كان الاستثمار في الأسهم الأمريكية رغم عوامل الخطر تجربة متواضعة هذا العام. بعيدًا عن الانتعاش المعجزة الذي قد يحدث العام القادم.
الخسائر الواسعة النطاق لن تكون مفاجئة، بالنظر إلى تراجع الأسهم الأمريكية بشكل عام، واستنادًا إلى صندوق SPDR® إس آند بي 500 (NYSE: SPY)، الذي تراجع أكثر من 18٪ حتى تاريخ إغلاق يوم الثلاثاء (27 ديسمبر). عادةً ما يكون معامل بيتا الواسع للسوق المحددة يمثل أقوى هبوب للرياح، سواء أكان ذلك جيدًا أم سيئًا.
على الرغم من أن خسارة SPY حادة نسبيًا، إلا أنها تمثل أداءً متوسطًا بالنسبة لمجموعة نتائج العوامل من العام حتى الآن. وتجدر الإشارة إلى أن نمو صندوق رؤوس الأموال الكبيرة (صندوق استثمار آي شيرز لمؤشر إس آند بي (NYSE: IVW) قد سجل أكبر انتكاسة في عام 2022، حيث انخفض بأكثر من 29٪.
على النقيض من ذلك، فإن العامل الأفضل أداءً في قائمتنا: عائد توزيعات الأرباح المرتفع (كما يمثله عائد توزيعات الأرباح المرتفع لصندوق فانجارد للأسهم (NYSE: VYM)، والذي خسر 40 نقطة أساس فقط.
تقدم إنفستنج السعودية خدمة اقتصادية شاملة من بيانات حية وأخبار متدفقة وتنبيهات فورية ومحافظ خاصة وأدوات لمتابعة استثمارك.
يمكنك متابعتنا على كل وسائل التواصل الاجتماعي..وعلى اليوتيوب حيث ننشر العديد من المقابلات والبودكاست وتغطيات خبرية.
للمتابعة: https://www.youtube.com/@investingcomsa
إذا حكمنا من خلال المكاسب التي تحققت مؤخرًا لفترات 3 و 5 سنوات لجميع عوامل الصناديق، فقد تكون رؤيتنا لعام 2022 على أنها انحراف سلبي. إذا كان الأمر كذلك، فإن العمود ذو اللون الأحمر يعكس فرصة لإعادة توازن العوامل. لقد تعرض نمو الشركات الكبيرة، على وجه الخصوص، لضربة شديدة هذا العام، مما يعني أن عائدها المتوقع قد يتصدر القائمة.
التوقيت، بالطبع، غير مؤكد كما هو الحال دائمًا. يزداد الأمر سوءًا في هذه الأيام حيث تظل العديد من العوامل الكلية تلقي بظلالها على المدى الطويل مثل: الحرب في أوكرانيا، والزيادة المستمرة لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والخطر المتزايد من حدوث ركود في الولايات المتحدة وكذلك في أنحاء العالم. باختصار، من المحتمل أن يظل تأثير الحالة الدفاعية لما بعد الأول من يناير.