سجلت جميع مكونات فئات الأصول الرئيسية تقريبًا مكاسب الأسبوع الماضي، بناءً على مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة بالوكالة. كانت الأسهم العقارية في الولايات المتحدة وحول العالم هي الاستثناء وكان أداؤها سلبيًا، بناءً على التداولات حتى إغلاق يوم الجمعة (24 مارس).
قادت الأسهم في الأسواق الناشئة ارتفاعات الأسبوع الماضي. وارتفعت أسهم مؤشر صندوق فانجارد FTSE للأسواق الناشئة (NYSE: VWO) بنسبة 2.6٪، وهذا أول مكسب أسبوعي للصندوق المتداول خلال الثلاثة أسابيع الماضية. ومع ذلك، لا يزال الصندوق يبدو عرضة للانحياز السلبي. ما لم يتمكن صندوق فانجارد VWO من البناء على مكاسبه الأخيرة، أو على الأقل تحقيق الاستقرار، فإن الارتفاع من أدنى مستويات شهر أكتوبر يبدو وكأنه انقطاع قصير في سوق هابطة مستمرة لمؤشر صندوق الاستثمار المتداول.
سجلت جميع الأسواق الأولية حول العالم تقريبًا مكاسب الأسبوع الماضي، باستثناء أسهم العقارات في الولايات المتحدة وخارجها. سجلت أسهم مؤشر صندوق فانجارد للعقارات(NYSE: VNQ) أكبر انخفاض، حيث تراجعت بنسبة 1.2٪ وأغلقت بالقرب من أدنى مستوياتها السابقة في أكتوبر.
عانت صناديق الاستثمار العقاري هذا العام على الرغم من المكاسب المعتدلة للأسهم الأمريكية بشكل عام. تقول بيانكا روز، كبيرة مديري المحافظ في مورنينجستار لإدارة الاستثمار، إن الأزمة المصرفية الأخيرة لا تساعد على التعافي. وأوضحت أن الاضطراب سلط الضوء على عاملين من عوامل الخطر في شركات العقارات. وهي ترى أن صناديق الاستثمار العقاري (REITs) عرضة بشكل خاص لمخاطر المستأجر واستقرار النظام المالي في البيئة الحالية.
أدى الارتفاع واسع النطاق خلال الأسبوع الماضي إلى ارتفاع مؤشر السوق العالمية (GMI.F)،وذلك للأسبوع الثاني، مرتفعا بنسبة 1.3٪. يحتفظ هذا المعيار غير المُدار بجميع فئات الأصول الرئيسية (باستثناء النقد) مقيمة بأوزان القيمة السوقية عبر صناديق الاستثمار المتداولة ويمثل مقياسًا تنافسيًا لاستراتيجيات المحفظة متعددة الأصول.
ظلت جميع فئات الأصول الرئيسية غارقة في الاتجاه اللاحق لمدة عام واحد. وكان الخاسر الأكبر في عام واحد: أسهم العقارات العالمية خارج الولايات المتحدة عبر فانجارد جلوبال سابقًا في الولايات المتحدة. وأسهم صندوق مؤشرات العقارات (NASDAQ: VNQI)، والذي أغلق على انخفاض بنسبة 22.1٪ يوم الجمعة مقابل مستوى العام الماضي بعد أخذ التوزيعات في الاعتبار.
مؤشر السوق العالمية (GMI.F) أيضًا في المنطقة الحمراء مع خسارة 8.9٪ خلال الـ 12 شهرًا الماضية.
تستمر مقارنة فئات الأصول الرئيسية من خلال عدسة التراجع في إظهار انخفاضات حادة نسبيًا من القمم السابقة للأسواق في جميع أنحاء العالم. أقل تراجع في نهاية الأسبوع الماضي: صندوق آي شييرز لسندات الخزانة (NYSE: TIP)، والذي أغلق مع خسارة بلغت 9.9٪ من الذروة إلى القاع.
