أسبوع بطيء بـ وول ستريت.. مستويات يجب مراقبتها بعناية قبل قرار الفيدرالي

لن يكون هناك أي كلمات لمتحدثي بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع مع دخولهم فترة التوقف عن العمل قبل إعلان سعر الفائدة في 1 فبراير. سيجعل هذا التوقف من هذا الأسبوع بطيئًا إلى حد ما، مع تصدر البيانات الاقتصادية ومزادات السندات العناوين الرئيسية.

تتمثل هذه البيانات الضخمة في الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، ومؤشر جامعة ميشيغان، والتي لن تظهر إلا بنهاية الأسبوع. من المتوقع أن يرتفع الناتج المحلي الإجمالي بمعدل سنوي قدره 2.7٪ للربع الرابع، بينما من المتوقع أن يرتفع مؤشر الأسعار بنسبة 3.2٪. وهذا يُترجم إلى نمو أسمي يقارب 5.9٪. يرى مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا حاليًا أن الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع يبلغ 3.5٪. علمًا بأن أي رقم يقارب 3٪ يعتبر صحيًا للغاية وله معدل نمو أعلى من الاتجاه.

هذا الأسبوع، سيكون هناك أيضًا مزادات على السندات لأجل عامين و 5 أعوام و 7 أعوام. تعود أهمية ذلك إلى أن الحساب العام للخزانة، كما توقعت، بدأ في الارتفاع في نهاية الأسبوع الماضي. هذا وتعلن وزارة الخزانة عن قيمة الحساب العام للخزينة يوميًا، مع تأخير ليوم واحد. كان الحساب العام للخزينة يصل إلى 455 مليار دولار حتى يوم الخميس. بينما تستخدم وزارة الخزانة إجراءات غير عادية لتمويل الحكومة، أعتقد أن وزارة الخزانة ستواصل على الأرجح الإضافة للحساب العام للخزينة حتى تتمكن من الحصول على أموال إضافية عندما يبدأ الجدل حول سقف الديون في الارتفاع ويكون قد استنفد جميع خياراته الأخرى.

يكون لنشاط الحساب العام للخزينة واتفاقية إعادة الشراء العكسي التأثير الأكبر على أرصدة الاحتياطي، وانخفضت أرصدة الاحتياطي حتى يوم الخميس من هذا الأسبوع، مما يساعد على تفسير الانخفاض في إس آند بي 500 في منتصف الأسبوع.

إس آند بي 500

يبدو أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قد شكل مثلثًا تصحيحيًا للعملية، وهو نمط توطيد. يشير هذا النمط إلى أننا ننخفض؛ وأن هناك ثلاث لمسات أعلى المثلث وقطعتان فقط في الجزء السفلي من المثلث — عادةً ما تنكسر أنماط المثلث بعد اللمسة الثالثة لخط الاتجاه.

البنوك

ما يجعل هذا الأمر أكثر إقناعًا بالنسبة لي هو أننا نرى نفس النمط في مؤشر بنك BKX. 

داو جونز

نفس السيناريو غير مرئي حاليًا في إنفيسكو (NYSE:IVZ) كيو كيو كيو تراست (ناسداك: QQQ) أو داو جونز. يتجه مؤشر داو جونز الصناعي بشكل جانبي بعض الشيء وكان بالقرب من مستوى الدعم الرئيسي عند حوالي 33200، لذلك هذا هو المستوى الذي يجب مراقبته هذا الأسبوع لمؤشر داو جونز، والذي سيحتاج إلى الصمود لتجنب المزيد من الخسائر.

لا يزال داو جونز هو المفتاح للسوق من نواح كثيرة لأنه تفوق قليلاً في الأداء، وإذا تعثر وانخفض، فمن المحتمل أن يكون ذلك بمثابة علامة تحذير لبقية السوق.

جولدمان ساكس (NYSE:GS)

يعد مؤشر داو جونز من المؤشرات المحملة بالأسهم المالية والصناعية، وكانا هذين المؤشرين من أكبر الرابحين منذ منتصف أكتوبر. كان جولدمان ساكس (بورصة نيويورك: GS) واحدًا من هؤلاء الرابحين الكبار لكنه تراجع بحدة منذ أن أعلن عن نتائج الربع الرابع. يقترب جولدمان أيضًا من الدعم حول 340 دولارًا، والذي يمكن أن يكون بمثابة مؤشر رئيسي لمؤشر داو جونز، إذا بدأ جولدمان في اختراق الاتجاه الهبوطي.

فورد (NYSE:F)

كانت فورد (بورصة نيويورك: F) تتجه نحو الانخفاض مؤخرًا فيما يبدو مثلث هبوطي على الرسم البياني. ومن الواضح أيضًا أن مؤشر القوة النسبية يتجه هبوطيًا، مما يشير إلى فقدان الزخم الصعودي في سعر السهم. بالنسبة لفورد، فإن المستوى الكبير من الدعم الذي يجب أن يظل ثابتًا يصل إلى 11 دولارًا.

نيتفليكس (NASDAQ:NFLX)

ارتفع نتفليكس (ناسداك: NFLX) بعد إعلان نتائجها، حيث قدمت صافي أرباح أفضل من المتوقع. ارتفع السهم يوم الجمعة، ويبدو أنه قد يكون مرتبطًا بانخفاض كبير في التقلبات الضمنية. لقد رأينا شيئًا مشابهًا الأسبوع الماضي في البنوك مثل جيه بي مورغان (بورصة نيويورك: JPM)، لذلك لن يكون مفاجئًا إذا تخلت نيتفلكس عن بعض مكاسب يوم الجمعة هذا الأسبوع.

كان هذا كل شيء لهذا الأسبوع.