إفلاس بنك سيليكون فالي..هذه هي قطع الدومينو التي ستقع تابعًا!

 • كان من الممكن تجنب فشل اس في بي إذا اهتم قادته بالتقارير الداخلية

• مع استمرار التداعيات، هل سيعيد بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي النظر في رفع أسعار الفائدة؟

• فيما يلي أهم الأسهم التي أودعت أموالها في بنك اس في بي قبل أن يتعرض للإخفاق

قد يتفاجأ البعض مما سأقول، لكن قضية فشل البنوك ليست شيئًا غريبًا أو منعزلاً؛ وعلى العكس من ذلك، فإن الأمر شائعًا أكثر مما قد يعتقده المرء في البداية.

وعلى سبيل المثال، كان متوسط ​​عدد حالات الإخفاق بين عامي 2011 و2020 مرتين شهريًا. لكن ما نمر به في الوقت الحالي له بعض الخصائص، منها:

• حجم الشركات المتضررة. فبعد انهيار واشنطن ميوتشوال في عام 2008، كانت هذه ثاني وثالث أكبر حالات إفلاس في تاريخ الولايات المتحدة.

• الوقت المنقضي منذ الإفلاس الأخير في أكتوبر 2020 (بنك الدولة المينا).

والأسوأ من ذلك كله، أنه كان من الممكن تجنب فشل اس في بي. ففي الفترة الأخيرة من عام 2020، تلقى البنك تقريرًا داخليًا مع توصية محددة: بشراء سندات قصيرة الأجل. وقد كان الهدف هو تقليل مخاطر الخسائر الفادحة إذا ارتفعت أسعار الفائدة بشكل كبير.

ولكن قادة البنك تجاهلوا التوصية، مشيرين إلى التكاليف الاقتصادية، واستمروا في الاستثمار في أصول أخرى، مما أدى إلى أرباح جيدة بعد عام.

وفيما يلي قائمة بالشركات الأمريكية والأوروبية التي تودع أموالاً في بنك اس في بي:

الولايات المتحدة:

• روبلوكس (بورصة نيويورك: RBLX) )

• روكو (ناسداك: ROKU)

• أكويتي أدس القابضة (ناسداك: ATY): )

• أبل (NASDAQ:AAPL) أوفين (ناسداك: APP)  )

• أسترا (TADAWUL:1212) سبيس (ناسداك: ASTR)  : )

• كوهو (ناسداك: COHU)  ( )

• روكت لاب الولايات المتحدة (ناسداك: RKIB)  )

• لانترونيكس (ناسداك: LTRX) )

• ألكامي تكنولوجي (ناسداك: ALKT)  )

• سيركل اس بي ايه  (BIT: CIRC)

• بلوكفاي

• ليندينج كلوب (بورصة نيويورك: LC) )

• فير بيوتكنولوجي (ناسداك: VIR) )

• صنران (ناسداك: RUN) )

• جينكو بيووركس القابضة (بورصة نيويورك: DNA) )

• ألفاتك القابضة (ناسداك: ATEC) )

أوروبا:

• تراست بيلوت (بورصة لندن (LON:LSEG): TRST) )

• دجاكيوستيك (بورصة لندن: DXRX)  )

• ديانومي (بورصة لندن: DNM) (: )

• جلانتوس القابضة  (بورصة لندن: GLAN) )

• زيلاندا فارما (CSE: ZELA)

•فارمينج جروب  (AS: PHAR)

• كينيفيك (ST: KINVb)

• مجموعة أر دبليو اس (بورصة لندن: RWS): )

• بي سي أي – بال (بورصة لندن: PCIPP) )

• يورجين هيلث (بورصة لندن: YGEN) )

• ويندوارد (بورصة لندن: WNWD): )

• تكنوبروب اس بي ايه (BIT: TPRO)

• ألكتا: صندوق التقاعد السويدي

في حين أن النبأ السار لهذه الشركات هو أنه، يوم الأحد، حدد المنظمون الأمريكيون استراتيجية لتوفير شبكة أمان للمودعين الذين يضعون أموالهم في سيليكون فالي بنك أو سيغنتشر بنك (ناسداك: SBNY) SBNY).

وعلاوة على ذلك، كشف الاحتياطي الفيدرالي عن خطط لما يسمى ببرنامج التمويل المصرفي لأجل، والذي سيستهدف حماية المؤسسات المالية المتأثرة بتقلبات السوق الناتجة عن انهيار بنك اس في بي.

في حين أن الإجراءات يجب أن تضمن الاستقرار المالي لهذه الشركات في الوقت الحالي، لا تزال المخاطر قائمة حيث يبدو أن خط الأنابيب (TADAWUL:2360) لتمويل المشاريع الجديدة قد جف.

هل تذكر نصيحة وارن بافيت في الرسالة السنوية للمساهمين؟

أصدر وارن بافيت رسالته السنوية إلى مساهمي بركشاير هاثواي (بورصة نيويورك: BRKa) (: ) في 25 فبراير.

وتقوم الرسالة بعمل جيد في توضيح أن الاستثمار ينطوي على اختيار شركات جيدة، وليس بالضرورة أسهم جيدة.

وقد قدم أحد مفاتيح النجاح: حيث يكفي الحصول على بعض الاستثمارات المناسبة في المحفظة لتعمل بشكل جيد للغاية. كما أن عدد قليل من الفائزين الجيدين بمرور الوقت سيعوضون الأخطاء.

وناقش وارن وضعه الخاص. وأوضح أن أرقامه الجيدة ترجع إلى 12 قرار شراء جيد للغاية، بمعدل واحد كل خمس سنوات.

وعلى سبيل المثال، اشترى ما قيمته 1.3 مليار دولار من أسهم شركة كوكاكولا (LON:CCH) (بورصة نيويورك: KO) ) في عام 1994.

المصدر: Investing Pro

وفي عام 1995، اشترى وارن ما قيمته 1.3 مليار دولار من أسهم أمريكان اكبريس (بورصة نيويورك: AXP) (: ). وهاتان الأوراق المالية تعوضان أكثر من الخسائر التي تكبدها عند شراء أسهم أخرى.

المصدر: Investing Pro

مايكل بيري لا يفهم كلماته

أسس مايكل بيري، طبيب أعصاب أمريكي سابق ومدير صندوق تحوط شركة سكيون كابيتال ال ال سي والذي تولى إدارتها من عام 2000 إلى عام 2008 قبل إغلاقها للتركيز على استثماراته الشخصية، حددها بيري المشكلة بوضوح قبل أيام قليلة على حسابه على تويتر.

وقال الرجل الذي تنبأ بأزمة الرهن العقاري وما تلاها من ركود اقتصادي عالمي وكان أحد المستثمرين القلائل الذين تعرضوا للبيع في سوق الإسكان في عام 2006،

"الكبر والجشع هما موضوعان مشتركان، والناس يخاطرون بغباء ويفشلون، وعندها يطبع صانعو السياسات الأموال لإصلاح الوضع"

وقام لاحقًا بحذف التغريدة لسبب ما، لكنه عبر عما في داخله في نهاية الأمر. والآن، يتوقع المستثمرون أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإبطاء رفع أسعار الفائدة. ولم يستبعد البنك تجنب رفع أسعار الفائدة في الاجتماع القادم.

ومع ذلك، عانى البنك من خسائر غير محققة بنحو 16 مليار دولار على حيازاته من السندات عندما وصل عام 2022 وبدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة بشكل حاد.

فهل سينظر بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في تغيير خارطة الطريق؟

سيقرر البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة هذا الخميس. فحتى يوم الخميس الماضي، كان من المسلم به رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.

لكن الأمر ليس واضحًا الآن. فعلاوة على ذلك، تعطي العقود الآجلة لسعر الفائدة احتمالية بنسبة 50٪ لهذا الخيار وتحافظ على رفع سعر الفائدة بمقدار قد يصل إلى 25 نقطة أساس أيضًا.

الأمر الواضح بالنسبة لنا الآن أن فشل البنوك الثلاثة سيغير بالتأكيد خارطة طريق البنك المركزي الأوروبي. حيث لم تعد أسعار الفائدة الآجلة ترى السقف عند 4.25٪ أو أعلى، لكنهم يرونها الآن عند 3.75٪.

الاحتياطي الفيدرالي: أظهرت بيانات التضخم أن الأسعار تراجعت إلى 6٪ في شهر فبراير، أي أقل بأربعة أعشار من رقم يناير. كما فقد التضخم الشهري أيضًا بعض الزخم، حيث انخفض إلى نطاق 0.4٪، بينما استقر التضخم الأساسي عند 5.5٪ على أساس سنوي، أي عُشر أقل من المؤشر القياسي السابق.

هذا وتتأرجح العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي الآن بين احتمال رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الاجتماع التالي يوم 22 مارس واحتمال عدم وجود مزيد من التشديد، على الأقل في الوقت الحاضر.

ويقوم المستثمرون الآن بتسعير احتمالية أن تبلغ المعدلات ذروتها عند 4.9٪ (ارتفاع بمقدار 15 نقطة أساس). فقبل أزمة بنك اس في بي، كانت تشير التوقعات إلى أن المعدلات ستبلغ ذروتها عند 5.5٪.