انخفض مؤشر إس أند بي 500 الأسبوع الماضي بنحو 0.80٪، على الرغم من ارتفاعه بنحو 2٪ يوم الجمعة وحده. وشهدت شركة أبل (AAPL) والبنوك الإقليمية مكاسب حادة، حتى مع تقرير الوظائف الأكثر سخونة من المتوقع. أما بالنسبة لتحرك يوم الجمعة إلى الأعلى، فمن المحتمل أن يكون ذلك بسبب الإفراط في عمليات البيع في السوق إلى حد ما، جنبًا إلى جنب مع البيع المتقلب المعتاد يوم الجمعة. ومع ذلك، فمن غير المرجح أن يستمر هذا الاتجاه الأسبوع المقبل. حيث تقدم كل من البيانات الاقتصادية والمتحدثين الفيدراليين الكثير من العناوين الرئيسية للمستثمرين للنظر فيها.
علاوة على ذلك، تجاوز الاحتياطي الفيدرالي الآن رسميًا مرحلة الشفافية المفرطة لقراراته وسياسته النقدية. ولن يكون كل قرار يتخذه البنك راجحًا، مما يجعل الأمور أكثر صعوبة بالنسبة للمستثمرين. كما يعتمد اتجاه الأسعار على البيانات الاقتصادية. وإذا ظل التضخم مرتفعًا وكانت البيانات ساخنة، فستكون احتمالات حدوث المزيد من زيادات الأسعار موجودة، بينما يكون شريط تخفيضات الأسعار أعلى من ذلك بكثير.
كما نتوقع استطلاع كبار مسؤولي القروض الذي طال انتظاره يوم الاثنين، في الساعة 2 مساءً بالتوقيت الشرقي، والذي سيكون مهمًا في تحديد ما إذا كانت البنوك ستشدد معايير الإقراض. وسيساعد هذا الاستطلاع أيضًا في تحديد ما إذا كانت أزمة الائتمان التي تحدثنا عنها على التلفزيون كل خمس دقائق قادمة بالفعل أم لا.
وإذا كانت قادمة، فهي مقنعة جيدًا، حيث لا يبدو أن فروق الائتمان تعكس شيئًا من هذا القبيل. كما أن هذا صحيح بشكل خاص عند النظر إلى مؤشر انتشار الائتمان ذو العائد المرتفع، والذي لا يزال أقل من 500 ولم يصل بعد إلى أعلى مستوى له. كما أنه غير مرئي في مؤشر VIX، والذي يميل إلى التداول بشكل وثيق مع مؤشر انتشار الائتمان عالي العائد.
نتوقع قراءة مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل، يوم الأربعاء، والتي من المتوقع أن تظهر زيادة سنوية بنسبة 5٪ في القراءة الرئيسية ومكاسب بنسبة 5.5٪ على القراءة الرئيسية. كما أن الشيء المهم الذي يجب مراقبته، بالطبع، هو التغيير على أساس شهري، والذي من المتوقع أن يُظهر مكاسب بنسبة 0.4٪ على العناوين الرئيسية و0.3٪ في {{ecl-56 القراءات || الأساسية}}.
وكلا الرقمين مرتفع جدًا بحيث لا يتوافق مع معدل تضخم يبلغ 2٪. كذلك، أي شيء أعلى من شأنه أن يخلق المزيد من المشاكل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، خاصة بعد تقرير الوظائف غير الزراعية الأكثر سخونة من المتوقع. ولحسن الحظ بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، سيحصل على تقرير آخر عن الوظائف وتقرير التضخم قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يونيو.
1. مؤشر إس أند بي 500 (SPX)
منذ نهاية شهر مارس، كان مؤشر إس أند بي 500 عالقًا بين 4100 و4200، وما زلت أعتقد أن المضاربين على ارتفاع محاصرون حول منطقة 4200. ولم يتمكنوا من إظهار القدرة على دفع المؤشر إلى أعلى بكثير، والمشكلة الأخرى في هذه المرحلة هي أن موسم ذروة الأرباح قد مضى.
كذلك، من المحتمل أن تفقد جميع الأسماء الكبيرة التي ساعدت في رفع المؤشر للأعلى قوتها في هذه المرحلة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الزخم القائم على مؤشر القوة النسبية منخفض، ويلاحظ من خلال القيعان المنخفضة والقمم المنخفضة، وهو تباعد عن أدنى المستويات المرتفعة التي شوهدت في مؤشر إس أند بي 500 منذ أكتوبر.
ويتضح هذا الضعف أيضًا في معدل التغير الأسبوعي في المؤشر، والذي يقع حاليًا عند حد الصفر ويبدو أنه يتجه نحو الحد الأدنى. كما يشير هذا إلى احتمال انخفاض بمقدار 200 نقطة عن المستويات الحالية في الأسابيع المقبلة.
2. ناسداك 100
وفي الوقت نفسه، فإن نطاق التداول في ناسداك 100 يضيق ويشكل نمط الوتد الصاعد، مع تشكيل نموذج الارتطام والتشغيل أيضًا. كما أن التوحيد أكثر وضوحا في مؤشر القوة النسبية لمؤشر ناسداك. ويشير هذا إلى أن مؤشر ناسداك سيظل محاصرًا إلى حد ما عند المستويات الحالية ومن المرجح أن يتجه هبوطيًا من هنا. ومع ذلك، فهي تنتظر هذا الاختراق الحاسم إلى الأسفل.
الاستراتيجية الأمثل لتداول الذهب.. المضاربة أم الاستثمار؟
تداول الذهب مربح أم استثماره أكثر ربحًا وأمانًا؟ يجيبكم على هذا محلل إنفستنج المخضرم، فيصل الجاسم، في ويبينار مجاني يوم الأربعاء القادم في تمام الثامنة بتوقيت الرياض والكويت.
كل ما عليكم هو التسجيل من هُنا..المقاعد محدودة: رابط التسجيل
3. منصات التعريف
يبدو أن أسهم منصات ميتا (META) ({26490|META}})، التي كانت واحدة من الشركات الرائدة في عام 2023، بدأت تفقد قوتها أخيرًا. وقد استعاد السهم 50٪ من خسائره من ذروته في عام 2021 وتمكن من التوقف عند المقاومة حول 236 دولارًا، ووصل إلى الطرف العلوي لقناة التداول الخاصة به.
ولا يزال هناك فجوة كبيرة لسدها إلى حوالي 212 دولارًا. وإذا كانت هذه الفجوة عبارة عن فجوة استنفاد، والتي يبدو أنها كذلك، نظرًا لعدم قدرة السهم على الارتفاع أكثر، فيجب سدها قريبًا.
4. ألفابت
وفي الوقت نفسه، يبدو أن شركة ألفابت الفئة أ (GOOGL) قد نفدت قوتها حول 108 دولارات ولم تتمكن من اختراق مستوى المقاومة هذا. كما يبدو أن الزخم على المدى القصير بدأ ينفد.
5. تينسنت
بالإضافة إلى ذلك، شهدنا ظهور نقاط ضعف في الخارج، كما هو الحال في شركات التكنولوجيا في هونغ كونغ مثل تنسينت (TME). كانت تنسينت رائدة في الفضاء بعيدًا عن أدنى مستوياتها في أكتوبر، لكنها تحولت مؤخرًا بشكل حاد إلى الانخفاض، على الرغم من استمرار صندوق تداول التكنولوجيا (XLK) في الاتجاه الصعودي. وحاليًا، تختبر تنسينت مستوى الدعم المنخفض مع انخفاض أقل من 332 HKD، وهو أمر سلبي واضح للغاية لمجموعة التكنولوجيا العالمية بأكملها.
فيديو اليوتيوب المجاني لهذا الأسبوع:
كانت هذه الخلاصة، نتمنى لك التوفيق هذا الأسبوع