التقييمات ممتدة، والأرباح مهيأة للانخفاض، ولا يزال التضخم مرتفعًا للغاية، وأسعار الفائدة أعلى مما يمكن رؤيته، والجميع يتوقع الركود. (الآن، لكي أكون صادقًا، فإن التغيير المستمر لتعريف "الركود" لتحقيق مكاسب سياسية هو أحد الطرق لتجنب الركود، لكنني لا أتفق مع هذا الرأي).
لقد سمعنا جميعًا شعار المضاربين على تراجع الأسعار منذ أن وصلنا إلى القاع في أكتوبر. وإذا كنت قد اتبعت روايتهم، كنت سأنتظر ما لا مفر من وقوعه لاحقًا أسبوعًا بعد أسبوع خلال الأشهر التسعة الماضية. وفي الوقت نفسه، ارتفع السوق بنسبة 27٪ من تلك المستويات المنخفضة.
ولقد رأيت رسالة أخيرة من أحد محللي وول ستريت المتابعين بشدة، والتي حددت كيف يتعامل معظم الناس مع السوق، وأود أن أشارككم هذه الرؤى. فقد استخدم هذا المحلل الأرباح لمحاولة التنبؤ باتجاه السوق. ومع ذلك، فإن أي شخص يتابع هذا المحلل على مدى السنوات الماضية سيعرف أنه كان مخطئًا بشكل مؤلم لبعض الوقت.
كما يبدو أن أساس وجهة نظره هو أن الأرباح تدفع السوق. ومع ذلك، فقد اعترف بأنه على الرغم من دقته فيما يتعلق بمكالمات الأرباح، إلا أنه لا يفهم سبب عدم رد فعل السوق بالمثل. ومع ذلك، بدلاً من التشكيك في منهجيته، فإنه يفضل الانتظار حتى يتحرك السوق أخيرًا وفقًا لتحليله. وقد شعرت بالرضا عندما قرأت ذلك.
والآن، أوضحت لماذا محاولة التكهن بالسوق بناءً على الأرباح تعتبر مهمة حمقاء. وإذا كنت مهتمًا، فيمكنك قراءتها من هنا.
يمكن استخلاص جوهر وجهة نظري من هذه الفقرات الثلاث من المقالة:
"إذا كانت الأرباح تتماشى فقط مع اتجاه السوق في جزء من الوقت، فمن الواضح أن الأرباح ليست سوى عامل مصادفة (وليس عاملاً دافعًا) في أوقات أخرى عندما يبدو أنها تدفع السعر. . . "
"الحقيقة هي أن الأرباح سترتفع بينما يرتفع السوق. وخلال قلب السوق الصاعدة، سيتزامن اتجاه الأرباح بوضوح مع اتجاه سوق الأسهم أو الأسهم الفردية محل الخلاف. وهذا هو السبب في أنهم يقولون إن الأسواق الصاعدة تجعل الجميع يبدو وكأنه عبقري. وهذا أيضًا سبب ادعائي أن الأرباح ليست سوى عامل مصادفة أثناء اتجاهات السوق وليست عاملاً دافعًا.
ومع ذلك، عندما يكون السوق و / أو السهم يتصدر أو يصل إلى أدنى مستوياته، فسوف يستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن ترى ذلك في الأرباح أو تقديرات أرباح الشركة. وعندما تتوصل أخيرًا إلى هذا الإدراك بشأن الأرباح، ستدرك أن الأرباح التالية ستقودك على الأرجح إلى الوقوع دائمًا في الاتجاه الخاطئ عندما يكون ذلك مهمًا - في تقلبات السوق الرئيسية. وحتى ذلك الحين، ستعتقد على الأرجح أنك عبقري، حتى يتم القبض عليك عند الارتفاعات أو الانخفاضات التالية ".
وهذا يقودني الآن إلى نقطتي الرئيسية. أيها الناس، إذا كان الأساس الكامن وراء نظرتك للسوق يوجهك باستمرار إلى الاتجاه الخاطئ، فلماذا لا تشكك في هذا الأساس الأساسي بدلاً من الاستمرار في تبرير سبب خطأ السوق؟ وهذا هو السبب الذي جعلني أشعر بالرضا عندما قال المحلل المذكور أعلاه إنه يفضل الانتظار حتى يلتزم السوق بتحليله. كما يجب على المرء أن يدرك متى يكون مخطئًا بدلاً من السماح بتراكم الخسائر بينما تعتقد أنك لا تزال على صواب. كما أن وضع نفسك قبل أموالك سيؤدي إلى خسائر كبيرة في حسابك.
لذلك، إذا كانت وجهة نظرك تجعلك تخدش رأسك باستمرار، فعليك أن تجد شيئًا يوفر إرشادات أكثر دقة. كما كتب أحد أعضائي مؤخرًا أنه:
"كنت رجلًا أساسيًا في التحليل الأساسي، ومنذ أن وجدت TMPW العام الماضي، شهدت عائداتي تحسنًا كبيرًا."
وتكمن المشكلة في أن معظم المستثمرين يتبعون المؤشرات التي هي مجرد مصادفة لتحركات السوق ولكنهم يعتقدون أنهم يقودون. وعندما يفشلون باستمرار في مساعدتهم على اجتياز المنعطفات الرئيسية في السوق، فإنهم ببساطة يتجاهلون، ويحاولون تبرير سبب خطئهم، ثم ينتظرون حتى يتحرك السوق مرة أخرى وفقًا لمنظورهم الذي لا يختلف عن المحلل المذكور أعلاه.
كما أشار إسحاق أسيموف إلى أن:
"افتراضاتك هي نوافذك لهذا العالم. افتحها من حين لآخر، وإلا فلن يدخل الضوء".
وكما ترى، فإن العديد من هذه المؤشرات سوف تتماشى مرة أخرى مع السوق خلال الجزء الرئيسي من الاتجاه. لكن معظمهم لا يدركون أنهم غير مصممين لتحديد المنعطفات. والآن، إذا كان هذا ما تريده، فلا بأس بذلك. لكن من فضلك لا تخدع نفسك بالاعتقاد بأنهم يقودون السوق. وبالفعل، لا تحاول إقناع الآخرين بهذه المغالطة الواضحة.
وفيما يتعلق بالسوق، بينما ما زلت أبحث عن دليل على أن قمة السوق قد تم ضربها، لم نر مثل هذه الإشارة بعد. والضربة العالية عند 4458SPX تبدو فقط كأنها تحرك 3 موجات إلى تلك القمة، والتي لا تؤدي إلى قمة عالية الثقة يتم ضربها من وجهة نظري.
لذا، سأبقي وجهة نظري بسيطة إلى حد ما بالنسبة لك. وبينما لا يمكنني أن أقدم لكم التفاصيل، يمكنني أن أقدم لكم صورة أكبر عن السوق في الوقت الحالي.
وطالما ظل مؤشر إس اند بي 500 فوق 4264-4275SPX، أعتقد أن لدينا القدرة على الدفع إلى أعلى من 4458SPX قبل أن نرى القمة، مع وجود المقاومة التالية في منطقة 4505SPX. وفي النهاية، لا أستطيع أن أفترض أنه قد تم ضرب قمة رئيسية حتى يكسر السوق هذا الدعم بطريقة "اندفاعية" (مصطلح فني يعني هيكل من 5 موجات). ولكن، إذا رأينا مثل هذا الانهيار، فهذه إشارة أولية على أنه يمكن تهيئة السوق للانخفاض في وقت لاحق من هذا العام.
كيف يمكن للمرء استخدام هذه المعلومات في مراكزهم هو الاستمرار في تحريك نقاط الوقف الخاصة بك لأعلى مع استمرارنا في رفع الدعم مع استمرار السوق في الارتفاع. وإلى أن يكون هناك مؤشر على أن السوق قد بدأ بدرجة أكبر من التراجع، فلا يوجد سبب للبيع بقوة.
ولذلك، عندما قرأت أن المزيد والمزيد من الناس كانوا واثقين جدًا من التراجع الكبير "الوشيك" الذي يبدأ كل أسبوع على مدار الأشهر التسعة الماضية، فقد فقدوا ارتفاعًا بنسبة 27٪، مع وجود العديد من صفقات البيع على المكشوف خلال هذا الارتفاع. ومع ذلك، إذا نظرت إلى تحليلي على مدار الأشهر التسعة الماضية، فسترى أنني كنت أتطلع بثقة إلى 4300+ من هيكل القاع 3500SPX الذي اكتشفناه في 13 أكتوبر 2022.
لكنني الآن أرى أننا في مرحلة يكون فيها للسوق قرار سيتخذه في الأسابيع المقبلة بشأن ما إذا كنا سنحصل على قمة درجة أكبر في المدى القريب أو إذا كنا سنقوم بالارتفاع إلى منطقة 4800SPX التالية. لذلك، أصبحت حذرًا جدًا في هذا الوقت حتى يزودنا السوق بمؤشراته التالية.
تعلم استراتيجية إيكو للتداول مجانًا..واربح مثل وارن بافيت!
تُعد استراتيجية إيكو للتداول من أحدث وأقوى الاستراتيجيات وأكثرها فاعلية وتنفع العديد من المتداولين خاصة الصغار منهم وتقودهم لطريق كسب المال بطريقة بسيطة.
يقدم لكم إنفستنج السعودية ويبينار مجاني لشرح مكثف وكامل لهذه الاستراتيجية مع د. محمد الغباري يوم الخميس 13 يوليو الساعة الثامنة بتوقيت السعودية، كل ما عليكم هو التسجيل.
التسجيل من هُنا