سهم ينصح بشرائه وآخر ينصح ببيعه هذا الأسبوع

أغلقت الأسهم في وول ستريت تعاملاتها على ارتفاع يوم الجمعة لتسجل أسبوعًا ناجحًا آخر مع ارتفاع أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى وسط توقعات مستمرة بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في عام 2024.

وقد أغلق كل من المؤشر القياسي إس أند بي 500 والمؤشر القيادي داو جونز الصناعي تعاملاتهما عند مستويات قياسية جديدة، حيث قام الأول بذلك للمرة الأولى منذ أكثر من عامين لتأكيد الاتجاه التصاعدي للسوق.

وعلى مدار الأسبوع، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.7%، وربح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.2%، وقفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.3%.

من المتوقع أن يكون الأسبوع المقبل أسبوعًا مزدحمًا أيضًا مع تحول موسم الأرباح إلى وتيرة عالية، مع توقع التقارير من العديد من الشركات البارزة، بما في ذلك تسلا ونتفليكس وأي بي إم (بورصة نيويورك:IBM) وإنتل (ناسداك) :INTC).

تضم بعض الشركات البارزة الأخرى التي تبلغ عن ارباحها الآخرى فيزا (بورصة نيويورك:V)، وأمريكان إكسبريس (NYSE:AXP)، AT&T (بورصة نيويورك:T)، وفيريزون (بورصة نيويورك :VZ)، وجونسون آند جونسون (بورصة نيويورك:JNJ)، وبروكتر آند جامبل (بورصة نيويورك:PG)، وجنرال إلكتريك (بورصة نيويورك:GE )، وشركة ثري إم (بورصة نيويورك:MMM)، ولوكهيد مارتن (بورصة نيويورك:LMT)، وأمريكان ايرلاينز (ناسداك:AAL)، ويونايتد ايرلاينز ( ناسداك: UAL).

وبالإضافة إلى الأرباح، سيكون الأهم في التقويم الاقتصادي هو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) يوم الجمعة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لموقع Investing.com، فمن المتوقع أن يرتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 3٪ على أساس سنوي في ديسمبر، متباطئًا من 3.2٪ في الشهر السابق.

تشمل البيانات الاقتصادية الأخرى المقرر إعلانها انخفاض القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع، والتي ستوفر المزيد من الدلائل حول ما إذا كان الاقتصاد يتجه نحو هبوط سلس.

وفي الوقت نفسه، سيكون مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي في فترة تعتيم قبل اجتماع سياسة البنك المركزي الأمريكي المقرر عقده في الفترة من 30 إلى 31 يناير.

واعتبارًا من صباح يوم الأحد، تشهد الأسواق المالية فرصة بنسبة 53% لترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند المستويات الحالية في مارس، وفقًا لموقع Investing.com أداة مراقبة أسعار الاحتياطي الفيدرالي، مقارنة باحتمال خفض سعر النقطة بنسبة 47% عند 25 أساسًا..

وبغض النظر عن الاتجاه الذي يتجه إليه السوق، أسلط الضوء أدناه على سهم واحد من المحتمل أن يكون مطلوبًا وآخر قد يشهد انخفاضًا جديدًا.

تذكر رغم ذلك أن الإطار الزمني الخاص بي هو فقط للأسبوع المقبل، من الاثنين 22 يناير - الجمعة 26 يناير.

السهم الذي ينصح بشرائه: نتفليكس

أتوقع أداءً قويًا آخر لسهم نتفليكس (ناسداك:NFLX) في الأسبوع المقبل، وربما يبلغ ذروته في الاختراق والاندفاع نحو أعلى مستوياته الجديدة خلال 52 أسبوعًا، بعد إصدار تقرير أرباح الربع الرابع لعملاق البث المباشر.

ومن المقرر أن تقدم نتفليكس تحديثها للربع الرابع بعد إغلاق تعاملات السوق الأمريكية يوم الثلاثاء الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي، وستفاجئ النتائج في الاتجاه التصاعدي من وجهة نظري بفضل تحسن اتجاهات الطلب الاستهلاكي والتوقعات الأساسية الإيجابية.

كذلك، يتوقع المشاركون في السوق تأرجحًا كبيرًا في أسهم NFLX بعد الطباعة، وفقًا لسوق الخيارات، مع حركة ضمنية محتملة تبلغ حوالي 9٪ في أي من الاتجاهين. وارتفع السهم بنسبة 13% بعد تقرير أرباح الشركة الأخير في منتصف أكتوبر.

كما تجدر الإشارة إلى أنه تم تعديل تقديرات أرباح نتفليكس صعودًا 17 مرة في آخر 90 يومًا، وفقًا لاستطلاع أجرته InvestingPro، مع تزايد المعنويات التصاعدية على الشركة الرائدة في مجال بث الفيديو المباشر.

كما هو موضح أعلاه، من المتوقع أن تربح نتفليكس 2.23 دولارًا أمريكيًا للسهم في الربع الرابع، مرتفعة بأكثر من 1700٪ من ربحية السهم البالغة 0.12 دولارًا أمريكيًا فقط في الفترة نفسها من العام الماضي، وسط التأثير الإيجابي لإجراءات خفض التكاليف المستمرة وانخفاض الإنفاق على المحتوى.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تزيد الإيرادات بنسبة 11٪ سنويًا لتصل إلى 8.71 مليار دولار، حيث تستفيد الشركة من طبقة الاشتراك الأساسية الجديدة منخفضة التكلفة والمدعومة بالإعلانات ووسط الجهود المكثفة للقضاء على مشاركة كلمات المرور غير القانونية.

وإذا تم تأكيد ذلك في الواقع، فإنه سيمثل أعلى إجمالي مبيعات ربع سنوية في تاريخ نتفليكس الممتد على مدار 17 عامًا، حيث يشترك المزيد من الأشخاص في خدمات بث الفيديو وسط البيئة الحالية.

وعلى هذا النحو، أعتقد أن نتفليكس ستحافظ على وتيرتها السريعة لنمو المشتركين وستتجاوز بسهولة تقديرات وول ستريت بحوالي 8.8 مليون مشترك عالمي جديد تمت إضافتهم خلال ربع ديسمبر.

أنهى سهم NFLX تعاملات جلسة الجمعة عند 482.95 دولارًا، وهو ليس بعيدًا عن أعلى مستوى له منذ يناير 2022، مما حصل على تقييم الشركة التي يقع مقرها في لوس جاتوس بولاية كاليفورنيا بحوالي 211 مليار دولار.

وانخفضت الأسهم بنسبة 0.8% خلال الأسابيع الثلاثة الأولى من عام 2024، بعد ارتفاع بنسبة 65% في عام 2023.

السهم الذي ينصح ببيعه: تسلا

أتوقع أن تواجه شركة تسلا (ناسداك:TSLA) أسبوعًا مليئًا بالتحديات في المستقبل، مع انهيار محتمل إلى مستويات منخفضة جديدة في الأفق، حيث ستحقق شركة صناعة السيارات الكهربائية بقيادة إيلون ماسك أرباحًا مخيبة للآمال من وجهة نظري وتوفر توقعات ضعيفة بسبب التأثير السلبي للرياح المعاكسة المختلفة على أعمالها.

ومن المقرر أن يتم إصدار تحديث الربع الرابع لشركة تسلا بعد إغلاق يوم الأربعاء الساعة 4:10 مساءً بالتوقيت الشرقي فيما سيكون على الأرجح التقرير الأكثر متابعة خلال الأسبوع. كما يتم تحديد مكالمة مع المحللين في الساعة 5:30 مساءً بالتوقيت الشرقي.

وتأكيدًا على العديد من الرياح المعاكسة على المدى القريب لشركة تسلا وسط المناخ الحالي، قام 21 من أصل 23 محللًا شملهم استطلاع InvestingPro بتخفيض تقديرات ربحية السهم في الأشهر الثلاثة الماضية لتعكس انخفاضًا بنسبة 45٪ عن توقعاتهم الأولية.

ويتوقع المشاركون في السوق تأرجحًا كبيرًا في أسهم TSLA بعد الطباعة، مع حركة ضمنية تبلغ حوالي 8٪ في أي من الاتجاهين وفقًا لسوق الخيارات. والجدير بالذكر أن أسهم TSLA انخفضت بنسبة 4.4٪ بعد تقرير الأرباح الأخير لتعاني من عمليات البيع الثالثة على التوالي في يوم رد فعل الأرباح.

تشير توقعات الإجماع إلى أن شركة السيارات الكهربائية العملاقة ومقرها أوستن بولاية تكساس ستحقق أرباحًا للسهم في الربع الرابع تبلغ 0.74 دولارًا أمريكيًا، مما يتباطأ بنسبة 37.8٪ من ربح قدره 1.19 دولارًا أمريكيًا في الفترة نفسها من العام الماضي.

ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 5.8٪ على أساس سنوي إلى 25.7 مليار دولار، في حين من المتوقع أن يصل هامش إجمالي السيارات لشركة تسلا في الربع الرابع إلى 18.1٪ مع انخفاض متوسط ​​أسعار البيع.

وقد تعرضت هوامش شركة تسلا لضغوط في الأرباع الأخيرة بسبب التأثير السلبي لاستراتيجيتها المستمرة لخفض الأسعار. وقد أثارت التخفيضات المستمرة في الأسعار مخاوف من اضطرارها إلى تقديم خصومات على سياراتها للاحتفاظ بحصتها في السوق في مواجهة ضعف الطلب والمنافسة المتزايدة من شركات صناعة السيارات التقليدية القديمة وكذلك شركات السيارات الكهربائية الصينية الناشئة.

وعلى هذا النحو، أعتقد أن إيلون ماسك والمديرين التنفيذيين لشركة Elon Musk سيخيبون آمال المستثمرين في توجيهاتهم المستقبلية للربع الأول من عام 2024 وسيتخذون نبرة حذرة وسط بيئة الاقتصاد الكلي غير المؤكدة وانخفاض هوامش التشغيل.

أغلق سهم TSLA تعاملاته عند 212.19 دولارًا يوم الجمعة، وهو أدنى مستوى له منذ 9 نوفمبر 2023. وبتقييمها الحالي، تبلغ القيمة السوقية لشركة السيارات الكهربائية 674.5 مليار دولار، مما أكسبها مكانة أكبر صانع سيارات في العالم.

وقد بدأت الأسهم بداية متشائمة للعام الجديد، حيث انخفضت بنسبة 14.6٪ في الأسابيع القليلة الأولى من عام 2024 بعد إنهاء عام 2023 بمكاسب قدرها 101.7٪.

*****************

إخلاء المسؤولية: في وقت كتابة هذا التقرير، كنت أتداول على مؤشر إس اند بي 500، وناسداك 100 عبر SPDR صندوق تداول مؤشر إس أند بي 500 (SPY)، وصندوق تداول انفيسكو (بورصة نيويورك:IVZ) كيو كيو كيو تراست (QQQ). وأنا أيضًا أتداول في صندوق تداول تكنولوجي سيليكت سيكتور SPDR (بورصة نيويورك: XLK).

كما أقوم بانتظام بإعادة موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بناءً على تقييم المخاطر المستمر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيانات المالية للشركات.

الآراء التي تمت مناقشتها في هذه المقالة هي فقط رأي الكاتب ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.