في عالم التداول والاستثمار المتقلب، عملت جائحة كوفيد-19 كحافز لعدة تحولات شهدتها الأسواق. وتعرضت سلوكيات السوق، واتجاهات المتداولين، وحتى المؤشرات شائعة الاستخدام لتحولات زلزالية خلال هذه الفترة.
في هذه المناقشة، سوف نتعمق في مقارنة متعددة الأوجه لممارسات التداول والاستثمار قبل جائحة كوفيد-19 وأثناءها وبعدها، مع التركيز على نسبة خيارات البيع إلى الشراء، وتحليل الدورات، وتأثيراتها على اتجاهات سوق الأسهم.
تداول ما قبل كوفيد
قبل الوباء، كان التداول يتسم بالاستقرار والقدرة على التنبؤ. كان السوق يتحرك إلى حد كبير بتأثير المتداولين المخضرمين الذين يعتمدون على مزيج من المعنويات والتحليلات الأساسية والفنية.
كان المؤشر المفيد هو نسبة البيع إلى الشراء - وهو مؤشر يقدم نظرة ثاقبة لمعنويات السوق من خلال مقارنة حجم خيارات البيع الهبوطية بخيارات الشراء الصعودية. كانت هذه النسبة مقياساً موثوقاً لذروة الشراء وذروة البيع في السوق، مما يشير إلى الأوقات التي كان فيها السوق مفرط التفاؤل (مربح) أو متشائم.
في سيناريو ذروة الشراء، على سبيل المثال، سوف تميل النسبة لصالح الشراء وسيكون لها قيمة منخفضة، مما يؤدي غالبًا إلى تصحيحات في السوق، وتزويد المتداولين الأذكياء بإشارات لنقاط الدخول والخروج المربحة.
التداول أثناء جائحة كوفيد 2020-2022
مع ظهور جائحة كوفيد - 19، شهدت سوق الأوراق المالية تدفقًا لمشاركين جدد. مع تنفيذ عمليات الإغلاق على مستوى العالم، تم فجأة تقلصت السبل التقليدية للترفيه والمشاركة. وبالتالي، فإن عددًا لا يحصى من الأفراد، وكثير منهم من المبتدئين، اتجهوا نحو سوق الأوراق المالية.
ومن المثير للاهتمام أن هؤلاء المشاركين الجدد في السوق أظهروا ميلًا ملحوظًا للمخاطرة، وغالبًا ما اختاروا خيارات الشراء. أدت هذه الزيادة في شراء خيارات الشراء - ويرجع ذلك جزئيًا إلى التكلفة المنخفضة نسبيًا والعائد المحتمل المرتفع - إلى تشويه كبير في نسبة البيع إلى الشراء ، مما دفعها إلى ما دون نطاقها المعتاد.
خلال هذه الفترة، فقدت نسبة البيع-الرشراء فائدتها بحلول منتصف عام 2020. أصبحت إشارات ذروة الشراء والبيع المعتادة الناتجة غير موثوقة بسبب تدفق المتداولين عديمي الخبرة وما يترتب على ذلك من زيادة خيارات الشراء.
نسبة البيع-الشراء بعد كوفيد
في أوائل عام 2022 بعد أن خسر غالبية المتداولين المبتدئين أموالهم، مع انخفاض أسعار أسهم النمو واستسلموا، عادت نسبة البيع-الشراء إلى وضعها الطبيعي. كما تكيفت المجتمعات العالمية تدريجياً مع حقائق عالم ما بعد الوباء، كذلك فعلت سوق الأوراق المالية. ارتفعت نسبة البيع-الشراء إلى متوسطاتها السابقة، ومرة أخرى عادت تعمل كأداة مفيدة في تحديد قمم السوق المحتملة والتنبؤ بالتصحيحات. مع عودة سلوك سوق الخيارات إلى أنماط أكثر قابلية للتنبؤ والاستقرار، يمكننا تطبيق التحليل الفني بفعالية وتوقع النقاط المحورية المحتملة في سوق الخيارات مرة أخرى، كما هو موضح على الرسم البياني أدناه.
بعد كوفيد، أظهر صندوق QQQ اتجاهًا مثيرًا للاهتمام حيث توافقت نسبة الشراء-البيع مع إشارة دورة السوق العلوية لأول مرة معًا. بالنظر إلى أن متوسط تصحيح السوق بعد كوفيد كان حوالي 18.5٪ في الاتجاه الهبوطي، فإن هذا التوافق غير المسبوق للإشارات يشير إلى أن تراجعًا مشابهًا قد يكون وشيكًا.
تداول صندوق QQQ قبل كوفيد
تميز مؤشر ناسداك 100 (كما يمثله صندوق QQQ) بالسلوك الدوري القياسي. لذلك، باستخدام تقنيات مثل تحليل الدورة والسوق، يمكن للمتداولين تحديد الأوقات التي يكون فيها السوق في ذروة البيع أو الشراء بشكل فعال. كان التصحيح النموذجي للسوق خلال هذه الفترة يقارب 6٪. هذه الرؤى منحت المتداولين رؤية فنية حول التراجعات أو الارتفاعات المحتملة للسوق، مما يساهم في دعم عمليات صنع القرار الإستراتيجي.
إشارة البيع المزدوجة لصندوق QQQ
يوفر تحليل صندوق QQQ رؤى قيمة حول صحة سوق الأسهم. لوحظت ظاهرة فريدة في سوق ما بعد كوفيد، حيث توافقت نسبة البيع-الشراء مع أعلى إشارات السوق من QQQ . تشير نسبة البيع إلى الشراء ، التي تقل عن نطاق متوسطها المحدد، إلى تأرجح السوق في ظروف ذروة الشراء. في الوقت نفسه، تعطينا دورة QQQ والتحليل الداخلي إشارة عليا أيضًا.
على الرغم من الزخم الإيجابي للسوق بشكل عام، إلا أن علامات التباعد أصبحت ملحوظة. يتم دفع المؤشرات الرئيسية بشكل أساسي من قبل حفنة من الشركات ذات الوزن الثقيل، مما يخفي ضعف أداء الأسهم الفردية في السوق الأوسع. عندما يبدأ قادة السوق هؤلاء في فقدان الزخم، قد يواجه السوق ككل تراجعًا كبيرًا، ويكون هناك هبوط بنسب تتراوح من 6٪ إلى 26٪ في الأسابيع المقبلة.
يمكن أن تدفع البيانات الفيدرالية وغيرها من البيانات الاقتصادية الأسهم إلى أعلى وصولًا إلى حالة استنفاد نهائية. إذا حدث ذلك، فهذا يعني أنه من المحتمل حدوث تصحيح أكثر حدة بعد ذلك، لذا كن على علم، ولا تنجرف إلى السوق قبل أن ينعكس مباشرة.
كيفية تداول الأسواق الصاعدة والهابطة
يتطلب التداول في الأسواق الصاعدة والهابطة استراتيجيات مختلفة. في الأسواق الصاعدة، ينصب التركيز على تحديد قمم السوق المحتملة وإدارة المراكز أثناء عمليات التراجع. في المقابل، في الأسواق الهابطة، يبحث المتداولون عن إشارات تشير إلى أن السوق في منطقة ذروة البيع وجاهز للارتداد.
الأسواق الصاعدة بسيطة إلى حد ما وأبطأ بكثير من الأسعار الهابطة العنيفة وتتطلب إدارة مركزية نشطة خلال اليوم. أيضًا، هناك حاجة إلى مجموعات مختلفة من البيانات والمؤشرات للتداول في الأسواق الصاعدة والهابطة، حيث يخطئ معظم الأفراد في فهم الأمور. يستخدمون نفس الإستراتيجية في بيئات سوق مختلفة تمامًا، وهذه وصفة لأداء ضعيف وخسائر كبيرة.
كيف يمكنك التداول والاستثمار بشكل مختلف
التداول والاستثمار رحلات تعلم مدى الحياة. تطوير فهم شامل لديناميكيات السوق، والتحليل الفني، وتقنيات إدارة المركز، والحصول على التوقعات المناسبة هي مفاتيح تعزيز نجاح التداول والاستثمار.
هناك طريقتان قيمتان هما التحليل الدوري والتحليل البيني للأسواق، لفهم عمليات المد والجزر في السوق، والآخر هو تحليل الموقف وإدارة المخاطر. الأسلوب الفعال للاستثمار الذي أستخدمه هو إعادة استثمار الأصول - الاستثمار فقط في الأصول التي ترتفع. تساعد هذه الإستراتيجية على تجنب الاحتفاظ بالأصول التي تنخفض وتقليل التعرض لخسائر كبيرة، مما يمكّن حسابك من النمو باستمرار والوصول إلى مستويات عالية جديدة. في الواقع، خلال عام 2022، عندما انخفضت محافظ جميع المستثمرين تقريبًا بنسبة 15٪ - 25٪، استمر حسابي في النمو بفضل استراتيجية إعادة استثمار الأصول CGS التي اتبعتها، ووصلت إلى مستويات عالية جديدة كل بضعة أشهر. أنا و من يتبعون استراتيجية إعادة الاستثمار نعرف القيمة التي يتفوق بها هذا النمط مقارنة بطريقة الشراء والاحتفاظ التقليدية، ونتعجب في كل مرة نسمع فيها عن متقاعد لديه مدخرات حياته مربوطة باستراتيجية متنوعة للشراء والأمل.
إدارة المخاطر مقابل الشراء والاحتفاظ
ببساطة، استراتيجية إعادة استثمار الأصول هو عكس الشراء والاحتفاظ. هدفها الأول هو حماية ثروتك وأسلوب حياتك أولاً، ثم جني الأرباح ثانيًا. مجرد تجنب الخسائر الكبيرة يجعل عوائد هذه الإستراتيجية تقارب 3 أضعاف عوائد الطريقة التقليدية.
الخلاصة
باستخدام استراتيجيات التداول والاستثمار المناسبة لظروف السوق الحالية، يمكنك تعظيم الاستفادة من أداء السوق وتقليل المخاطر والخسائر. تذكر، بينما لا يزال المسار العام للسوق صاعدًا، فإن الاستعداد للتصحيحات أمر حيوي لأنه قد يكون هناك تصحيح بنسبة 5٪ أو 50٪ - ولا أحد يعرفه إلا بعد حدوثه. هذا هو السبب في أنه من الأهمية بمكان أن يكون لديك استراتيجية خروج وجني الأرباح عندما تشير الدلائل إلى حدوث تصحيح محتمل في السوق. الهدف ليس البقاء على قيد الحياة فحسب، بل الربح في أي ظرف من ظروف السوق