في الأسبوع الماضي، أكدت على أن الأداء المتفوق للفضة كان يشير إلى انعكاس. وهذا بالضبط ما رأيناه يوم الجمعة. فهل يمكنك تخمين الخطوة التالية؟
حسنًا، لا يتعين على أحد أن يخمن لأن حركة السعر اليوم قدمت بالفعل ردًا. برجاء إلقاء نظرة على الأحداث التي جرت حتى الآن اليوم (الرسم البياني مقدم من http://GoldPriceForecast.com).
حركة أسعار الذهب والفضة
انخفض كلا المعدنين الثمينين. حيث فشل سعر الفضة في الثبات فوق 24 دولارًا، وفشل الذهب مرة أخرى في التحرك فوق 2000 دولار. كذلك، فإن المفاجآت في البيانات والأخبار لا يمكنها إلا أن تدفع المعادن الثمينة حتى الآن ضد اتجاهاتها.
دعونا نصغر الصورة ونركز على الذهب.
الرسم البياني لأسعار الذهب
تحليل الذهب في هذه اللحظة واضح ومباشر. فقد انتقل إلى الخط الأزرق الصاعد مرة أخرى، وانتقل مرة أخرى إلى القمم السابقة (تقريبًا). كما انتقل الذهب أيضًا إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ بناءً على انخفاض عام 2023 بأكمله.
بمعنى آخر، يبدو أن الحركة التصاعدية التي كان من المحتمل أن تحدث في أعقاب مفاجآت الأسبوع الماضي في الأرقام الاقتصادية (على سبيل المثال مطالبات البطالة الأولية) قد حدثت بالفعل.
ويؤكد الإجراء حجم السعر ذلك. وخلال الأيام القليلة الماضية، انخفض حجم التداول الذي ارتفع به الذهب. ولقد رأينا نفس الشيء في النصف الثاني من شهر أغسطس (وفي ذلك الوقت، ارتفع الذهب إلى مستويات أسعار مماثلة!)، هل تريد تخمين ما حدث بعد ذلك؟ ارتفع الذهب ثم انخفض بنحو 150 دولارًا.
فهل يمكن أن يحدث ذلك مرة أخرى؟ بالطبع.
وهل سيحدث ذلك مرة أخرى؟ وهذا أمر محتمل للغاية، والاحتمالات هي أن الانحدار سيكون أكبر.
كما تعلمون، عندما يتحرك الذهب للأعلى، بينما تتأخر أسهم التعدين، فإن الاحتمالات هي أن الارتفاع زائف.
الرسم البياني اليومي-GDXJ
هل يمكنك معرفة أين وصلت مخزونات التعدين حاليًا مقارنة بانخفاضها في عام 2023؟ انتقل الذهب للتو إلى مستوى تصحيح 61.8%، لكن عمال المناجم لم يتمكنوا حتى من الانتقال إلى مستوى تصحيح 38.2%.
وبعبارة أخرى، كان أداء عمال المناجم أقل بكثير من أداء الذهب - وهذه ليست "أشياء صغيرة". وهذا مؤشر رئيسي على أن الاتجاه الكبير لا يزال هبوطيًا. وأن ما تراه على الرسم البياني لأسهم التعدين – الانخفاض على المدى المتوسط – وليس ما تراه على الرسم البياني للذهب (التداول الجانبي) يمثل الوضع الحقيقي للوضع في سوق المعادن الثمينة.
أما الآن، فقد انعكست أسهم التعدين يوم الجمعة بينما فشلت أيضًا في الاختراق فوق خط المقاومة الأزرق المتراجع، وهو جزء آخر من اللغز الهبوطي.
وبمعنى آخر، تتكشف قصة ما بعد النشر الإخباري تمامًا كما كانت في الماضي تقريبًا. ورغم أن الوضع مختلف، فإن الأرقام مختلفة، والعالم مختلف. فقد ظلت الطريقة التي تفاعل بها الناس مع المفاجأة التصاعدية في البيانات ضمن اتجاه هبوطي كما هي.
وقد قمت بتمييز الحالات المماثلة السابقة – رد الفعل على البيانات – بخطوط حمراء متقطعة. وكان ذلك عند أو قبل قمة مهمة على المدى القصير، وبالنظر إلى انعكاس يوم الجمعة والانخفاض الذي حدث في بداية الجلسة اليوم، يبدو أننا رأينا قمة مرة أخرى.
وهل تعرف ما الذي يكمن في الخلفية الهبوطية؟ الرابط بين كل ما سبق وبين الوضع في مؤشر الدولار الأمريكي.
الرسم البياني اليومي للدولار الأمريكي
هل يمكنك أن ترى كيف أن مؤشر الدولار الأمريكي أقل بكثير من أدنى مستوياته في أكتوبر؟ لم ترتفع أسهم الذهب ولا أسهم التعدين فوق أعلى مستوياتها، على الرغم من الارتباط السلبي بين السوقين (USDX والمعادن الثمينة). كما إن قطاع المعادن الثمينة جاهز ببساطة لتحرك هبوطي آخر.
ويقع مؤشر الدولار الأمريكي حاليًا في منطقة ذروة البيع تقريبًا كما كان عند قاع عام 2023، مما يشير إلى أن الانعكاس قادم. تذكر - عندما يصل الجميع إلى جانب واحد من القارب، فمن الجيد عادة أن يكونوا على الجانب الآخر.
في التعاملات المبكرة اليوم، تحرك مؤشر USDX للأسفل قليلاً، ومع ذلك انخفض الذهب والفضة على أي حال. هذا هو التأكيد الأخير على أن التوقعات الحالية لأسهم الذهب والفضة والتعدين هبوطية وأن أرباح مركزنا القصير في أسهم التعدين من المرجح أن ترتفع قريبًا.
______________________________________________
