- يمكن لهذه الدروس الجوهرية من بريان فيرولدي أن تحول رحلتك الاستثمارية
- لقد اخترت 5 دروس لمشاركتها معكم اليوم
- دعونا نلقي نظرة على كل درس منهم، واحدا تلو الآخر
في صخب حياتنا اليومية، من السهل جدًا أن نغفل أمورًا مهمة حقًا. ولسوء الحظ، فإن هذا الإغفال غالبا ما يؤدي بالعديد من المستثمرين إلى أداء مخيب للآمال، أو في أسوأ الحالات، إلى خسائر كبيرة.
بفضل بريان فيرولدي، المؤلف والمستثمر والمعلم المالي، قمت بجمع بعض الصور التي تعطي دروسًا بسيطة ولكنها جوهرية يجب على كل مستثمر أن يتذكرها دائمًا. اليوم، أود أن أناقش خمسة دروس رئيسية من فلسفته الاستثمارية البارزة:
ما الذي يحرك الأسواق حقًا؟
أكد جون بوجل دائمًا على أن هناك محركين حقيقيين وراء أداء السوق: الأرباح وتوزيعات الأرباح، وفترة الأرباح. هناك عامل ثالث يلعب دوره (على المدى القصير بشكل رئيسي): عوامل المضاربة مثل التقييمات التي تمثلها مقاييس مثل نسبة السعر إلى الربحية (P/E).
المصدر: Brian Feroldi
ركّز على ما يمكنك السيطرة عليه
لسوء الحظ، لا يزال بعض المستثمرين يبنون استراتيجياتهم وحياتهم المالية بأكملها حول التنبؤات المتعلقة بالموعد الذي قد يخفض فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة (التوقعات التي تغيرت 10 مرات في الأشهر التسعة الماضية). حقًا؟
المصدر: Brian Feroldi
لاحظ الصورة أعلاه. ما الذي يمكنك التحكم فيه حقًا؟ وبالتأكيد ليس أسعار الفائدة، أو التضخم، أو الأسواق نفسها. يمكنك التحكم في قدرتك على الادخار الشهري، والجزء المخصص للاستثمارات، وتخصيص الأصول، وخطط إعادة التوازن والتراكم.
هذه الأشياء تحت سيطرتك. أعد توجيه وقتك وطاقتك بعيدًا عما هو خارج نطاق تأثيرك وركز على ما يهم حقًا.
استثمر مع احتمالات مواتية
على مر التاريخ، منذ نشأة أسواق الأسهم، كان شراء صندوق استثمار متداول بسيط يتتبع مؤشر إس آند بي 500 والاحتفاظ به لمدة لا تقل عن 17 عامًا دائمًا يحقق عوائد إيجابية من خلال الأوبئة والحروب والأزمات المالية والفشل المصرفي على حد سواء.
المصدر: Brian Feroldi
كما هو موضح في الصورة أعلاه، الوقت هو صديقك، بشرط أن يكون لديك ما يكفي منه. "لكن 17 عامًا فترة طويلة جدًا!" قد تقول (ليس بالضرورة بالنظر إلى متوسط العمر المتوقع اليوم).
ومع ذلك، فإن وجود أفق استثماري لا يقل عن 8 إلى 10 سنوات يجب أن يكون الحد الأدنى. ليس من قبيل الصدفة أن وارن بافيت، أعظم مستثمر في كل العصور، احتفظ بالأسهم لأكثر من 20 عامًا (احتفظ بشركة كوكا كولا لمدة 34 عامًا).
استثمر في الشركات، وليس الأسهم
لا أحب أن أذكر بافيت مرة أخرى، لكنه على حق دائمًا. أنت لا تشتري قطعة من الورق بسعر معين، على أمل أن يرتفع سعرها.
أنت تشتري شركة تضم أشخاصًا ومباني وخدمات وبراءات اختراع وعملاء ينتجون ويبيعون السلع أو الخدمات يوميًا. وهذا العمل يولد تدفقات نقدية - حالية ومستقبلية.
المصدر: Brian Feroldi
إذن، أنت تستثمر في عمل تجاري يولّد تدفقات نقدية، وبسعر جيد بشكل مثالي. يعمل هذا الفهم على تحسين تقييماتك الأولية عند اختيار الأسهم الفردية.
يمكن أن يتقلب سعر السهم بشكل كبير، خاصة على المدى القصير، ولكن إذا فهمت العمل واستمر في النمو، فإن نتائجك ستكون في النهاية لصالحك.
المخاطر قصيرة المدى ≠ المخاطر طويلة المدى (والعكس صحيح)
الأسهم محفوفة بالمخاطر – من الأفضل شراء السندات الحكومية!
هل أنت متأكد تماما؟
ربما ينبغي أن نعيد تعريف مفهوم المخاطرة للحظة.
المخاطر ليست: التقلبات بين الارتفاعات والانخفاضات مع مرور الوقت. المخاطر هي: الفشل في تحقيق أهدافك المالية، وعدم تجاوز التضخم
.
المصدر: Brian Feroldi
ومن هذا المنطلق، فإن الأسهم هي فئة الأصول الوحيدة القادرة على تغطية ليس التضخم فحسب، بل أيضًا توليد عوائد كبيرة على مدى فترات متوسطة إلى طويلة.
يمكننا أن نستشهد بمائة درس أخرى مثل هذه الدروس، ولكن استيعاب هذه الدروس الخمسة الأولية سيدفعك خطوة نحو النجاح في هذا العالم الذي يبدو بسيطًا ولكن لا يزال يساء فهمه.