يتحرك مؤشر الدولار حاليًا نحو تشكيل قمة جديدة في اتجاهه لعام 2023، والذي استمر في تشكيل قمم منخفضة في مارس ومايو وأخيراً في يوليو.
مع استمرار الدولار في اتجاهه القوي هذا الأسبوع، بدأ اختبار المنطقة فوق قمة يوليو عند 103.5. ستتم مراقبة ما إذا كان وصول المؤشر إلى النقطة الحرجة سوف يكسر تكوين القمة الهبوطية ويعكس الاتجاه الهبوطي. قد تلعب عوائد سندات الخزانة أيضًا دورًا مهمًا في استمرار الحركة الصعودية لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي و مؤشر الدولار، بدعم من البيانات القوية من الولايات المتحدة.
من بين الأحداث المهمة لهذا الأسبوع، فاقت مبيعات التجزئة الأمريكية التوقعات، مما يدل على استمرار انتعاش الاقتصاد. بعد ذلك، بينما أكد محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مجددًا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ملتزم بصرامة بهدفه البالغ 2٪، أعطت التصريحات المتفائلة رسالة مفادها أن سياسة الفائدة المرتفعة ستكون مطروحة للنقاش لبعض الوقت، وهو أحد العوامل التي عززت الدولار. بالإضافة إلى ذلك، يتماشى استحقاق طلبات إعانات البطالة مع التوقعات، وتساعد قفزة مؤشر فيلادلفيا الصناعي الفيدرالي في الحفاظ على تأكيد قوة الدولار.
من ناحية أخرى، بينما عادت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين وعشرة أعوام للارتفاع مرة أخرى منذ مارس، فمن الواضح أن مستويات الذروة التي تم الوصول إليها خلال الوباء قد أعيد اختبارها. هذا الأسبوع، ارتفع عائد السندات الأمريكية لمدة عامين إلى 5٪ ولمدة 10 أعوام إلى 4.33٪، في حين أن الاختراق المحتمل قد يدعم زيادة الطلب على الدولار.
بالنظر إلى الزخم الصعودي في مؤشر الدولار، وفي ضوء هذه المعلومات، يمكن القول إنه تم تسعير تجنب الاحتياطي الفيدرالي لخفض سعر الفائدة مبكرًا اعتمادًا على البيانات الاقتصادية، وإمكانية زيادة 25 نقطة أساس أخرى قبل نهاية العام..
وفقًا لذلك، يمكن اعتبار الإغلاق الأسبوعي لمؤشر الدولار فوق المستوى 104.3 من الناحية الفنية، والذي سيكون مدعومًا باختراق محتمل في عائدات السندات الأمريكية، بمثابة إشارة اختراق ودعم صعود الدولار نحو منطقة 108. من ناحية أخرى، فإن الفشل في تجاوز المقاومة الحرجة 103 سيعني ضغطًا على الدولار. في هذه الحالة، يمكن توقع تراجع نحو المستوى 100 في حركة التأرجح داخل القناة لمؤشر الدولار.
اليورو / دولار أمريكي
استمر اليورو في اتجاهه الهبوطي مقابل الدولار على مدار الأسبوع. لا تزال هذه الحركة داخل القناة الصاعدة متوسطة المدى. بالنظر إلى الرسم البياني اليومي EUR/USD، على الرغم من وجود إشارات بارتداد قصير المدى الأسبوع الماضي، شهد الزوج إغلاقًا أسبوعيًا تحت المستوى 1.1 واستمر الاتجاه الهبوطي في التحرك نحو النطاق السفلي للقناة.
في هذه المرحلة، أصبح المستوى 1.08 - 10.83 مهمًا لزوج اليورو / الدولار الأمريكي. من الناحية الفنية، قد يعطي الاختراق الهبوطي لمستوى السعر هذا الإشارات الأولى لانعكاس الاتجاه في الزوج. علاوة على ذلك، يتم التركيز على خط المتوسط المتحرك الأسي EMA قصير المدى وهو يقطع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 3 أشهر نحو الأسفل. بعد التقاطع الإيجابي في يونيو، رأينا زوج اليورو/دولار أمريكي يرتفع إلى 1.12.
وفقًا لذلك، قد يؤدي الإغلاق اليومي دون المستوى 1.08 إلى توقعات بمزيد من الضعف ويمكننا البدء في الحديث عن المنطقة 1.05 التي شوهدت في الربع الأول من العام باعتبارها المنطقة المنخفضة التالية في مسار زوج اليورو / الدولار الأمريكي.
خلاف ذلك، إذا كان من الممكن الحفاظ على الدعم 1.08، فسيستمر الزخم داخل القناة وإمكانية كسر مستوى المقاومة 1.1 أثناء عمليات شراء رد الفعل وإنشاء قمة 2023 جديدة فوق المستوى 1.1277 تظهر في المقدمة.
أخيرًا، على الرسم البياني اليومي، يشير مؤشر ستوكاستيك للقوة النسبية إلى أن المستويات الحالية قد تكون في أدنى مستوياتها. ومع ذلك، من أجل تأكيد الإشارة، يحتاج المؤشر إلى تشكيل أرضية فوق المستوى 20.
دولار أمريكي / ين ياباني
واصل زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD / JPY) حركته الصعودية هذا الأسبوع بعد تصحيح يوليو وقام بأول تحرك له لاختراق منطقة المقاومة الحرجة.
ارتفع الزوج USD/JPY هذا الأسبوع إلى مستوى 145 عند مستوى فيبوناتشي 0.786، وفقًا للاتجاه الهبوطي الذي بدأ في الربع الأخير من العام الماضي. بعد تدخل بنك اليابان في السوق العام الماضي بعد الاتجاه الصعودي في سعر الصرف، كان هناك زخم هبوطي حتى الشهر الأول من عام 2023. في الوضع الحالي، نرى أن الدولار الأمريكي / الين الياباني قد وصل إلى منطقة التدخل مرة أخرى.
سجل الزوج أعلى مستوى سنوي له عند 146.5 هذا الأسبوع. إذا تم تجاوز هذه الذروة في الإغلاق اليومي الأسبوع المقبل، فسننتظر بفارغ الصبر لنعرف ما إذا كانت مسألة التدخل ستظهر على جدول الأعمال مرة أخرى في منطقة 150 ين.
من ناحية أخرى، يستخدم بنك اليابان الطريقة المعاكسة من خلال الحفاظ على أسعار الفائدة السلبية مع سياسته النقدية المتساهلة استجابة لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي النقدية المتشددة. وبينما يستمر هذا الاتجاه لصالح الدولار، فإن استخدام بطاقة شراء الين الجديدة من بنك اليابان قد يكون له تأثير قد يغير الاتجاه. في هذه الحالة، قد يظهر في المقدمة أن الدولار الأمريكي / الين الياباني سيخلق مناطق قاع جديدة أدنى المستوى 140 في اتجاه هبوطي محتمل.
صدرت بيانات التضخم الأساسي في اليابان اليوم. استمر التضخم الأساسي في البلاد في التباطؤ بنسبة 3.1٪ في يوليو، مقارنة بزيادة 3.3٪ في يونيو. ومع ذلك، من غير المرجح أن يلبي التضخم هدف بنك اليابان البالغ 2٪ على المدى القصير. ومع ذلك، يمكن القول إن البنك المركزي أكثر ارتياحًا للتضخم الذي يميل إلى التباطؤ على الرغم من السياسات التوسعية، مقارنة بالبنوك المركزية في البلدان المتقدمة الأخرى.