أهم توقعات الأسواق بعد بيانات التضخم.. ما هو العنصر الحاسم؟!

• تسلط السوق الأضواء اليوم على إعلان بيانات التضخم الأمريكية الحاسمة، والتي من المتوقع أن تظهر انخفاضًا في كل من مؤشر أسعار المستهلك الإجمالي ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي.

• تتضمن توقعات السوق انخفاضًا في مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي من 3.9% إلى 3.7% وانخفاضًا في مؤشر أسعار المستهلك السنوي من 3.4% إلى 2.9%.

• في هذه المقالة، سنقوم بتحليل سيناريوهات السوق في حالة صدور بيانات مخيبة للآمال أو أفضل من المتوقع.

• في عام 2024، استثمر مثل الشركات الكبيرة وأنت مرتاح في منزلك باستخدام أداة اختيار الأسهم ProPicks المدعومة بالذكاء الاصطناعي. لمعرفة المزيد من هنا >>

يصادف اليوم صدور الحدث الأكثر أهمية لهذا الأسبوع – وهو تقرير بيانات التضخم الأمريكي.

ووفقًا لتقديرات التقويم الاقتصادي لموقع Investing.com، من المتوقع أن يظهر كل من مؤشر أسعار المستهلك الإجمالي ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي انخفاضًا على أساس سنوي.

وعلى المستوى الشهري، لا تتوقع الأسواق أي تغيير يذكر.

وعلى وجه التحديد، هذه هي التوقعات:

• مؤشر أسعار المستهلك الأساسي السنوي من 3.9% إلى 3.7%

• مؤشر أسعار المستهلك السنوي: 3.4% إلى 2.9%

• الشهري مؤشر أسعار المستهلك الأساسي: دون تغيير عند 0.3%

• شهري مؤشر أسعار المستهلك: انخفض من 0.3% إلى 0.2%

ويظل مكون الإسكان، وتحديداً مكون المأوى، علامة استفهام كبيرة. حيث يشهد هذا المكون بعض "التراجع"، كما هو موضح في الصورة أدناه، بعد أن اتخذ اتجاه هبوطي لبعض الوقت.

وبما أن مكون المأوى يزن حوالي 33% من إجمالي مؤشر أسعار المستهلك، فيمكننا أن نفهم جيدًا مدى أهمية أن يستمر الاتجاه الهبوطي في رؤية انخفاض التضخم بشكل مطرد.

ونظرًا للتقدم الأخير للمحور من قبل أسواق الإسكان والعقارات، سيتم توجيه كل الأنظار إلى هذا الجزء المحدد من القراءة اليوم.

كيفية قراءة التقرير

يجب على المستثمرين متابعة سوق الخزانة باعتباره المقياس الرئيسي لرد الفعل العام على الأرقام.

وذلك لأن الأسواق ستقوم بتسعير الاحتمالية لأول خفض لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في ضوء أرقام اليوم. وتذكر أن سوق السندات أكبر بكثير من سوق الأسهم وغالباً ما يكون المحرك الرئيسي لمعنويات المستثمرين.

وإذا جاء رقم التضخم أقل من المتوقع، فقد يعيد البنك المركزي النظر في موقفه بشأن التخفيض الأول لسعر الفائدة، مما قد يؤدي إلى مزيد من مكاسب السوق.

ومن ثم، فإن ارتفاع العائدات يعني أن السوق لا يزال يتوقع تكلفة أعلى لرأس المال لفترة أطول. وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض العائدات يعني ضمناً أن تحول سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي جاهز للبدء.

وفي حالة الأرقام الجيدة (انخفاض التضخم)، قد تنشأ فرص مثيرة للاهتمام في فئات الأصول التي عانت مؤخرًا، وهي:

• الشركات الصغيرة

• المعادن الثمينة

• السندات

وعلى العكس من ذلك، يشير مؤشر أسعار المستهلك الأعلى من المتوقع إلى أن مهمة بنك الاحتياطي الفيدرالي ربما لا يزال لديها مجال للمضي قدماً. في هذه الحالة، فئات الأصول التي من المرجح أن تستفيد هي:

الدولار الأمريكي

الأسواق الخارجية ذات الأسعار الحقيقية المتوقعة المنخفضة

***

كقارئ لمقالاتنا يمكنك الاستفادة من هذه الميزة والحصول على خصم إضافي على خدمات التحليل الأساسي واستراتيجيات التداول على منصة InvestingPro من خلال الضغط هنا واستخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم يصل إلى 52%.كوبون خصم sapro2 يوفر خصم إضافي مع كل الباقات السنوية ولسنتين في خدمات برو وبرو بلس.ستساعدك أداة InvestingPro على تحديد الفرص المتاحة للشراء في سوق الأسهم وكيفية التفوق على الاتجاه العام والمستثمرين الآخرين لدعم استثماراتك وأرباح وذلك عن طريق:

• برو بيكس: قوائم تداول معدة من خلال مزيج من الذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية مع أداء مثبت ومضمون.
• برو تيبس: معلومات سهلة الفهم لتبسيط كميات كبيرة من البيانات المالية المعقدة في بضع كلمات
• القيمة العادلة والسلامة المالية: مؤشران يعتمدان على البيانات المالية التي تسمح لك بمعرفة إمكانات ومخاطر كل إجراء على الفور والمزيد..يمكنك معرفة المزيد حول أداة InvestingPro من هُنا

لا تكن أضعف من السوق والمستثمرين الآخرين وانضم إلى آلاف من مستخدمي أداة InvestingPro لاتخاذ القرارات الأفضل في سوق الأسهم وراجع محفظتك لتصبح أفضل في كل مرة!اضغط هُنا للاشتراك ولا تنس استخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم إضافي في حال واجهت أي مشكلة مع استخدام الكوبون يمكنك التواصل مع الدعم فورًا من هُنا

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا يشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية للاستثمار على هذا النحو، ولا يهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. كما أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطر عالية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تظل على عاتق المستثمر.