البيتكوين يجاري الذهب وإليك أهم نصيحة

" يعود السبب الرئيسي والمباشر إلى كل فقاعة اقتصادية تنهار دون سابق إنذار إلى دخول أشخاص غير مؤهلين اللعبة وخصوصاً عندما يظنون أن السوق سيربح الجميع"
مورجان هوسل في كتابه psychology of money

قامت العديد من الدراسات التي تفسر سبب أي انهيار اقتصادي لفقاعة الأسعار التي ترتفع دون سابق إنذار ثم تنهار ، مثل ارتفاع أسعار العقارات في عام 2006 بنسبة وصلت إلى 120% ، ثم انهيار عقاري في السنة التي تليها بنسبة 40% ، وفقاعة الإنترنت التي ارتفعت فيها أسهم الإنترنت عام 1998 بنسبة قطعت 1000% لبعض الأسهم ، ثم انهيار في العام التالي بنسبة وصلت إلى خسارة 60% من رأس المال مع كامل الربح الذي تم تحقيقه ، وبسنوات قد عاصرها الأغلب منا يمكن أن نضرب المثال عندما صعد البيتكوين إلى 70k ، ثم انهار في السنة التي تليها إلى 18k ، أو صعوده منذ أيام إلى 49k ، ثم انهياره إلى 41K مع احتمال للمزيد من التراجع.
فسر العديد من مخضرمي الاقتصاد وعمالقة المال ما حدث ، ولكن أكثر ما أقنع محضر المستثمرين هي فكرة هوسل والذي تقول إن دخول مشاركين جدد على السوق ودخول أشخاص قد لا يعرفون عن السوق شيء يغير من سلوك السوق وهذا يخيف صناع السوق مما يجعل صناع السوق عدائيين فيخرجون ، ثم يخرج القطيع خوفاً من خروج القائد ، فينهار السوق على رأس من دخل حديثا ً ، قد تبدو الفكرة غبية للوهلة الأولى لكنها استغرقت سنوات حتى أثبتت صحتها وكتب حتى استطعنا طرحها...

آخر التطورات الفنية

في ظل قبول هيئة الأوراق المالية SEC صناديق الاستثمار الخاصة في البيتكوين، مازال السعر ينخفض حتى هذه اللحظة وهذا ما يؤكد تحليلنا الأساسي الذي ذكر في مقال بعنوان لعبة كبيرة قد تؤثر على سعر البيتكوين ، لنقول إننا حتى هذه اللحظة خاضعون لأثر التوريق الذي تعرض له الذهب منذ أعوام ليست ببعيدة ، وتعرضه لبدايات إثر دخول مشاركين جدد اللعبة.


آخر الأخبار وأثرها على السعر:
1. ارتفعت عمليات تداول البيتكوين وفقاً للتقارير الرسمية الصادرة عن صناديق ETF التي أتاحت تداول البيتكوين لتصل خلال الأيام الماضية لأرقام تجاوزت 10 مليار دولار مما أدى الى سحب السيولة المتاحة من السوق وسببت ركوداً في حركة الذهب وهذا رأيته من خلال انحسار السيولة على الذهب وصناديق الاستثمار وارتفاعها بأرقام مشابه على البيتكوين ، ولكن هذا الانخفاض لكون شراء البيتكوين ليس حقيقي أي فعلياً ما يتم شرائه هو قسيمة مالية تراهن على سعر البيتكوين وهذا ما وضحته من خلال مقالي السابق بعنوان لعبة كبيرة ، لذا قد نرى ارتفاع الزخم وانخفاض الفوليوم وهو أثر دخول متداولين جدد مع نتيجة التوريق وهذا ما يسبب التصحيح.

2. في ظل اقتراب Halving ، فإن البيتكوين بناء على سلوكه المعتاد خلال السنوات الماضية ، وبناء على مفهومنا كاقتصاديين حول أثر تقليل العائد السهمي وهذا ما يشابه Halving فإننا نتوقع تصحيح يتم من خلال اختبار كفاءة ما تبقى من العملات و من المتداولين لهذه العملات علماً أن كل Halving قد حدث كان يختبر ويخرج العملات الغير كفؤ.

في الخلاصة:
نظراً للعامل الزمني ، وأثر التوريق ، ودخول مشاركين جدد ، فإننا نتوقع استمرار عمليات التصحيح لهذا الأسبوع والأسبوع التالي بغض النظر عن أي خبر ، قد يكون محفز إعلامي ، وهذا ما يجعل حقيقة العناصر الأخرى كالذهب والفضة و المؤشرات الأميركية خامدة كون البيتكوين أصبح رسمياً قابل للاستثمار بشكل قانوني في أكبر البورصات العالمية.

التحليل الفني للسعر
" السوق بيئة احتمالية، وهذه حقيقة أخبرتنا بها الرياضيات وليس رأي "
مارك دوجلاس

في تحليلنا السابق ضمن مقال بعنوان البيتكوين وضربة العمر نوهنا أن أي صعود دون إتمام عملية تصحيح تعني صعود غير آمن و الصعود الغير آمن هو صعود قد يخسر أي حركة كسبها خلال لحظات وهذا تماماً ما حدث.

بالنظر إلى المخطط الأسبوعي نلاحظ:
1.نسب الفوليوم الأكبر مازالت عند مستوى 37.
2.تنتهي موجة التصحيح الخاصة بإليوت عند مستوى 37.
3.تنتهي أمواج فيبوناتشي عند 37.

الخلاصة:
مازلنا نتوقع تصحيحاً سعرياً نحو 37 ، أو تداول عرضي لفترة طويلة ما بين 43 ، 40.

على المدى البعيد
إن إتمام التصحيح و الإغلاق أعلى 37 يفتح المجال للبيتكوين لاستهداف مستويات سعرية قياسية جديدة 50 ، 60 ، 70 ثم 100 في نهاية عام 2024.





رأي المستشار

في الختام عزيزي القارئ إن مجاراة البيتكوين في ظل تراجعه لأهم عناصر اعتادها أعتى المستثمرين العرب و الأجانب يذكرني بأهم نصيحة وهي ألا نبالغ في الكفاءة حول أي عنصر استثماري حتى لا تفقد التوازن في السوق ، حيث أن التوازن يأتي من خلال معرفتك التقسيم الصحيح ، والتقسيم الصحيح هو التقسيم القائم على عدة قطاعات وكل قطاع يبدأ من الأعلى ثم الأدنى ( تراتبية استثمارية) بعيداً عن المبالغة.
على سبيل المثال إن البيتكوين عالي المخاطر ولكن ضمن محفظة تحوي( الذهب، الفضة و الأسهم ) تنحصر مخاطره في ظل وجود القطاعات الأخرى ،أما مفهوم التراتبية فيعد البيتكوين أضمن ما يمكن بالمقارنة مع عملات ما زالت تحاول إثبات كفاءتها مثل Matic أو عملات أثبتت كفاءتها إلا أنها في الشوط الأخير مثل Solana لذا عزيزي المستثمر قسم جيدا ً كل قطاع وأعلم في النهاية أن التحليل الجيد هو تحليلك المالي لما يناسبك والتقسيم الجيد هو الذي يقوم على ما لديك وليس على ما لدى السوق.

من العملات التي أنصح بها منذ فترة و حققت صعود
BTC , LTC , ETH , SOL
من المشاريع التي أنصح بها: Meta plus Token

المستشار المالي عمر جاسم آل صياح
تابع أهم المستجدات و التوصيات عبر الحساب الرسمي لنا على التويتر
X: @omarsyyah