ما الذي يركز عليه تجار الذهب هذا الأسبوع؟

• أنهى الذهب تعاملات الأسبوع الماضي على انخفاض بسبب التحول المتشدد قليلاً في توقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي

• يراقب المتداولون عن كثب اجتماعات البنوك المركزية (بنك اليابان والبنك المركزي الأوروبي)، ومؤشرات مديري المشتريات العالمية، وبيانات التضخم في الناتج المحلي الإجمالي/نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية.

• يشير التحليل الفني إلى استئناف الاتجاه التصاعدي المحتمل للذهب، في انتظار الاختراق فوق خط الاتجاه الهبوطي قصير المدى

• لم يكن إنشاء محفظة تتفوق على السوق سهلاً كما هو الحال مع ProPicks. انضم الآن واحصل على الاستراتيجيات الست التي تفوقت على {{0|مؤشر إس اند بي 500}} بثلاثة أرقام على مدار العقد الماضي!

أغلق الذهب تعاملاته على انخفاض الأسبوع الماضي، ويظل في المنطقة الحمراء لشهر يناير وبالتالي العام أيضًا. حيث ارتفع المعدن في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، مدعومًا بالتكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما توقعه في مخططاته السابقة.

وقد شهدنا هذا العام القليل من إعادة التسعير المتشددة لتخفيضات أسعار الفائدة التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي، وبالتالي انخفض الذهب مع انتعاش العائدات. وقبل بضعة أسابيع، كان خفض سعر الفائدة لشهر مارس أمرًا محسومًا تقريبًا من قبل السوق. أما الآن، فقد أصبح الأمر بمثابة قلب العملة، وفقًا لأداة مراقبة بنك الاحتياطي الفيدرالي Investing.com's أداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي.

وقد تم دعم إعادة التسعير المتشددة لتخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي من خلال بيانات أقوى وتعليقات متشددة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، فإن هذا لم يمنع أسواق الأسهم من الوصول إلى مستويات قياسية جديدة، وذلك بفضل أسهم التكنولوجيا التي تحلق على ارتفاعات عالية.

وفي الواقع، كان انتعاش الدولار الأمريكي متواضعًا ولم يتراجع الذهب إلا قليلاً. لذلك، لا تزال هناك فرصة جيدة لأن نرى استئناف الاتجاه التصاعدي للذهب بمجرد اكتمال إعادة التسعير المتشددة لتخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، لن أقوم بالاستباقية وبدلاً من ذلك سأنتظر الإشارة التصاعدية الصحيحة من الرسوم البيانية قبل البحث عن عمليات شراء طويلة، في ضوء الجوقة المتزايدة لمسؤولي البنك المركزي الذين يعارضون تخفيضات أسعار الفائدة.

ما الذي يركز عليه تجار الذهب هذا الأسبوع؟

يخضع اتجاه الذهب على المدى القريب لتقلبات متزايدة هذا الأسبوع حيث لدينا اجتماعان للبنك المركزي، وهما بنك اليابان والبنك المركزي الأوروبي، وبعض البيانات رفيعة المستوى من الولايات المتحدة.

• قرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة

الثلاثاء 23 يناير

من غير المرجح أن يغير بنك اليابان سياسته في هذا الاجتماع، ولكنه قد يفعل ذلك في مرحلة ما في النصف الأول من العام. ولن تمنحهم إصدارات البيانات الأخيرة من اليابان حافزًا كبيرًا لإجراء أي تغييرات على الإعدادات الحالية، مع بقاء بيانات التضخم وبيانات الأعمار ضعيفة.

وإذا تبين أن بنك اليابان أكثر تشاؤمًا مما كان متوقعًا، فقد يوفر هذا بعض الدعم للذهب، في حين أنه فمن المحتمل أن يكون لأي إشارات ملموسة على أنه سينهي أسعار الفائدة السلبية، تأثير سلبي على الذهب مع ارتفاع عوائد سندات الحكومة اليابانية.

• مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية

الأربعاء 24 يناير

ستزودنا مؤشرات مديري المشتريات العالمية يوم الأربعاء برؤى حول صحة الاقتصاد العالمي في بداية العام، والتي يمكن للمتداولين استخدامها كبديل للطلب على جميع أنواع السلع.

وقد أدت المخاوف بشأن صحة الاقتصادين الصيني والأوروبي إلى إعاقة السلع ومؤشرات السلع الأساسية الثقيلة مثل فوتسي 100 وتشينا A50 من بين مؤشرات أخرى.

ومع ذلك، فإن المؤشرات ذات التقنية العالية مثل ناسداك 100 US Tech 100 وألمانيا 40 قد تفوقت في الأداء على الرهانات على أن التباطؤ العالمي سيؤدي إلى انخفاض حاد في أسعار الفائدة. ولقد رأينا معادن أساسية مثل النحاس تعاني أيضًا، مما يعيق الفضة والذهب بدرجة أقل.

دعونا نرى ما أفاد به مديرو المشتريات الذين شملهم الاستطلاع في الصناعات التحويلية والخدمات في بداية العام.

وتعد مؤشرات مديري المشتريات من المؤشرات الاقتصادية الرائدة، وفي نظر المستثمرين سيكون لها وزن أكبر. وإذا رأينا استجابة إيجابية في الأصول ذات المخاطر، فمن المفترض أن تستفيد العملات الأجنبية مقابل الدولار، مما يوفر الدعم للذهب.

• قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي

الخميس 25 يناير

من الممكن أن يكون لقرار البنك المركزي الأوروبي القادم سعر الفائدة تأثير على الذهب.

فإذا كان البنك المركزي الأوروبي أكثر تشاؤما مما كان متوقعا، فإنك تعتقد أن عوائد السندات الأوروبية ستنخفض وهذا بدوره سيدعم الأصول ذات العائدات المنخفضة والصفر مثل الذهب والفضة. لكن السوق في وضع يسمح للبنك المركزي الأوروبي بالتشدد بعد أن حاول العديد من المسؤولين الأسبوع الماضي التراجع عن التخفيضات المبكرة لأسعار الفائدة، على غرار بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وفي حين أنه في حالة الولايات المتحدة، فإن التراجع يرجع بشكل رئيسي إلى الاقتصاد الأقوى نسبياً، في أماكن أخرى - وخاصة في المملكة المتحدة ومنطقة اليورو - حيث يتعلق الأمر كله بالمخاوف بشأن بقاء التضخم ثابتاً، مع استمرار ضغوط الأجور في الارتفاع.

وقد اقترحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد أن تكاليف الاقتراض يمكن أن تنخفض في الصيف وليس في الربيع، في حين أعرب العديد من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي أيضًا عن مخاوفهم بشأن تضخم الأجور. دعونا نرى ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيقدم أي تلميحات أخرى في هذا الاجتماع.

الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي

الخميس والجمعة 25/26 يناير

من المحتمل أن يتأثر الذهب، وهو أصل مقوم بالدولار، بالبيانات الأمريكية القادمة أكثر من أي شيء آخر، بعد قراءة مؤشر أسعارالمستهلك الأقوى من المتوقع، وتقارير الوظائف، ومبيعات التجزئة في الأسبوعين الماضيين، ارتفع الدولار، مما أبقى سعر الذهب تحت الضغط.

وتجددت المخاوف بشأن ميل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول، بعد أن اقترح محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر نهجا مدروسا، محذرا من أي تسرع في النظر في تخفيضات أسعار الفائدة على المدى القريب.

وإذا كشف الناتج المحلي الإجمالي عن المزيد من القوة في الاقتصاد الأمريكي، فسيتم دفع توقعات التخفيض الوشيك في أسعار الفائدة إلى أبعد من ذلك. ولذلك سوف يبحث المضاربون على ارتفاع الذهب عن ضعف في البيانات الأمريكية، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي يوم الخميس و نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في اليوم التالي.

التحليل الفني

لقد ظل الذهب عالقا بين المطرقة والسندان. لكن تحيزه الاتجاهي الفني على المدى القصير سيصبح أكثر وضوحًا بمجرد اختراقه فوق خط الاتجاه الهبوطي قصير المدى حوالي منطقة 2040 دولارًا (تصاعديًا) أو الاختراق بشكل حاسم تحت الدعم الأفقي الرئيسي عند حوالي 2000 دولار (هبوطي).

وعلى الرغم من الصعوبات على المدى القصير، فإن الاتجاه الأساسي يكون تصاعديًا إذا تجاهلت حركة السعر الأخيرة.

ومنذ أن وصل الذهب إلى قاع عند 1810 دولارًا في أكتوبر، فقد شكل الآن عدة قيعان أعلى واثنين من الارتفاعات القوية، أحدهما يمثل مستوى قياسيًا جديدًا تم تسجيله في ديسمبر. كذلك، ارتفع الذهب فوق متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم في منتصف أكتوبر، وظل فوقه.

• أفكار تجارة الذهب

الاختراق الواضح فوق الاتجاه الهبوطي قصير المدى من شأنه أن يؤدي إلى عمليات شراء فنية جديدة فوقه. ولذلك، في الصورة الفنية الحالية، أتطلع إلى التحرك شمالًا لمنطقة 2040 دولارًا - 2045 دولارًا، قبل البحث عن أي صفقات شراء.

ويأتي الارتفاع الأخير عند 2062 دولارًا، والذي سيكون الهدف الرئيسي الأول للمضاربين على الارتفاع. ومن شأن التحرك المحتمل فوق هذا المستوى أن يخلق ارتفاعًا أعلى. وفي هذا السيناريو، قد يبدأ الذهب بعد ذلك في الارتفاع نحو منطقة المقاومة التالية بين 2075 دولارًا و2080 دولارًا. وفوق هذه المنطقة، لا توجد نقاط تقديس سابقة أخرى حتى ذروة ديسمبر البالغة 2146 دولارًا.

أما على الجانب السلبي، إذا تم كسر الدعم حول 2000 دولار بشكل واضح أولاً، فقد نشهد تراجعًا إلى المتوسط ​​المتحرك 200 عند 1964 دولارًا. وتحت المتوسط ​​​​المتحرك لـ 200 يوم، تظهر منطقة الدعم المحتملة التالية بين 1930 دولارًا و1950 دولارًا، حيث يلتقي تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ للارتفاع من أكتوبر مع الدعم والمقاومة السابقين، مما يجعلها منطقة مهمة من الناحية الفنية للدفاع عنها.

***

أصبح التغلب على السوق الآن أسهل بكثير من خلال ProPicks الرائد الذي يعمل بالذكاء الاصطناعي

وفي كثير من الأحيان، سوف يفوت المستثمرون فرصًا مذهلة في السوق ببساطة بسبب عدم معرفة الشركات التي يجب المراهنة عليها.

ولحسن الحظ، فقد ولت تلك الأوقات منذ فترة طويلة بالنسبة لمستخدمي InvestingPro. ومن خلال استراتيجياتنا الست المتطورة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، بما في ذلك استراتيجيتنا الرائدة "تغلب على مؤشر إس أند بي 500"، والتي تفوقت على السوق بنسبة 829% على مدار العقد الماضي، أصبح لدى المستثمرين الآن أفضل اختيار للأسهم في السوق عند أطراف أصابعهم كل شهر.

تتم إعادة توازن الاستراتيجيات شهريًا، مما يضمن بقاء مستخدمينا في الطليعة وسط ديناميكيات السوق المتغيرة وبيئة الاقتصاد الكلي المتغيرة باستمرار.

اشترك هنا للحصول على خصم يصل إلى 50% كجزء من تخفيضات نهاية العام ولا تفوت أي سوق صاعدة مرة أخرى!