الذهب: مستوى الـ 2000 ليس الذروة..ولا تقعوا في فخ "الدببة" قبل إنجاز آخر قريب

• يعطي الذهب أعلى سعر بقيمة 2000 دولار للمضاربين على الارتفاع. ومن المحتمل أن تستغرق الذروة القياسية وقتًا أطول

• الزخم التصاعدي قائم على الرغم من الانخفاض من أعلى مستوى له في عام يوم الإثنين

• يضيف الاحتياطي الفيدرالي في اللعب يوم الأربعاء إلى التحدي الذي يواجهه المضاربون على ارتفاع الذهب

نصيحتي للمضاربون على ارتفاع الذهب احتفلوا بالشكل الذي تستحقونه، ولكن ابقوا احتفالًا آخر جاهزًا لأن هذا الرقم القياسي الذي تريده قد يستغرق وقتًا أطول ليحدث.

فبعد توقف دام لمدة عام، وصلت أسعار الذهب أخيرًا في جلسة يوم الاثنين، لمستوى 2000 دولار للأوقية، مما يضفي بعض السكينة على المشهد. ولكن التمسك بهذا المستوى، والاعتياد عليه، وتحقيق رقم قياسي جديد هناك قد يتطلب مزيدًا من الصبر.

وفي ظل الأزمة المصرفية بين الولايات المتحدة وأوروبا والتي أطلقت بالفعل عمليات الشراء على أصول الملاذ الآمن على جميع المستويات، فإن الذهب يتمتع بزخم تصاعدي إلى جانبه.

وقال سونيل كومار ديكسيت، كبير الاستراتيجيين التقنيين في SKCharting.com إنه، لكي تصل العقود الآجلة لـكوميكس إلى مستوى قياسي جديد يتجاوز 2078.80 دولارًا ولكي يتمكن الذهب الفوري من إعادة كتابة ذروته على الإطلاق عند 2.072.90 دولارًا، فقد يتعين على المعدن الأصفر تصحيح بعض المكاسب الضخمة من الجلسات القليلة الماضية لتحقيق دفعة قوية أخرى للأمام.

الرسم البياني الفوري للذهب لمدة 4 ساعات

سيكون هناك الكثير من الأهمية أيضًا بشأن ما سيوافق عليه الاحتياطي الفيدرالي خلال الـ 24 ساعة القادمة - وفي الأشهر المقبلة - لقراره الشهري بشأن معدل الفائدة.

وتمزق أسعار الذهب منذ اندلاع الأزمة المصرفية في الولايات المتحدة قبل ما يزيد قليلاً عن أسبوع مع استحواذ شركة تأمين الودائع الفيدرالية على اثنين من المقرضين متوسطي الحجم – وهما سيليكون فالي بنك و سيغنتشر بنك - مع انتزاع المودعين مليارات الدولارات منهم بعد خوفهم من الملاءة المالية بتلك البنوك. كما تقدم بنك سيليكون فالي لاحقًا بطلب الحماية من الإفلاس. كما دخل بنك ثالث، وهو فيرست ريبابليك FRC، في المشاكل على الرغم من تلقيه ضخًا نقديًا بقيمة 30 مليار دولار من مجموعة من البنوك الأمريكية.

وعلى صعيد آخر، انتشرت الأزمة المصرفية إلى أوروبا، مع اضطرار بنك كريدي سويس CS، أحد الأسماء البارزة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية العالمية، لطلب المساعدة من البنك المركزي السويسري وطرح نفسه للبيع.

وقد تباطأ تدافع بعض المستثمرين نحو الملاذات الآمنة يوم الاثنين بعد أن قال بنك الاستثمار السويسري يو بي إس UBS إنه سيشتري نظيره المحاصر كريدي سويس. كما يبدو أيضًا أن مجموعة جيه بي مورجان المصرفية الكبرى في الولايات المتحدة (بورصة نيويورك: JPM) تحقق تقدمًا في خطة الإنقاذ لشركة فيرست ريبابليك.

وقد شهد هذا الهدوء تداول عقود الذهب الآجلة لشهر أبريل في مؤشر كومكس عند 1985 دولارًا للأوقية، قبل الافتتاح الرسمي يوم الثلاثاء في نيويورك. وكان هذا أقل بنحو 30 دولارًا من أعلى مستوى له في الجلسة السابقة في عام واحد عند 2014.90 دولارًا.

وقد تأرجح السعر الفوري للذهب، الذي تم متابعته عن كثب من قبل بعض المتداولين، عند 1982 دولارًا أمريكيًا مقابل ذروة يوم الاثنين البالغة 2009.84 دولارًا أمريكيًا.

الرسم البياني اليومي للذهب

كما أشار ديكسيت إلى أن كلاً من الأسعار الآجلة والعقود الفورية قد وصلت إلى أدنى مستويات الجلسة يوم الإثنين والتي تراوحت بين 40 إلى 45 دولارًا أمريكيًا أقل من ذروة اليوم، واصفًا تلك الأسعار بأنها "تصحيحات صحية".

وعلى إطار زمني مدته أربع ساعات، يظل نطاق بولينجر الأوسط للذهب الفوري البالغ 1.955 دولارًا في موضع أعلى بكثير من المتوسط ​​المتحرك الأسي الخمسين البالغ 1.920 دولارًا.

وقال ديكسيت إن السعر الفوري للذهب أعلى أيضًا من التقاء التصاعدي لنطاق بولينجر المتوسط اليومي والمتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 50 يومًا، وكلاهما يقف عند 1870 دولارًا، مضيفًا أنه:

"لم يفقد الذهب زخمه التصاعدي حقًا على الرغم من انخفاضه بمقدار 45 دولارًا عن أعلى مستوياته خلال يوم الاثنين، حيث تظهر الأسعار مرونة محسوبة. كما أن التراجع الذي حصلنا عليه من القمم صحي للغاية وقد تحتاج صفقات شراء الذهب إلى مزيد من الصبر لتسجيل رقم قياسي جديد، وإن لم يكن كثيرًا.

وتظل احتمالية حدوث مزيد من الانخفاض إلى 1960 دولارًا أمريكيًا - 1950 دولارًا أمريكيًا كما هي، ولكن من المرجح جدًا أن يعود المشترون إلى الظهور مرة أخرى مع رفع المعدن لإعادة اختبار 2010 دولارًا أمريكيًا، حيث يتم تحديد الهدف الأول للذهب البالغ 2040 دولارًا فوق ذلك. وسيكون القادم في الأفق 2056 دولارًا وعلى الأرجح رقم قياسي جديد".

وعلى الجانب الآخر، صرح ديكسيت أن الارتداد عن أعلى مستوى سجله يوم الاثنين لمدة عام واحد قد أدى إلى وضع "شكل علامة دبوس" على الذهب الفوري، مما قد يحد من المكاسب مؤقتًا.

وإذا فشلت السبائك في اكتساب الزخم للكسر والاستمرار فوق 1990 دولارًا، فمن المحتمل أن يكون الانخفاض الأولي إلى 1965 دولارًا - 1960 دولارًا، قبل أن يمتد إلى 1955 دولارًا.

"إذا اشتد البيع إلى ما دون 1.955 دولارًا، فيمكننا أن نرى الذهب ينخفض ​​إلى مناطق الدعم بين 1932 و1928 دولارًا. وسوف يستغرق الأمر بعض الوقت حتى نستعيد كل المكاسب التي تحققت في منطقة 1900 دولار. وهذا ما قصدته بكون السوق في نمط تصاعدي على نطاق واسع، وأن الطريق الأقل مقاومة يتجه لأعلى."

الرسم البياني الأسبوعي للذهب الفوري

كما أن اختبار قوة المضاربين على ارتفاع الذهب هذا الأسبوع سيتمثل في قرار سعر الفائدة الفيدرالي.

كذلك سيحلل التجار في جميع الأسواق - وليس الذهب فقط - المؤتمر الصحفي لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بدقة شديدة بعد قرار سعر الفائدة يوم الأربعاء للوجبات الرئيسية حول التضخم والاقتصاد الأمريكي والمعدلات المستقبلية.

ومن المتوقع أن يوافق بنك الاحتياطي الفيدرالي على زيادة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في 22 مارس، مما يرفع أسعار الفائدة الأمريكية إلى ذروة 5٪، ويدعو إلى زيادات أخرى ستساعده على اللحاق بالتضخم، والذي نما بمعدل سنوي قدره 6٪ في فبراير.

كما يعتزم بنك الاحتياطي الفيدرالي إعادة التضخم إلى هدفه طويل الأجل عند 2٪ سنويًا وقال إنه سيعتمد قدر الإمكان على رفع أسعار الفائدة للقيام بذلك، بعد أن جمع بالفعل 450 نقطة أساس خلال العام الماضي.

ومع ذلك، فإن الأزمة المصرفية تلقي بثقلها على خطط بنك الاحتياطي الفيدرالي حيث يلقي الكثيرون في وول ستريت باللوم على ارتفاع سعر البنك المركزي بدلاً من إلقاء اللوم على المخاطرة المتهورة من قبل المديرين التنفيذيين للبنوك التي تعرضت للانهيار. كما أن هناك ضغط الآن على بنك الاحتياطي الفيدرالي كي لا يقوم بأي زيادات أخرى في أسعار الفائدة. إلا أنه وحتى الآن، لم يُظهر باول أي علامات على الاستسلام لمثل هذا الابتزاز العاطفي.

وقال كريج إيرلام، المحلل لدى منصة أواندا للتداول عبر الإنترنت إن:

"الاختبار التالي لاتجاه [الذهب] التصاعدي قد يأتي يوم الأربعاء وربما ليس من قرار سعر الفائدة نفسه ولكن مما يقوله باول وزملاؤه بشأن المسار إلى الأمام."

راقب الفيدرالي..واسبقه بخطوة

الفيدرالي الآن في حيرة من أمره والأسواق حائرة معه.. فكيف سيكون رد فعل الذهب والدولار والسندات على القرار الفائدة الآن؟

اليوم في تمام التاسعة بتوقيت الرياض، سيشارككم المحلل الموثوق غيث أبو هلال، قراءته للسوق والأحداث الجارية وقرار الفيدرالي، والتحركات المتوقعة لكل من الدولار والذهب والسندات.

المقاعد محدودة اضغط هنا لتنتهز فرصتك الآن

الندوة المجانية