بعد اقتراب مؤشر الدولار من منطقة المقاومة.. كيف تستطيع التداول فيه؟

يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط حيث يحاول الجنيه الاسترليني واليورو التعافي، مما يثير الشكوك حول مساره التصاعدي.

ويرجع تراجع الدولار الأخير إلى انتعاش طفيف في الرغبة في المخاطرة، ونقص المعلومات الجديدة في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، والمخاوف بشأن خيبة الأمل المحتملة في البيانات الأمريكية القادمة.

والآن تحول الاهتمام نحو بيانات تشغيل العمالة وأرقام التضخم في الولايات المتحدة. حيث يشير التحليل الفني إلى أن انتعاش الدولار قد يواجه مقاومة عند منطقة 102.38-102.50.

فهل تتطلع للتغلب على السوق في عام 2024؟ اسمح لأداة بروبيكس التي تعمل بالذكاء الاصطناعي أن تقوم بالمهمة نيابةً عنك، ولا تفوت أي سوق صاعدة أخرى مرة أخرى. تعرف على المزيد من هنا

بعد بداية قوية لهذا العام، يتعرض الدولار الأمريكي لبعض الضغط، حيث يحاول كل من الجنيه استرليني واليورو التعافي بعد ضعفهما تبدأ حتى عام 2024.

كما سيتم انتظار بيانات التوظيف المهمة لبقية هذا الأسبوع قبل أن يتحول التركيز إلى بيانات التضخم الأسبوع المقبل. فهل الدولار على وشك استئناف الانخفاض؟
**********************
بالتعاون مع أكاديمية Economy Academy نقدم لكم ويبينار مجاني يتم فيه شرح جميع أدوات وخصائص InvestingPro وكيفية استخدام مؤشر القيمة العادلة وقائمة الاستثمارات ProPicks والإطلاع على محافظ أغنى أغنياء العالم والمزيد.
للحجز في الويبينار: من هنا
للتواصل مع خدمة العملاء: من هنا

لماذا تراجع الدولار؟

ويرجع ذلك جزئيًا إلى التعافي الطفيف في الرغبة في المخاطرة مع انتعاش الأسواق الأوروبية والعقود الآجلة الأمريكية.

وقد تم تقويض الدولار أيضًا بسبب حقيقة أن محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي تم إصداره بالأمس بالكاد يحتوي على أي معلومات جديدة كان السوق على علم بها بالفعل.

وفي حين كان مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات متوافقًا تقريبًا عند 47.4، مع بقاء النشاط في القطاع في حالة انكماش لشهر آخر (14 مرة متتالية).

ويشعر المستثمرون أيضًا بالقلق من احتمال أن تكون البيانات الأمريكية الرئيسية الأخرى هذا الأسبوع مخيبة للآمال، أو على الأقل لا تتجاوز التوقعات بشكل كبير لدرجة أنها تساعد في إبعاد توقعات خفض أسعار الفائدة.

وفي الوقت نفسه، شهدنا أيضًا بعض التحسن في البيانات الأجنبية، مع تعديل مؤشرات مديري المشتريات النهائية لمنطقة اليورو إلى الأعلى بشكل غير متوقع، بعد يوم من صدور بيانات التوظيف الألمانية والإسبانية التي تجاوزت التوقعات.

وقد ساعد هذا في دعم اليورو وتقويض مؤشر الدولار (يمتلك اليورو أكبر وزن على مؤشر الدولار الأمريكي DXY بنسبة 57.6%).

وعلاوة على ذلك، كان لدينا مؤشر التصنيع كايكسين (50.8) ومؤشر خدمات (52.9) أقوى من المتوقع، مما ساعد على تخفيف المخاوف بشأن صحة ثاني أكبر اقتصاد في العالم وأكبر مستورد للعديد من المواد الخام.

وليس من المفاجئ إذن رؤية أداء أمثال الدولار الأسترالي يتفوق نظرًا لحقيقة أن البلاد هي أكبر مصدر لخام الحديد في العالم وواحدة من أكبر منتجي النحاس.

ومع ارتداد النفط الخام بشكل حاد يوم الأربعاء، وامتداد تلك المكاسب حتى الآن في جلسة اليوم، فإن أمثال الدولار الكندي تجد أيضًا بعض الدعم.

ويأتي ضعف الدولار بعد بداية قوية لهذا العام مع تراجع التوقعات المرتفعة بتحول كبير من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وقد كان المستثمرون متشككين قليلاً حتى الآن هذا الأسبوع حول ما إذا كانت التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة ستتوافق مع توقعات السوق العالية.

وتتوقع السوق تخفيضات تصل إلى 160 نقطة أساس هذا العام، أي ضعف توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي. ويشعر بعض المستثمرين أن السوق ربما يبالغ في تقدير تخفيضات أسعار الفائدة، وبالتالي يعكس صفقاتهم أو يجني الأرباح من المراكز طويلة المخاطر.

كذلك، يجب التركيز على بيانات التوظيف الأمريكية قبل أن يتحول الاهتمام إلى بيانات التضخم

وسيكون لدينا بعض بيانات التوظيف المهمة التي تحرك السوق في هذين اليومين الأخيرين من الأسبوع.

أولاً، سيسلط تقرير شركة ايه دي بي للوظائف الخاصة وبيانات مطالبات البطالة الأسبوعية، المقرر صدورهما في وقت لاحق اليوم، المزيد من الضوء على سوق العمل، قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الرسمي يوم الجمعة.

ونظرًا لأن الأمر يتعلق بالوقت الذي سيبدأ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في عام 2024، فقد يكون لتقرير الوظائف لشهر ديسمبر آثار كبيرة على تلك التوقعات.

وفي المرة الأخيرة، كان تقرير الوظائف قويًا للغاية، حيث نمت الوظائف الرئيسية بأكثر من المتوقع بنحو 200 ألف ومتوسط ​​الدخل في الساعة مسجلاً 0.4% شهريًا.

وإذا استمرت معدلات التوظيف قوية، فقد يضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة لمنع التضخم من التسارع مرة أخرى. كذلك، سوف يبحث السوق عن دليل على الهبوط الناعم.

وبالنظر إلى المستقبل، فإن التقويم الاقتصادي سيكون أكثر هدوءًا بعض الشيء في الأسبوع المقبل، على الرغم من أنه سيكون لدينا بيانات تضخم مهمة خلال الأسبوع. كما سيتم إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الخميس 11 يناير، يليه بيوم واحد مؤشر أسعار المنتجين، وكلاهما في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.

ولقد قامت السوق بتسعير خفض أسعار الفائدة لشهر مارس مع احتمال يبلغ حوالي 75٪، على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي أشار إلى أن التخفيض من الدرجة الأولى يمكن أن يأتي في وقت لاحق من العام.

وقد أشارت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر، إلى 3 تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024، مما دفع بعض مؤشرات الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية جديدة وتسبب في انخفاض حاد في عائدات السندات والدولار.

ومنذ ذلك الاجتماع، حاول العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي تقليص تسعير السوق للتخفيضات القوية في أسعار الفائدة، ولكن ثبت أن هذا غير مجد إلى حد ما، حتى مع بقاء البيانات الأمريكية مرنة بشكل مدهش في بعض قطاعات الاقتصاد.

ومن المفترض أن يكون لبيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأخيرة تأثيرات على توقعات خفض أسعار الفائدة. فهل سينخفض ​​التضخم للشهر الثالث من قراءة ديسمبر البالغة 3.1% على أساس سنوي؟

مؤشر الدولار الأمريكي: عرض فني

ويأتي انتعاش مؤشر الدولار DXY في بداية هذا العام بعد أن انخفض لمدة شهرين متتاليين في نهاية العام الماضي. وفي تلك الفترة، تمكن من الارتفاع خلال أسبوعين فقط من الأسابيع التسعة.

لقد كان في ذروة البيع. وهذا يعني أن التعافي حتى الآن في عام 2024 كان مدفوعًا بجني الأرباح من مستويات التشبع في البيع.

وعلى هذا النحو، فمن المعقول أن نتوقع أن يتلاشى التعافي بالقرب من مستويات المقاومة. وفي الواقع، كان الاتجاه هبوطيًا وسيظل كذلك حتى تخبرنا الرسوم البيانية بخلاف ذلك.

ومع أخذ ذلك في الاعتبار، من المثير للاهتمام أن نرى الآن مؤشر الدولارDXY يُظهر بعض رد الفعل تجاه المقاومة حول المنطقة 102.38 – 102.50.

وهنا يلتقي الدعم القديم مع خط المقاومة للقناة الهابطة القائمة منذ نهاية شهر أكتوبر وبداية شهر نوفمبر.

ويأتي المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 21 يومًا في الأسفل مباشرة، مما يجعلها منطقة مقاومة رئيسية.

كيفية تداول الدولار

وطالما أن منطقة المقاومة 102.38 – 102.50 صامدة الآن، فإنني أتطلع إلى التلاشي في أي ارتدادات قصيرة المدى، مع التركيز على مستويات الدعم قصيرة المدى عند 101.94 ثم 101.21.

كذلك، من المحتمل أن تكون السيولة تحت أدنى مستوى في ديسمبر عند 103.32 منطقة ربح مستهدفة أكبر لمضاربي الدولار، حيث سيأتي هذا المستوى أعلى بقليل من المقبض النفسي المهم 100.00.

ومع ذلك، إذا تراجعت منطقة المقاومة 102.38 – 102.50 المذكورة أعلاه، فيمكننا أن نرى المزيد من عمليات الشراء الفنية اللاحقة نحو المقاومة التالية حول منطقة 103.21 – 103.45.

وهذا هو المكان الذي حدثت فيه عمليات البيع المكثفة في شهر ديسمبر وحيث يبدأ تأثير المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم.

***

في عام 2024، اجعل القرارات الصعبة تصبح سهلة باستخدام أداة انتقاء الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

هل وجدت نفسك يومًا في مواجهة السؤال: ما هو السهم الذي يجب أن أشتريه بعد ذلك؟

لحسن الحظ، اختفى هذا الشعور منذ فترة طويلة بالنسبة لمستخدمي بروبيكس.

باستخدام أحدث تقنيات الذكاء الاصطناعي، توفر بروبيكس ستة إستراتيجيات لانتقاء الأسهم تتفوق على السوق، بما في ذلك "عمالقة التكنولوجيا" الرائدة، والتي تفوقت على السوق بنسبة 670% خلال العقد الماضي.

انضم الآن ولا تفوت أي سوق صاعدة أخرى من خلال عدم معرفة الأسهم التي ستشتريها!

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو توصية للاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. كما أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطر عالية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تظل على عاتق المستثمر.

اقرأ مقالاتي في سيتي انديكس