سهم واحد ينصح بشرائه، وآخر ينصح ببيعه هذا الأسبوع

أغلقت الأسهم في وول ستريت تعاملاتها على انخفاض يوم الجمعة لكسر سلسلة مكاسبها التي استمرت خمسة أسابيع، حيث استوعب المستثمرون تقرير تضخم أسعار المنتجين الذي جاء أكثر من المتوقع والذي زاد من المخاوف من أنه من غير المرجح أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في أي وقت قريب.

وبعد خمسة أسابيع متتالية من المكاسب، سجلت المتوسطات الأمريكية الثلاثة الرئيسية انخفاضًا أسبوعيًا. وانخفض المؤشر القياسي إس أند بي 500 بنسبة 0.4%، وانخفض المؤشر ناسداك المركب الذي يعتمد على التكنولوجيا الثقيلة 1.4%، وانخفض المؤشر الرئيسي داو جونز الصناعي بنسبة 0.1%

المصدر: Investing.com

من المتوقع أن يكون الأسبوع المختصر للعطلة - والذي سيشهد إغلاق أسواق الأسهم الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة عطلة يوم الرؤساء - أسبوعًا مزدحمًا آخر حيث يواصل المستثمرون تقييم الوقت الذي قد يقرر فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة.

وسيكون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة للبنك المركزي الأمريكي لشهر يناير المقرر عقده يوم الأربعاء، هو الأهم على التقويم الاقتصادي.

المصدر: Investing.com

اعتبارًا من صباح الأحد، تتوقع الأسواق المالية فرصة بنسبة 10٪ فقط لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس، وفقًا لموقع Investing.com أداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي، بينما تبلغ احتمالات شهر مايو حوالي 30٪. وبالنظر إلى شهر يونيو، يعتقد التجار أن هناك فرصة بنسبة 75٪ تقريبًا لأن تنخفض أسعار الفائدة بحلول نهاية ذلك الاجتماع.

وفي الوقت نفسه، شهد الأسبوع الكبير الأخير من موسم التقارير تدفق الأرباح من شركة انفيديا ذات الوزن الثقيل في السوق، بالإضافة إلى تجار التجزئة البارزين وولمارت وهوم ديبوت. وتشمل الشركات الأخرى الجديرة بالملاحظة المدرجة على جدول الأعمال: بلوك (بورصة نيويورك:SQ)، وإتسي (ناسداك:ETSY)، وبالو ألتو نتوركس (ناسداك:PANW)، وموديرنا ناسداك:MRNA)، وريفيان (ناسداك:RIVN).

وبغض النظر عن الاتجاه الذي يتجه إليه السوق، أسلط الضوء أدناه على سهم واحد من المحتمل أن يكون مطلوبًا وآخر قد يشهد انخفاضًا جديدًا. تذكر رغم ذلك أن الإطار الزمني الخاص بي هو فقط للأسبوع المقبل، الاثنين 19 فبراير - الجمعة 23 فبراير.

السهم الذي ينصح بشرائه: هوم ديبوت

أتوقع أن يتفوق أداء هوم ديبوت هذا الأسبوع، مع اختراق محتمل إلى أعلى مستوى جديد له خلال 52 أسبوعًا في الأفق، حيث ستفاجئ أحدث أرباح وتوجيهات سلسلة تحسين المنازل في الاتجاه التصاعدي في رأيي بفضل تحسن اتجاهات طلب المستهلكين.

كذلك، من المقرر تحديث الربع الرابع لشركة هوم ديبوت قبل جرس الافتتاح يوم الثلاثاء في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة ومن المرجح أن تحصل النتائج على دفعة من الطلب القوي على مجموعة متنوعة من مواد البناء ومنتجات البناء من العملاء المحترفين والعملاء الذين يعملون بنفسك.

ويتوقع المشاركون في السوق حركة ضمنية محتملة بحوالي 4٪ في أي من الاتجاهين في أسهم HD بعد انخفاض الأرقام. وقفز السهم بنسبة 7% بعد تقرير أرباحه الأخير في منتصف نوفمبر.

كما ترى وول ستريت أن شركة التجزئة ذات الوزن الثقيل ومقرها أتلانتا، جورجيا تربح 2.77 دولارًا للسهم، بانخفاض 16٪ عن ربحية السهم البالغة 3.30 دولارًا في الفترة نفسها من العام الماضي. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 3% على أساس سنوي إلى 34.67 مليار دولار، حيث أدى تشديد الميزانيات والتحول في الإنفاق إلى الخدمات إلى توقف مشاريع تحسين المنازل.

المصدر: Investing.com

ولكن كما هو الحال عادة، يتعلق الأمر بتوجيهات تطلعية أكثر من النتائج.

وعلى هذا النحو، أنا مقتنع بأن الرئيس التنفيذي لشركة هوم ديبوت، تيد ديكر، سيقدم نظرة متفائلة لنمو الأرباح والمبيعات السنوية لتعكس التحسن المتوقع في الإنفاق التقديري وبيئة أكثر طبيعية لتحسين المنازل.

وقد خفض الأميركيون الإنفاق على تحسين المنازل وتجديدها في الأشهر الأخيرة وسط ارتفاع أسعار الفائدة، وارتفاع التضخم، والمخاوف المستمرة من الركود.

ومع ذلك، من المتوقع أن يتغير هذا العام، خاصة في النصف الأخير من عام 2024، مع استقرار معدلات الرهن العقاري، وإظهار سوق الإسكان الأمريكي علامات التعافي.

المصدر: Investing.com

أنهى سهم HD جلسة يوم الجمعة عند 362.35 دولارًا، وهو ليس بعيدًا عن أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 368.72 دولارًا والذي وصل إليه في 12 فبراير. وارتفعت الأسهم - التي تعد أحد المكونات الثلاثين لمؤشر داو جونز الصناعي - بنسبة 4.6٪ منذ بداية العام. .

ووفقًا للتقييمات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة هوم ديبوت 360.6 مليار دولار، مما يجعلها أكبر شركة تجزئة لتحسين المنازل في الولايات المتحدة.

وكما تشير ProTips، فإن هوم ديبوت تتمتع بحالة صحية مالية "جيدة"، وذلك بفضل توقعات الأرباح القوية وتوقعات الربحية القوية. وبالإضافة إلى ذلك، تجدر الإشارة إلى حفاظ الشركة على توزيع أرباحها لمدة 37 عامًا على التوالي.

السهم الذي ينصح ببيعه: وولمارت

بالبقاء في قطاع البيع بالتجزئة، أعتقد أن وولمارت سيعاني من تعاملات أسبوع مخيبة للآمال في المستقبل، حيث من المرجح أن يحقق بائع التجزئة الكبير ربعًا آخر من النمو الضعيف في صافي الربح والدخل ويوفر توقعات حذرة.

ومن المقرر أن تعلن شركة بيع التجزئة المخفضة ومقرها بنتونفيل بولاية أركنساس عن نتائجها للربع الرابع، الذي يغطي فترة التسوق أثناء العطلات، قبل افتتاح تعاملات السوق الأمريكية يوم الثلاثاء في الساعة 7:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

ووفقًا لسوق الخيارات، يقوم المتداولون بتسعير تأرجح بنسبة 5٪ تقريبًا في أي من الاتجاهين لسهم WMT بعد التقرير. والجدير بالذكر أن الأسهم تراجعت بنسبة 8.5٪ بعد صدور تقرير الربع الثالث في نوفمبر.

ومما يؤكد العديد من الرياح المعاكسة على المدى القريب التي تواجهها وول مارت وسط الخلفية الحالية، قام 18 من أصل 25 محللًا شملهم الاستطلاع بواسطة InvestingPro بخفض تقديرات ربحية السهم في الـ 90 يومًا التي سبقت الطباعة، حيث أصبحت وول ستريت حذرة بشأن عملاق التجزئة.

المصدر: Investing.com

من المتوقع أن تسجل وولمارت- التي تدير أكثر من 5000 متجر في جميع أنحاء الولايات المتحدة - أرباحًا للسهم في الربع الرابع تبلغ 1.65 دولارًا، بانخفاض 3.5٪ عن ربحية السهم البالغة 1.71 دولارًا في الفترة نفسها من العام الماضي. وإذا تم تأكيد ذلك، فسيمثل ذلك أول انخفاض في أرباح وول مارت خلال ستة أرباع وسط ارتفاع تكاليف التشغيل.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 3.2% سنويًا إلى 169.3 مليار دولار، مما يعكس مبيعات المواد الغذائية والبقالة القوية ومع اشتراك المزيد من المتسوقين في برنامج عضوية وولمارت+.

ولعل الأمر الأكثر أهمية هو اعتقادي أن الرئيس التنفيذي لشركة وولمارت، دوج ماكميليون، سيخيب آمال المستثمرين في توجيهاته المستقبلية للعام المقبل وسيتخذ لهجة متحفظة نظرًا للتوقعات المتقلبة للإنفاق الاستهلاكي.

وينظر إلى عملاق البيع بالتجزئة على أنه عرضة للعديد من التحديات، بما في ذلك المخاوف المتزايدة بشأن احتمال انكماش الغذاء وتقلب الطلب على البضائع العامة.

المصدر: Investing.com

أنهى سهم WMT جلسة يوم الجمعة عند 170.37 دولارًا، وهو أعلى سعر إغلاق على الإطلاق. ومع قيمة سوقية تبلغ 458.6 مليار دولار، تعد وولمارت شركة التجزئة الأكثر قيمة في العالم والمرتبة 15 من حيث أكبر الشركات المتداولة في البورصة الأمريكية.

وقد تميزت وولمارت عن تجار التجزئة الآخرين وسط البيئة الكلية المليئة بالتحديات، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 8٪ منذ بداية العام حتى الآن. ويقارن ذلك بمكاسب بنسبة 1.7٪ سجلها صندوق اس بي دي أر لقطاع السلع الاستهلاكية المختارة (XLP)، وزيادة بنسبة 0.1٪ لصندوق اس بي دي أر للقطاع المختار للمستهلك (XLY).

كما تجدر الإشارة إلى أن سهم WMT يبدو مبالغًا فيه بعض الشيء، وفقًا للنماذج الكمية في InvestingPro. ويبلغ تقدير سعر "القيمة العادلة" 152.68 دولارًا، مما يشير إلى انخفاض محتمل بنسبة 10.4٪ عن القيمة السوقية الحالية.

تأكد من مراجعة InvestingPro لتظل متزامنًا مع اتجاه السوق وما يعنيه لتداولك.

يمكّن InvestingPro المستثمرين من اتخاذ قرارات مستنيرة من خلال توفير تحليل شامل للأسهم المقومة بأقل من قيمتها مع إمكانية تحقيق ارتفاع كبير في السوق.

يتمتع قراء هذه المقالة بخصم إضافي بنسبة 10% على الخطط السنوية ونصف السنوية باستخدام رموز القسيمة Sapro2 (سنويًا) و Sapro2 (نصف سنوية).

اشترك هنا ولا تفوت أي سوق صاعدة مرة أخرى!