سهم نتفلكس يسقط بعد أرباح..لماذا سقط وهل هي فرصة للشراء من انخفاض؟

في وقت سابق من هذا الأسبوع، كشفت نتفليكس عن أرباحها في الربع الثاني، ولكن ما أثار استياء المستثمرين هو أن الإيرادات جاءت أقل من التقديرات.

أدت النتائج المخيبة للآمال إلى رد فعل سلبي من وول ستريت، مما أدى إلى انخفاض السهم بنسبة 8.5٪، وبلغت الإيرادات المعلنة للربع الثاني 8.19 مليار دولار، وهذا أقل من التوقعات بنحو 100 مليون دولار.

المصدر: InvestingPro

على الرغم من الإعلان عن إيرادات أقل من التوقعات فاجأت نتفليكس المستثمرين بارتفاع ربحية السهم، والتي تجاوزت توقعات InvestingPro، حيث سجلت الشركة ربحًا قدره 3.29 دولارًا للسهم الواحد، متجاوزًا القيمة المتوقعة البالغة 2.84 دولارًا بنسبة 15٪ بشكل مثير للإعجاب.

المصدر: InvestingPro

شهد السهم انخفاضًا حادًا بعد تقرير الأرباح، والذي يمكن تفسيره بالنمو الأقل من المتوقع وجني المستثمرين لأرباحهم. ومع ذلك، على الرغم من تلك الانتكاسة، كان سهم العملاق يتدفق في اتجاه صعودي منذ النصف الثاني من العام السابق، حيث شهد زيادة مذهلة في القيمة بنسبة 48٪ منذ بداية هذا العام.

للتغلب على المنافسة المتزايدة في صناعة البث، تبنت نتفليكس استراتيجيات جديدة للحفاظ على حصتها في السوق. ومن الأمثلة الحديثة على ذلك تقديم تعريفة المحتوى المعلن عنها، والتي تقدم سعرًا أرخص بينما تهدف إلى زيادة عائدات الإعلانات جنبًا إلى جنب مع عدد المشتركين. وبهذا النهج، تتوقع نتفليكس تسريع نمو الإيرادات في النصف الأخير من العام.

اعتبارًا من يونيو، وصل عدد المشتركين لدى الشركة إلى 238.4 مليون مشترك، واكتسبت ما يقرب من 6 ملايين مشترك هذا الربع، متجاوزة بكثير التوقعات البالغة 1.9 مليون. وعلى الرغم من التحديات التي واجهتها الصناعة وتقرير الأرباح الأخير المخيب للآمال، لا تزال النظرة العامة للشركة إيجابية، تغذيها الثقة في رؤيتها الاستراتيجية.

يتمثل أحد التحديات المهمة في الإضراب المستمر لممثلي وكتاب هوليوود، والذي أدى إلى تأخيرات في العديد من الإنتاج السينمائي والتلفزيوني. ومع ذلك، بفضل ديناميكيات إنتاج البث العالمي، فإن نتفليكس في وضع أفضل لمواجهة هذا التحدي مقارنة بمنافسيها. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي خفض المدفوعات لعمليات البث الملغاة إلى تحسين التدفق النقدي لـ نتفليكس بما يصل إلى 5 مليارات دولار.

بالنظر إلى المستقبل، فإن التوقعات لبقية العام متفائلة. بينما زاد نمو الإيرادات للأشهر الثلاثة الماضية بنسبة 2.7٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، فإنه يُنظر إليه على أنه نمو بطيء. بالنسبة للربع الثالث التالي، تتوقع نتفليكس إيرادات 8.5 مليار دولار، بما يتماشى مع التوقعات على منصة InvestingPro. الهدف الأساسي للشركة هو تسريع النمو إلى ما دون ذلك، على الرغم من انخفاض مبيعات الربع الثاني وتوقعات إيرادات الربع الثالث.

ومن الجدير بالذكر أن 21 محللاً قاموا بمراجعة توقعاتهم تجاه المنصة صعودًا، مما يعكس المشاعر الإيجابية، حيث تبلغ توقعات الإيرادات للربع القادم 8.51 مليار دولار، مع توقعات بأن تصل ربحية السهم إلى 3.49 دولار.

المصدر: InvestingPro

التوقعات طويلة الأجل للإيرادات وربحية السهم على أساس سنوي هي كما يلي:

المصدر: InvestingPro

من المتوقع أن يكون نمو إيرادات الشركة مدفوعًا بتعديلات الأسعار، وزيادة حجم المشتركين، وزيادة إيرادات الإعلانات. وعلى الرغم من أن تعريفة الإعلانات، التي تم تقديمها في نوفمبر من العام الماضي، قد لا تقدم مساهمة كبيرة هذا العام، فمن المتوقع حدوث زيادة تدريجية بمرور الوقت.

أظهرت نتائج الربع الثاني نمو ربحية الشركة وزيادة كبيرة في التدفق النقدي الحر، مما يعكس التطورات الإيجابية في أدائها المالي

المصدر: InvestingPro

على منصة InvestingPro، تشير تقديرات القيمة العادلة لسهم نتفليكس إلى قيمة 513 دولارًا، محسوبة على أساس 12 نموذجًا مختلفًا. هذا التقدير يشير إلى أن السهم يتم تداوله حاليًا منخفضًا بنسبة 17٪ عند سعر السوق الحالي.

علاوة على ذلك، بالنظر إلى متوسط ​​السعر المتوقع الذي قدمه المحللون، فإن السعر المتوقع يقف عند 450 دولارًا.

المصدر: InvestingPro

تظهر البيانات المالية لنتفليكس نظرة عامة إيجابية، حيث تحافظ الشركة على أداء جيد. ولا يزال زخم سعر السهم والربحية قويين، بينما يستقر التدفق النقدي والنمو عند مستويات متوسطة في الوقت الحالي .ومع ذلك، لا تزال الشركة تواجه تحديات تتعلق بقيمتها النسبية، والتي يُنظر إليها على أنها عائق أمام المزيد من التقدم. على الرغم من هذه العقبات، تواصل نتفليكس إظهار أداء صحي في مختلف جوانب أعمالها.

المصدر: InvestingPro

يُنظر بالفعل إلى التباطؤ في نمو الإيرادات على أنه عامل مثير للقلق بالنسبة لشركة نتفليكس، ومع ذلك، سيراقب المستثمرون عن كثب التزام الشركة بالتركيز على استراتيجيات النمو لمعالجة هذه المشكلة.

على الرغم من النمو المستمر لقاعدة مشتركيها، إلا أن نتفليكس قد لا تحقق على الفور مستويات الإيرادات التي تعكس هذا التوسع. ونتيجة لذلك، قد يستمر أداء الشركة تحت المراقبة من قبل المستثمرين على المدى الطويل، اعتمادًا على قدرتها على الحفاظ على النمو المطرد والتغلب على التحديات داخل الصناعة. آفاق الشركة المستقبلية وقدرتها على التغلب على العقبات التي تواجه القطاع ستلعب دورًا مهمًا في تحديد جاذبيتها للمستثمرين على المدى الطويل.

نتفليكس: التوقعات الفنية

كان السهم يتحرك في اتجاه إيجابي محاولًا التعافي خلال العام الماضي، ويأتي هذا الانتعاش بعد انخفاض كبير وسريع شهده السهم في النصف الأول من العام السابق.

عند إلقاء نظرة فاحصة على الرسم البياني الفني، يبدو أن الزخم الصعودي قد انخفض تدريجيًا خلال الشهر الماضي. ومع ذلك، طالما أن السهم يحافظ على مستوى دعمه عند حوالي 430 دولارًا، فمن المحتمل أن يستمر الاتجاه الصعودي.

من ناحية أخرى، هناك مستوى مقاومة حرج عند متوسط ​​490 دولارًا، والذي كان بمثابة عقبة كبيرة مؤخرًا. إذا تمكن السهم من الإغلاق فوق هذه القيمة باستمرار على أساس أسبوعي، فقد يشير ذلك إلى احتمالية قوية لمزيد من الحركة الصعودية. في مثل هذا السيناريو، يمكن أن يستهدف السهم مستويات سعر أعلى في نطاق 580 دولارًا إلى 690 دولارًا في الفترات القادمة

علاوة على ذلك، فإن التقاطع الصعودي لقيم EMA (المتوسط ​​المتحرك الأسي)، جنبًا إلى جنب مع كسر المقاومة 370 دولارًا في مايو، يضيف قوة إلى الاتجاه الصعودي العام. في حالة التصحيح المحتمل، يمكن أن يصبح المستوى 370 دولارًا مستوى دعم رئيسي يجب مراقبته.

خصومات هائلة على أفضل أداة تحليل أسهم

موسم الأرباح هو فرصة ثمينة للمراهنة على الصعود وجني أرباح كبيرة في وقت صغير..كل ما عليك هو الفحص ومراجعة تاريخ الشركة المالي واتخاذ قرارك..وأفضل وسيلة هي InvestingPro الذي يمنحك رؤية كاملة لاقتصاديات الشركة وتاريخها المالي على مدى قصير وطويل.

وبمناسبة موسم الأرباح يمكنكم تجربة InvestingPro مجانًا لفترة ثم الاستفادة بخصم كبير عليه..فلا تُضيع على نفسك هذه الفرصة الثمينة.