن يحافظ الديمقراطيون على سيطرة مجلس الشيوخ، لكن الحزب الجمهوري اكتسب قوة - ربما مع استمرار الاقتصاد في التأثير على أذهان الناخبين ومع عودة أسعار الغاز إلى الصعود.

عدم اليقين السياسي: مجلس الشيوخ

عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة

هناك الكثير لنتطلع إليه في الثلاثين يومًا القادمة، أليس كذلك؟ ولكن لماذا يعتبر 30 يومًا هو الإطار الزمني الرئيسي للمتداولين؟ هذا هو مدى مؤشر VIX. ليس من المستغرب أن ينقلب منحنى العقود الآجلة VIX مع تداولات عقود أكتوبر ويصعد فوق نوفمبر وديسمبر.

يرغب العديد من محللي السوق في رؤية تراجع حاد في هيكل عقود VIX الآجلة بحيث يكون هناك استسلام حقيقي في الأسهم. لكن هذا هو موضوع مقال ليوم آخر.

العقود الآجلة لـ VIX: التراجع يعني أن التقلبات يجب أن تظل مرتفعة حتى منتصف نوفمبر

العقود الآجلة VIX

الخلاصة:

نتوقع المزيد من التقلبات في المستقبل مع توالي إعلان البيانات الاقتصادية الرئيسية، وأرباح الشركات المهمة، والاجتماع المحوري لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وانتخابات التجديد النصفي غير المحسومة خلال الأيام الثلاثين القادمة. وسوف يبتهج متداولو VIX.

تنويه: مايك زكاردي لا يملك أيا من الأوراق المالية المذكورة في هذا المقال.

أحدث التعليقات

تحليل ممتاز
قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.