الدولار عند مقاومة حرجة.. ما هو وضع الصفقات قبل هذا البيان الهام

• قبيل صدور بيانات التضخم غدًا، يتداول الدولار الأمريكي بشكل جانبي ويحوم بالقرب من أعلى مستوياته خلال ثلاثة أشهر.
• يقترب الدولار حاليًا من مستوى مقاومة رئيسي ويمكن أن يرتفع إذا جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك مفاجئة.
• في هذه المقالة، سنلقي نظرة على المستويات الرئيسية لمراقبتها من أجل أولئك الذين يتطلعون إلى تداول الدولار الأمريكي مع صدور البيانات.
• في عام 2024، استثمر مثل المؤسسات الكبرى وأنت مرتاح في منزلك باستخدام أداة اختيار الأسهم ProPicks المدعومة بالذكاء الاصطناعي. تعلم المزيد هنا >>

تنتظر الأسواق بفارغ الصبر أول خفض لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وستتجه كل الأنظار إلى بيانات التضخم غدًا.

قبيل صدور هذا التقرير، بدأ الدولار الأمريكي تداولاته الأسبوعية بشكل جانبي. وفي الأسبوع الماضي، ارتفع مؤشر الدولار إلى 104.6، وهو مستوى لم يشهده منذ نوفمبر، قبل أن يتراجع إلى مستوى 104.

وعلى الرغم من هذا التراجع، تمكن الدولار من الحفاظ على موقعه بالقرب من أعلى مستوياته خلال ثلاثة أشهر، وظل ضمن نطاق نقطة المقاومة الحرجة.

ومع ذلك، فإن الارتفاع في عوائد السندات لأجل عامين و10 أعوام الأسبوع الماضي شكل عامل دعم جزئي للدولار.

من ناحية أخرى، أشار محللو الأبحاث في مورجان ستانلي (NYSE:MS) مرة أخرى في مذكرتهم إلى الارتباط المرتفع بين الدولار والسندات الحكومية. وقالوا إن مزادات السندات طويلة الأجل، وخاصة مزادات السندات لأجل 10 و30 عاما، تميل إلى التأثير على الدولار.

وحقيقة أن الدولار يقدم حاليا أسعارا حقيقية أعلى من العملات الرئيسية، حتى إن بعض الأسواق الناشئة لا تزال تبرز كعامل آخر يحافظ على جاذبيته.

من ناحية أخرى، على الرغم من أن الموقف الحذر للغاية الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن تخفيضات أسعار الفائدة يدعم السرد القائل بأن أسعار الفائدة قد تظل مرتفعة لفترة أطول بكثير، إلا أن الزخم المتزايد للدولار الأمريكي جدير بالملاحظة.

النظرة الكلية

وقد يتم إعادة تنظيم الزيادة الحذرة في الطلب على الدولار من خلال اتخاذ مراكز جديدة بالتزامن مع بيانات التضخم.

وبناءً على ذلك، إذا جاءت بيانات التضخم أقل من التوقعات، فإن هذا سيعزز رواية الأسواق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في وقت مبكر، وفي هذه الحالة، قد نشهد ضعفًا في الدولار.

وبخلاف ذلك، فمن المرجح أن يرتفع الطلب على الدولار بسرعة وأن يخترق مستوى المقاومة الحرجة.

وقد قلل جيروم باول وأعضاء آخرون في بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا من إمكانية خفض سعر الفائدة مبكرًا، مشددين على الحاجة إلى بيانات إضافية للتأكد من أن التضخم يتجه نحو النطاق المستهدف للبنك المركزي.

يحمل إصدار البيانات أهمية خاصة لأنه يمكن أن يؤثر بشكل مباشر على النظرة المستقبلية للدولار على المدى القصير. ويعد الانخفاض المعتدل في التضخم عاملاً رئيسياً قد يؤدي إلى انخفاض الدولار.

بالإضافة إلى ذلك، فإن أي علامات ضعف في سوق القوى العاملة تعتبر حاسمة. وكانت بيانات التوظيف القوية في وقت سابق من الشهر قد استبعدت تقريبًا خفض سعر الفائدة في مارس، مما ساهم في الزخم الصعودي للدولار.

في الوقت الحالي، تدرس الأسواق خفض سعر الفائدة في شهر مايو، حيث يلعب إصدار بيانات الغد دورًا محوريًا في هذا التسعير.

النظرة الفنية

يكشف الرسم البياني لمؤشر الدولار عن ارتفاعات تدريجية منذ بداية العام.

أخيرًا، شوهد ارتداد مع بيانات التوظيف، والتي كانت تقريبًا ضعف التوقعات، واختبر مؤشر مؤشر الدولار مستوى 104.6 بشكل ضعيف (فيبوناتشي 0.618).

من الممكن أن يعمل هذا المستوى كنقطة مقاومة مهمة وفقًا للزخم الهبوطي الأخير.

منذ ذلك الحين، تراجع مؤشر الدولار جزئيًا ويستمر في استخدام مستويات فيب 0.5 والمتوسط المتحرك الأسي لـ 8 أيام عند 104 باعتبارها مستويات دعم.

هذا الأسبوع، قد يتشكل خط دعم لمؤشر الدولار يصل إلى 103.8، في حين قد يؤدي ظهور مؤشر أسعار المستهلك ضمن التوقعات إلى انخفاض مؤشر الدولار إلى 103.5.

إذا كانت فكرة أن مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير وحده لن يكون كافيًا لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي ويجب النظر إلى بيانات العمل أيضًا، فقد يتمكن مؤشر مؤشر الدولار من الصمود عند مستويات 103.5 في تراجع محتمل.

من ناحية أخرى، من الممكن جدًا رؤية قفزة في مؤشر مؤشر الدولار في حالة التضخم الأعلى من المتوقع.

وهذا قد يدعم مؤشر الدولار لاختراق المقاومة عند 104.6 بشكل حاسم والتحرك سريعاً نحو فيبوناتشي 0.786 والنطاق العلوي للقناة عند 105.7.

المستويات الرئيسية لزوج اليورو/دولار التي يجب مراقبتها

تباطأ انخفاض زوج اليورو/دولار المستمر منذ بداية العام، الأسبوع الماضي.

زوج اليورو/دولار ، الذي انخفض إلى أدنى مستوى له عند 1.072 الأسبوع الماضي، أغلق هذا الأسبوع عند 1.078 ويبدو أنه بدأ يستقر.

إن الخطاب القائل بأن البنك المركزي الأوروبي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت أبكر من بنك الاحتياطي الفيدرالي يكتسب دعمًاً متزايداً، وهناك بعض التصريحات الصادرة عن جناح البنك المركزي الأوروبي تدعم هذا التوقع.

ويستمر هذا في إبقاء اليورو تحت الضغط مقابل الدولار بينما يحصل الدولار القوي على مزيد من الدعم. وفي منتصف الأسبوع الماضي، قد تؤدي بيانات النمو الاقتصادي للربع الرابع في منطقة اليورو إلى زيادة التقلبات في الزوج.

ومع ذلك، يمكننا أن نذكر أن بيانات التضخم الأمريكية التي سيتم الإعلان عنها مسبقًا قد تظل أكثر تأثيرًا على اتجاه زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

وبالنظر إلى الرسم البياني اليومي لزوج اليورو/دولار، تستمر حركة الزخم الهبوطي في التأرجح نحو معدل التصحيح المثالي فيبوناتش 0.618.

في حين أن رد الفعل السريع للشراء يأتي من هذه المنطقة، إلا أن متوسط المستوى 1.08 يظل صالحًا كمقاومة حرجة.

إذا فشل زوج اليورو/دولار في استعادة مستوى 1.08 هذا الأسبوع، فقد نشهد تحركًا أقوى نحو 1.07 مع ضغوط البيع.

وبينما تظل النظرة السلبية لليورو قائمة في الوقت الحالي، تحت مستوى 1.07، فقد يصبح من الممكن رؤية تراجع إلى حدود 1.06 بعد الدعم الضعيف في منطقة 1.066.

من ناحية أخرى، إذا تم تشكيل أرضية فوق 1.08، فيمكن توقع الإغلاق الأسبوعي فوق 1.088 من أجل انتعاش محتمل لليورو.

***

انتقل باستثماراتك إلى المستوى الأعلى في عام 2024 مع ProPicks

كقارئ لمقالاتنا يمكنك الاستفادة من هذه الميزة والحصول على خصم إضافي على خدمات التحليل الأساسي واستراتيجيات التداول على منصة InvestingPro من خلال الضغط هنا واستخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم يصل إلى 52%.كوبون خصم sapro2 يوفر خصم إضافي مع كل الباقات السنوية ولسنتين في خدمات برو وبرو بلس.ستساعدك أداة InvestingPro على تحديد الفرص المتاحة للشراء في سوق الأسهم وكيفية التفوق على الاتجاه العام والمستثمرين الآخرين لدعم استثماراتك وأرباح وذلك عن طريق:

• برو بيكس: قوائم تداول معدة من خلال مزيج من الذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية مع أداء مثبت ومضمون.
• برو تيبس: معلومات سهلة الفهم لتبسيط كميات كبيرة من البيانات المالية المعقدة في بضع كلمات
• القيمة العادلة والسلامة المالية: مؤشران يعتمدان على البيانات المالية التي تسمح لك بمعرفة إمكانات ومخاطر كل إجراء على الفور والمزيد..يمكنك معرفة المزيد حول أداة InvestingPro من هُنا

لا تكن أضعف من السوق والمستثمرين الآخرين وانضم إلى آلاف من مستخدمي أداة InvestingPro لاتخاذ القرارات الأفضل في سوق الأسهم وراجع محفظتك لتصبح أفضل في كل مرة!اضغط هُنا للاشتراك ولا تنس استخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم إضافي في حال واجهت أي مشكلة مع استخدام الكوبون يمكنك التواصل مع الدعم فورًا من هُنا

إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط؛ ولا يشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو توصية للاستثمار على هذا النحو، ولا يهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطر عالية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يظل مسؤولية المستثمر