في الأسبوع الماضي، اقترحت إدارة بايدن معايير جديدة صارمة للحد من انبعاثات عوادم السيارات، والتي إذا تم تطبيقها، فلن تترك أي خيار لشركات صناعة السيارات سوى إنتاج السيارات الكهربائية (EV) بشكل حصري تقريبًا بحلول عام 2032.
وفقًا للاقتراح، الأكثر صرامة على مستوى العالم، يجب خفض انبعاثات ثاني أكسيد الكربون من السيارات الجديدة والشاحنات الخفيفة بنسبة طموحة تبلغ 56٪ في أقل من 10 سنوات. من المعتقد أنه لتحقيق هذا الهدف، يجب أن تكون اثنتان من كل ثلاث سيارات ركاب مصنعة في الولايات المتحدة من الطرازات الكهربائية.
هذا أمر صعب. فاليوم، تمثل المركبات الكهربائية حوالي 8٪ من إجمالي مبيعات السيارات في الولايات المتحدة. بحلول نهاية العقد، من المتوقع أن تمثل ما يزيد قليلاً عن نصف إجمالي المبيعات. وهذا أعلى من التوقعات السابقة البالغة 44٪ بسبب إقرار قانون خفض التضخم (IRA) في العام الماضي، لكنه لا يزال أقل بكثير من 66٪ -67٪ التي تقترحها الإدارة.
كما قلت مرات عديدة من قبل، فإن سياسة الحكومة هي مقدمة للتغيير، وإذا استمر هذا الاقتراح، فقد نشهد خلال السنوات القادمة بعض التغييرات الدراماتيكية في أمتنا من حيث الطرق وشبكات الكهرباء ومحطات الشحن.
الاستفادة من اختلال التوازن بين العرض والطلب
من المحتمل جدًا أن يعارض العديد من المستهلكين والمسؤولين المنتخبين التغييرات القادمة، لكن المستثمرين - وخاصة مستثمري المعادن وشركات التعدين - قد يبحثون عن فرصة استثمارية لا تتكرر إلا مرة واحدة في العمر.
مقارنة بالسيارات التي تعمل بمحركات الاحتراق الداخلي التقليدية، تتطلب المركبات الكهربائية عددًا أكبر بكثير وكميات أكبر من المعادن الأساسية. استنادًا إلى أحدث الأرقام الصادرة عن وكالة الطاقة الدولية (IEA)، تحتوي السيارة الكهربائية النموذجية - بما في ذلك بطاريتها - على 207 كيلوغرامات من المعادن، أو ستة أضعاف الكمية الموجودة في السيارة التقليدية. وهي تحتوي على ما يقترب من مرة ونصف كمية النحاس، وأكثر من ضعف كمية المنجنيز. تتطلب المركبات الكهربائية أيضًا معادن مثل الليثيوم والنيكل والكوبالت والجرافيت والمعادن النادرة - وهي معادن لا توجد عادةً في السيارات التقليدية.
إن الحصول على كميات كافية من هذه المعادن لتزويد أسطول السيارات الخفيفة والشاحنات الأمريكية بالكهرباء سيثبت أنه أكبر اختبار لالتزامنا بالتحول إلى الطاقة النظيفة. وقد يشكل تحديًا أكبر من مجرد الحاجة إلى بناء شبكة كهرباء أمريكية، وتصنيع بطاريات كافية وإنشاء محطات شحن كافية.
تعتبر اختلالات العرض والطلب مصدر قلق للمصنعين ويمكن أن تؤدي إلى ارتفاع الأسعار بالنسبة للمستهلكين، ولكن بالنسبة للمستثمرين، يمكن أن تكون مربحة للغاية. أوصي المستثمرين بالتفكير في التعامل مع شركات التعدين التي تنتج المعادن التي سيرتفع الطلب عليها، حيث تحل المركبات الكهربائية محل المركبات التقليدية بشكل مطرد – وهي النحاس والليثيوم والنيكل والكوبالت على وجه الخصوص.
الفضة في طريقها للارتفاع
ثم هناك الفضة. على الرغم من عدم استخدام الفضة في إنتاج المركبات الكهربائية، إلا أنها تدخل في صناعة الخلايا الشمسية الكهروضوئية (PV)، والتي سنشهد أيضًا طفرة في إنتاجها في السنوات القادمة بسبب تحولات الطاقة.
في العام الماضي، شكلت الطاقة الشمسية نصف القدرة الكهربية المولدة من مصادر متجددة في الولايات المتحدة، وهو العام الرابع على التوالي الذي تفوقت فيه الطاقة الشمسية على مصادر الطاقة الأخرى من حيث القدرة المضافة، وفقًا لتقرير صادر عن وود ماكنزي. وتقدر المؤسسة أنه بحلول عام 2033، سيصل إجمالي الطاقة الشمسية المولدة في الولايات المتحدة الأمريكية إلى 700 جيجاوات، أي خمس مرات أكثر من القدرة الحالية 141 جيجاوات من الطاقة الشمسية.
مثل المركبات الكهربائية، ستتطلب المحطات الشمسية الجديدة كميات هائلة من المعادن، والفضة على وجه الخصوص. في الواقع، تتوقع دراسة نُشرت في أواخر العام الماضي أنه بحلول عام 2050، ستستهلك صناعة الألواح الشمسية ما يقرب من 85٪ -98٪ من احتياطيات الفضة العالمية الحالية، مما يخلق "خطرًا كبيرًا على الطلب على الفضة".
مرة أخرى، يمكن للمستثمرين اليوم أن يكونوا في وضع يمكنهم من الاستفادة من اختلالات العرض والطلب في المستقبل من خلال الاستثمار في الفضة وشركات تعدين الفضة.
على المدى القصير، تبدو الفضة جذابة للغاية من الناحية الفنية، بعد أن اخترقت للتو مقاومة قوية تعود إلى عام 2011، عندما وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 49 دولارًا للأوقية. واليوم يتم تداول المعدن عند نصف هذا السعر تقريبًا، لذلك لا يزال أمام الفضة طريق طويل لتقطعه، لكن حركة السعر الأسبوع الماضي كانت واعدة.
يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا أن الفضة في منطقة ذروة شراء واضحة للغاية، وقد شهدنا بعض عمليات جني الأرباح يوم الجمعة، مما دفع المعدن للهبوط بنسبة 2.5٪ عند أدنى مستوى له. وقد يفكر بعض المستثمرين في شراء هذه الانخفاضات.