حظي قطاع كبير من مجموعة السلع الأساسية بدعم من الضعف المتزايد في الدولار الأمريكي يوم أمس، بينما حظي النفط بمزيد من الدعم نتيجة التوتر الجيوسياسي المتزايد والتوقعات بشأن تحركات أوبك.
الطاقة - الدولار الأمريكي يدفع النفط لأعلى
تمكن النفط من تحقيق المزيد من المكاسب يوم أمس. واستقر خام برنت في بورصة انتركونتننتال على ارتفاع بنسبة 2.12% خلال اليوم. إن التوقعات المتزايدة بأننا سنرى بعض الإجراءات التي ستتخذها أوبك + في اجتماعهم القادم في نهاية هذا الأسبوع توفر الدعم لسعر النفط. ولن يرغب المضاربون في الدخول في نهاية هذا الأسبوع بمراكز بيع كبيرة. ونظراً للتوقعات، فمن المرجح أن نرى المملكة العربية السعودية على الأقل تمدد خفضها الطوعي الإضافي حتى عام 2024. وقد قدم التوتر الجيوسياسي المتزايد دفعة أخرى للسوق مع استيلاء المتمردين الحوثيين، المدعومين من إيران، على سفينة مملوكة لإسرائيل. وقال الحوثيون إن السفن الإسرائيلية ستظل هدفا طالما استمرت العملية الإسرائيلية ضد حماس. ولكن كان العامل الداعم الأخير، ليس فقط بالنسبة للنفط، بل بالنسبة لمجموعة السلع الأوسع، هو ضعف الدولار الأمريكي.
لا يزال سوق زيت الوقود منخفض الكبريت (VLSFO) يشهد بعض القوة مع استمرار توقف الانتاج في مصفاة الزور في الكويت التي تبلغ طاقتها الإنتاجية 615 مليون برميل في اليوم، والتي تنتج كمية كبيرة من زيت الوقود منخفض الكبريت وشهدت المصفاة انقطاعًا في إمدادات الوقود الأسبوع الماضي، ومن المتوقع أن يستغرق الأمر بضعة أسابيع حتى تعود المصفاة إلى عملياتها الكاملة. وقد تعززت نسبة هاي-5 للفرق بين النفط عالي الكبريت والمنخفض الكبريت في أوروبا بشكل كبير خلال الشهرين الماضيين، حيث ارتفعت من حوالي 60 دولار للطن في أواخر سبتمبر إلى حوالي 115 دولار للطن حاليًا.
استمر تخزين الغاز الأوروبي في الانخفاض بوتيرة بطيئة للغاية مع امتلاء التخزين بنسبة 99٪، بانخفاض عن الذروة البالغة 99.63٪ في أوائل نوفمبر. ولا يزال التخزين عند مستويات قياسية لهذا الوقت من العام. على الرغم من التخزين المريح للغاية، تظل أسعار نقطة التداول الافتراضية (TTF) مدعومة بشكل جيد نسبيًا، حيث يتم تداولها فوق 45 يورو / ميجاوات في الساعة. يستمر تداول الغاز الطبيعي المسال الآسيوي بسعر أعلى من الأسعار الأوروبية، مما يوفر بعض الدعم، في حين من المرجح أن يظل السوق عند مستويات مرتفعة خلال معظم فصل الشتاء لضمان تخزين كافٍ بحلول الوقت الذي نصل فيه إلى نهاية موسم التدفئة 23/24. وتظل فروق الأسعار الأوروبية في المنطقة السلبية منخفضة بشدة خلال شهر ديسمبر والربع الأول من عام 2024.
المعادن – ارتفاع إنتاج الألمنيوم العالمي
تظهر الأرقام الأخيرة الصادرة عن المعهد الدولي للألمنيوم (IAI) أن متوسط إنتاج الألمنيوم الأولي العالمي اليومي بلغ 197.3 ألف طن في أكتوبر، وظل ثابتًا تقريبًا حول 197.4 ألف طن، والمعلن عنها في الشهر السابق. وارتفع إجمالي الإنتاج الشهري بنسبة 3.9% على أساس سنوي (+3.3% على أساس شهري) إلى 6.12 مليون طن في الشهر الماضي. وهذا يترك الإنتاج التراكمي عند 58.6 مليون طن في الأشهر العشرة الأولى من العام، بزيادة 2.1% على أساس سنوي. من المتوقع أن يرتفع الإنتاج الصيني بنسبة 5.5% على أساس سنوي (+2.8% على أساس شهري) إلى 3.65 مليون طن في أكتوبر، في حين ارتفع الإنتاج منذ بداية العام بنسبة 3.2% على أساس سنوي إلى 34.6 مليون طن. واستمر الإنتاج في أوروبا الغربية والوسطى ضعيفًا وانخفض بنسبة 2.5% على أساس سنوي إلى 230 ألف طن، في حين انخفض الإنتاج منذ بداية العام بنسبة 8.1% على أساس سنوي إلى 2.3 مليون طن. وفي الوقت نفسه، ارتفع إنتاج الألومنيوم في آسيا (باستثناء الصين) بنسبة 1.8% على أساس سنوي ووصل إلى 401 ألف طن في أكتوبر.
قالت شركة فرست كوانتم للمعادن إنها قد تضطر إلى إغلاق منجم كوبر بنما في وقت لاحق من هذا الأسبوع إذا استمر الحصار المستمر للميناء في تعطيل عمليات التسليم. وقالت الشركة يوم الاثنين إنها أوقفت قطارا ثانيا لمعالجة الخام بعد أسبوع من الوقف الأول. بدأ الاحتجاج المستمر في أغسطس بعد قرار الحكومة الأخير بتمديد عقد شركة فرست كوانتم لمنجم كوبر بنما لمدة 20 عامًا أخرى.
تظهر البيانات الأخيرة لبورصة لندن للمعادن أن إجمالي مخزونات الرصاصالمضمونة انخفض بمقدار 17,025 طنًا ليصل إلى 76,525 طنًا أمس، وهو أدنى مستوى منذ 4 أكتوبر. تم الإبلاغ عن غالبية الانخفاض في المستودعات الآسيوية (خاصة في بوسان، كوريا الجنوبية). وشهدت المخزونات المتاحة تدفقات خارجية صافية قدرها 57.775 طنًا في الجلسات الثلاث الماضية وحدها. وفي الوقت نفسه، ارتفعت أوامر الرصاص الملغاة للجلسة الثالثة على التوالي إلى 59.400 طن، في حين بقي إجمالي مخزونات البورصة دون تغيير عند 135.925 طن.