خطر يهدد تعافي الدولار

• مؤشر الدولار الأمريكي يكافح عند مستوى مقاومة 103.4 وسط ارتفاع عوائد السندات، مما يؤثر على العملات الرئيسية والذهب.
• البنك المركزي الأوروبي يلمح إلى نهج أبطأ لخفض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الاتجاه الضعيف لزوج اليورو/دولار .
• ارتفاع زوج الدولار/الين بعد اجتماع بنك اليابان، بينما ظل الجنيه الاسترليني قويًا مقابل الدولار.
• في عام 2024، استثمر مثل صناديق الاستثمار الكبرى وأنت مرتاح في منزلك باستخدام أداة انتقاء الأسهم ProPicks المدعومة بالذكاء الاصطناعي. تعلم المزيد هنا>>

على الرغم من التعافي التدريجي لمؤشر الدولار الأمريكي خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، إلا أنه واجه صعوبة في كسر مستوى المقاومة حول 103.4. وتشير التوقعات الحالية إلى أن هذه المقاومة تظل نقطة محورية.

وقد ساهم ارتفاع عوائد السندات لأجل 10 سنوات من 3.8% إلى 4.18% منذ بداية العام في تعزيز قوة الدولار، على الرغم من توقع مسار أضعف لمؤشر الدولار هذا الأسبوع. ولا تزال العملات الرئيسية، وكذلك الذهب، تتعرض للضغوط.

كان زخم تعافي الدولار هذا الشهر مدعوماً إلى حد كبير بالبيانات التي تشير إلى استمرار قوة للاقتصاد الأمريكي. ويمكن اعتبار الموقف الحذر لأعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن التخفيض المبكر لأسعار الفائدة عاملاً آخر يدعم الدولار.

ومع ذلك، فإن إشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيضات أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام أدت إلى زيادة التكهنات بأن دعم الدولار سيكون محدودًا على المدى المتوسط. ومع ذلك، حافظ الدولار على زخم التعافي وسط البيئة الحالية غير المؤكدة.

اليورو/دولار

تتجه كل الأنظار نحو اجتماع سياسة البنك المركزي الأوروبي (ECB) هذا الأسبوع، حيث يهدف المشاركون في السوق إلى توقع توقيت التخفيضات المحتملة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وتشير توقعات السوق إلى أن البنك المركزي الأوروبي قد ينفذ خمسة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام، متجاوزًا بذلك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

ومع ذلك، أشار البنك المركزي الأوروبي إلى نهج أبطأ وأقل شدة لخفض تكاليف الاقتراض مقارنة بتوقعات السوق.

يشير الاتجاه الضعيف لليورو مقابل الدولار هذا الشهر إلى انعكاس محتمل في الاتجاه. وقد واجهت الحركة الصعودية التي لوحظت منذ أكتوبر مقاومة عند مستوى 1.106 (فيبوناتشي 0.786) بحلول نهاية العام.

والآن يعود الزوج إلى النطاق العلوي للقناة الصاعدة، وقد كسر مستوى الدعم 1.09، مما يشير إلى تحول هبوطي في القناة الصاعدة اعتبارًا من هذا الأسبوع.

من الناحية الفنية، قد تمارس هذه التوقعات ضغطًا هبوطيًا على زوج اليورو/دولار، بشرط بقاء المتوسط تحت 1.0934. وبالتالي، فإن الدعم الأولي في النطاق الأدنى سيكون حول مستوى 1.084. وفي حال تم كسر هذا الدعم فإن التصحيح نحو مستوى 1.06 قد يصبح محتملاً.

في حالة حدوث انتعاش محتمل، سيتم إيلاء اهتمام وثيق لمستوى المقاومة الأخير عند 1.106، خاصة مع إغلاق اليوم فوق 1.0934. المزيد من التحركات الصعودية بعد هذا المستوى يمكن أن تضع في الاعتبار النطاق العلوي للقناة الصاعدة ونطاق 1.12، الموافق للذروة المسجلة في يوليو 2023.

الدولار/الين

بدأ بنك اليابان اجتماعه الذي يستمر يومين اليوم، مع تضاؤل توقعات الخروج من أسعار الفائدة السلبية، خاصة بعد الزلزال الذي وقع في اليوم الأول من العام.

وعلى الرغم من أن الين كان أكثر العملات الرئيسية انخفاضًا مقابل الدولار العام الماضي، إلا أن زوج الدولار/ين حول اتجاهه صعودًا مع تجدد الطلب على الدولار بعد تراجعه إلى 140 في الأشهر الأخيرة من العام.

خلال الحركة الصعودية المستمرة منذ بداية الشهر، تحولت قيمة فيبوناتشي 0.618 عند 147.5 الآن إلى مستوى دعم لزوج الدولار/ين بعد تحول سريع.

وبينما حافظ الزوج على مسار ثابت خلال الأيام الثلاثة الماضية، سيتم مراقبة المستوى 149.4 باعتباره أقرب مقاومة، مع توقعات بالحركة بعد قرارات اجتماع بنك اليابان.

وفيما وراء هذا المستوى، طالما حافظ بنك اليابان على سياسته الحالية، فقد يمهد الطريق لقمم وتشكيلات جديدة على المدى المتوسط، تصل إلى مستويات حول 154 - 158. ومع ذلك، فإن الضعف المحتمل في الدولار، اعتمادًا على ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في النصف الثاني من العام، يمكن أن يكون عاملاً في إبطاء الاتجاه التصاعدي.

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

يواصل الجنيه الاسترليني إظهار قوته مقابل الدولار، مدعومًا بالتصور بأن بنك إنجلترا لن ينفذ تخفيضات أسعار الفائدة بالسرعة التي يفعلها البنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من ارتفاع التضخم في المملكة المتحدة.

حافظ زوج الإسترليني/دولار على استقراره حول مستوى 1.27، على النقيض من انخفاض اليورو والين الياباني مقابل الدولار منذ بداية العام. ونتيجة لذلك، نجح في الحفاظ على اتجاه الانتعاش الذي بدأ في أكتوبر.

من الناحية الفنية، من الجدير بالذكر أن زوج الإسترليني/دولار واجه مقاومة عند مستوى فيب 0.618 منذ ديسمبر، وذلك نتيجة للارتداد خلال الفترة من يوليو إلى أكتوبر من العام الماضي.

وبينما تشكل هذه المنطقة مقاومة أمام الزوج، فإن الاختراق مع إغلاق أسبوعي بعد التراجع المحتمل نحو مستوى 1.26 قد يعزز الارتداد إلى مستوى 1.23.

على الجانب العلوي، فإن الإغلاق الأسبوعي الذي يتجاوز نطاق 1.27 يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع طفيف في الجنيه الاسترليني، مما قد يدفع الزوج نحو منطقة المقاومة ضمن نطاق 1.288 - 1.308 على المدى القصير.

أصبح التغلب على السوق الآن أسهل بكثير مع ProPicks الذي يعمل بالذكاء الاصطناعي

في كثير من الأحيان، يفوت المستثمرون فرصًا مذهلة في السوق ببساطة لعدم معرفتهم بالشركات التي يجب المراهنة عليها.

ولحسن الحظ، فقد ولت تلك الأوقات منذ فترة طويلة بالنسبة لمستخدمي InvestingPro. من خلال استراتيجياتنا الست المتطورة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، بما في ذلك استراتيجيتنا الرائدة "تغلب على إس آند بي 500 "، والتي تفوقت على السوق بنسبة 829% على مدار العقد الماضي، أصبح لدى المستثمرين الآن أفضل اختيار للأسهم في السوق عند أطراف أصابعهم كل شهر.

تتم مراجعة الاستراتيجيات شهريًا، مما يضمن بقاء مستخدمينا في الطليعة وسط ديناميكيات السوق المتغيرة وبيئة الاقتصاد الكلي المتغيرة باستمرار.

اشترك هنا للحصول على خصم يصل إلى 50% ولا تفوت أي سوق صاعدة مرة أخرى!

***

الإفصاح: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط؛ ولا يشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو توصية للاستثمار على هذا النحو، ولا يهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ذو مخاطرة عالية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يظل مسؤولية المستثمر.